Wat ass Moral Risiko?
D'Konzept vu Moral Gefaang
D'Konzept vu moralesche Gefaangunge kënnt aus der Versécherungswirtschaft. Assurancen ass e Wee fir de Risiko fir een anere Benotzer ze iwwerdroen.
Zum Beispill eng Versécherungsfirma bezuelt wann Dir e Mietauto beschiedegt (an Dir hutt déi richteg Versécherung an der Plaz). Am Austausch, Dir bezuelt e Präiss, deen fair ass an all Mënsch gewënnt.
D'Annahme ass datt weder Dir nach Är Versécherungsfirma all Scham opmécht. D'Versécherungsgesellschaft benotzt Statistik fir ze schätzen, wéi wahrscheinlech de Gefier beschiedegt ginn ass a si priizéieren hir Servicer deementspriechend. Mee et gi puer Zäiten wann Dir Méi Informatioune méi kritt wéi Är Versécherungsgesellschaft.
Zum Beispill, Dir wësst datt Dir gitt an d'Bierger op rau a schmuele Stroosse fuert. Also kritt Dir déi allgemeng Versécherungsofdeckung méiglech, an Dir maacht Iech keng Suergen iwwer e Fuesstick iwwer d'Fielsen ze kräischen oder d'Faarwen an décke Bürste laanscht d'Säit vun der Strooss ze scratchen. Tatsächlech hutt Dir e perfekte gutt Auto doheem, awer et ass kee Wee fir Ären Auto op dës Strooss ze fueren.
Moral Gefaassung mengt, datt Dir e Virdeel fir Risiken ze riskéieren, datt jiddereen aneren bezuelt: Dir kënnt op der Plaz wou Dir wëllt, an Dir leid keng Konsequenzen.
Je méi isoléiert sidd Dir vu Risiko, wat Dir méi Versuchung hutt.
Moral Risiko an Prêten
Moral Gefaang gouf e wichtegt Gedanken (a ville Fäll nom Fakt) während der Finanzkris um 2008 . Et ginn zwou Weeër fir iwwer moralescht Risiko an Darlehen ze denken.
Lenders waren ganz gär, Prêten virum Prêterkrise ze genehmigen.
E puer Hypothéik Brokers encouragéieren "Subprime" Kreditgeber ze lügen, oder hunn d'Dokumenter geännert datt et erscheint wéi wann Prêtairen d'Krediter bezuele kënnen, déi se wierklech net leeschte konnten. Zum Beispill, heiansdo net ongëlteg Gewënnzuelen goufen gemellt , oder keng Dokumentatioun war gefrot, fir Forderungen fir ze bezuelen.
Firwat géif de Kreditgeber Geld ausginn wann se net wierklech wëssen ob se zréckbezuelen wären - besonnesch wann se lügen mussen d'Kreditte erprobte kréien? A ville Fäll hunn d'Prêt'en nëmmen d'Prêten ufroen (oder verkafen). Nodeems de Prêt approbéiert a finanzéiert war, hunn d'Prêten d'Prêten un Investisseuren verkafen - déi spéider Sue verluer hunn. An anere Wierder, de Kreditgeber huet wéineg oder kee Risiko (mä de Prêter huet en Incentive fir Risiken op jidder aner ze setzen, well d'Entrepreneuren fir Kredite bezuelt ginn).
Wat ass méi, Gesetzgeber an d'Ëffentlechkeet huet Angscht. Si si besuergt, datt wa grouss Banke zesumme bréngen (e puer dovunner waren Prêtairen, anerer hunn risikale Besoien gehollef), si géifen d'US Wirtschaft maachen - d'Weltwirtschaft net ze soen. Well dës Banken als "ze grouss ginn" sinn, huet d'US Regierung e puer dovun gehollef iwwer d'wirtschaftlecht Stuerm: wann déi Banken vill Verloschter erlaben, huet d'Regierung versprach, d'Depaze schützen (a ville Fäll vu FDIC ).
Natierlech ass d'US Regierung duerch Steierzueler finanzéiert ginn, sou datt d'Steierzueler letztendlech de Banke verlooss hunn. An anere Wierder, Prêtairen an Investitiounsbanken hunn Risiken, déi vun de Steierzueler getraff goufen.
Moral Gefaang ass och e Thema fir Prêtare . Wéi Millioune vu Propriétaire verklot hir Hypothéik a Waasserruechte ronderëm auszebauen, hunn d'Regierungsprogrammer Relief gemaach. D'Mënsche konnten e Schottland vermeiden duerch Fongen a Garantien vun der US-Regierung. E puer besuergt, datt Propriétairer en Incentive hunn ewech ze goen vun hiren Hypotheken: Si waren ënnerworf op Heemechtskrediten , an e puer kënnen dozou bäidroen, Regierung ze hëllefen, déi se net brauchen. A gewësse Fäll kënnen hir Kreditt leiden , awer an anere Fäll si Prêcher géif onkloer ginn (op e puer Weeër op d'mannst Stréimunge vun Bénévolen, déi bal enorm Schwieregkeete finanziell Schwieregkeeten hunn an emotional Stress hunn).