Wéi Tactical Asset Allocatioun (Aarbecht) mat Index Fonds
De TAA Investing Style ënnerscheet sech vun der technescher Analyse an der fundamentaler Analyse datt et haaptsächlech op d'Ofdestinanzatioun fokusséiert an zweetens op Investitiounsauswiel.
Hei ass wéi d'taktesch Asset Allocatioun funktionnéiert.
Firwat Taktesch Asset Allocatioun ass méi wichteg wéi Investitiounsauswiel
Investisseuren an Finanzvisiteuren, déi d'investéiert taktesch Asset Allokatioun investéiere kuckt op "grousses Bild". Si wahrscheinlech un der moderner Portfolio Theorie ze abonnéieren, wat essentiell feststellt datt d'Assetallokatioun e méi staarken Afloss op d'Portfolio zréckgëtt an de Maartrisiko als d'individuell Investitiounsauswiel.
Dir musst net statisteschen sinn fir d'Basis Viraussetzung hannert taktescher Asset Allocatioun ze verstoen. Stellt e fundamentareschen Investisseur, deen eng gutt Aarbecht fir Forschung an Analyse gemaach huet. Vläicht hunn se e Portefeuille vun 20 Aktien, déi konsistent iwwerdeems oder ausgezeechent S & P 500 Indexfongen fir dräi Joer opgeholl goufen. Dëst wier gutt, richteg?
Fir d'Fro ze beäntweren, fannt Dir dësen Szenario: Während der Dräi Joer vu Ufank vu 1997 bis Enn 1999 hunn vill Investisseuren et einfach d'S & P 500 ze erliewen.
Awer während der 10jähreg Period vun Januar 2000 bis Dezember 2009 wäerte souguer e festen Portefeuille vun de Bourse eng ronn 0,00% Rendement hätten hätten an och vun der konservativer Mix vun Aktien, Obligatiounen an Bargeld ausgezeechent ginn.
De Punkt ass datt d'Assetallokatioun de gréissten Aflossféierer an der Gesamt Portfolio Leeschtung ass, virun allem iwwer laang Period vun der Zäit.
Dofir kann en Investisseur aarm bei Investitiounsauswiel sinn awer gutt bei der taktescher Asazenzuweisung an enger méi grousser Performance, am Verglach mat den techneschen a fundamentalen Investisseuren, déi gutt an der Investitiounsauswiel sinn, awer e schlechte Timing mat Asset Allocation.
Wéi befaasst de Taktical Asset Allocation Strategy
Den Investisseur deen taktesch Asset Allocatioun benotzt, kënnt zum Beispill an enger präventiver Mix vu Verméigen, déi si fir Risiko Toleranz an Investitiounziler sinn. Wann de Investisseur e moderate Portfolio Allocatioun auswielt, kann et op 65% Aktien, 30% Obligatiounen an 5% Bargeld gezielt ginn.
Deen Deel vun dësem Investitiounstil, deen et taktesch mécht, ass datt d'Allokatioun ëm d'herrlech (oder erwuessent) Maartwirtschaft an d'wirtschaftlech Conditioune ännert. Oofhängeg vun dësen Konditiounen an Ziler vum Investor kann d'Allokatioun fir e bestëmmte Verméigen (oder méi wéi een Asatz) entweder neutral gewiesselt, iwwer gewichtt oder net gewiesselt sinn.
Zum Beispill, kuckt d'65/30/5 Allocatioun uewendriwwer. Dëst kann als Zilsatoun vum Investisseur berücksichtegt ginn; All d'Verméigenswäerter sinn "neutral gewiirt." Awer elo soen datt de Marché an d'wirtschaftlech Conditioune geännert hunn a Werter fir de Besëtzer relativ relativ héich sinn an e Bull-Maart schéngt an de Fäll ofstëmmen.
Den Investisseur mengt datt Aktien iwwerschreidend sinn an eng negativ Ëmfeld ass no. De Investisseur kann dann entscheede fir de Schrëtt weg aus dem Marché riskéieren a Richtung e méi konservativen Asset Mix, wéi 50% Aktien, 40% Obligatiounen an 10% Bargeld.
An dësem Szenario huet de Investisseur ongeféier Gewiicht Aktien an Iwwerwaachungsbezuelen a Bargeld. Dës Reduktioun am Risiko kënnt weiderfuere wéi se ee neie Bärmaart an d'Rezession scheint méi no. De Kapital ass méiglecherweis bal ganz an Obligatiounen an de Bargeld ze bezuelen. Zu dësem Zäitpunkt wäert den takteschen Asaz Alotair elo lues a lues op seng Bourseplazen upassen fir de nächste Bullenmark ze preparéieren.
Et ass wichteg ze bemierken datt d'taktesch Asset Allokatioun vum absoluten Maart Timing ënnerscheet, well d'Methode lues ass, vernissegt a methodesch, während Zäitpunkt hält oft méi häufiger an spekulativ Handels.
Taktesch Asset Allocatioun ass en aktiven Investitiounstyp, deen e passiv Investioun huet a Qualitéiten kaaft a festleeën, well den Investor net onbedéngt d'Verméingentypen oder Investitioune verléisst, awer d'Gewichte oder Prozentsätze änneren.
Mat Indexfonds, Sector Funds an ETFs fir Tactical Asset Allocation
Indexfongen an Exchange Traded Funds (ETFs) sinn eng gutt Investitiounstypen fir den takteschen Asazozulator, well et erëm op d'Haaptthema baséiert haaptsächlech op Verméigen Klassen, net déi Investitioune selwer. Dëst ass eng Art vu grouss Bild, Forest-Before-the-Beets Methodologie, wann Dir wëllt. Zum Beispill, den Investmentfonds fir fusionnell kann einfach Index Index Fonds, Bond Index Fonds a Geldmarkt Fonds, wéi géint eng Portfolio vu individuellen Wäertpabeieren. De spezifesche Fonds Typen a Kategorië fir Är Aktiounen kënnen och einfach mat Kategorien, wéi zum Beispill grousse Kapitalfaarf, auslännesch Bourse, Small-Cap Aktien a / oder Sektiounsfonds an ETFs sinn einfach sinn .
Wann Sektoren ausgewielt ginn, kann de takteschen Asaz Allengsetzer Sektrieder auswielen déi hien oder se mengt datt se gutt an nächster Zukunft an zwëschendem Exekutiv performéieren. Zum Beispill, wann den Investor Iech Real Estate, Gesondheets- a Kriminalitéit fillt, verglach mat anere Sektiounen iwwert déi kommend e puer Méint oder e puer Joer zréck, kënnen se ETFs an deene jeweilegen Sektiounen kaafen.
Beispill Assetzuweisung mat Index Fonds an ETFs
De takteschen Asazozulator benotzt oft Indexfonds an EFS fir e Portfolio ze bauen, well de Kapital d'Assetklasse verwalte wëll an déi deetgläiche Besëtzer kontrolléiert an d'Potenzial fir Stéck Drift ze vermeiden an Är Iwwerlappung kann duerch d'Verwaltung vun aktiv verwalteten Fongen erreechen . Den essenziellen Investisseur kreéiert hiren eegene Alpha.
Hei ass e Beispill Portfolio mat Indexfonds an EFS:
65% Aktien:
25% S & P 500 Index
15% Ausléift Stock (MSCI) Index
10% Russell 2000 Index
5% Real Estate Sector ETF
5% Gesondheetssektor ETF
5% Utilities Sector ETF
30% Bonds:
10% Short-Term Bond Index
10% Treasury Inflation Protected (TIPS) Bond Index
10% Zwëschenzäitend Bond Index
5% Cash:
5% Geldmarktfonds
Déi onnéideg Allocatioun weisen e Beispill Zilzuzueg fir e moderate Investor. Fir d'Gewëss änneren, kann den takteschen Asaz assuréierender Prozentsaart a verschiddene Gebidder erhéijen oder niddereg ginn, fir d'Erwaardungen vum Investor iwwert de Verkaf vum Maart a wirtschaftleche Konditiounen reflektéieren. Den Investisseur kënnt och decidéiert, aner Sektoren ze alternéieren, wéi Energie (Natierlech Ressourcen) an Precious Metals.
Dëse Site gëtt et keng Steiererklärung, Investitioun oder finanziell Servicer a Rotschléi. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.