Sollt Dir op Sektiounen oder Länner kucken Wann Diversifizéierung am Ausland?

Land vs. Sektor ETFs fir Diversifikatioun

Déi meescht Investisseuren sinn mat de Virdeeler vun der Diversifikatioun vertraut, awer se kënnen net esou vertraut sinn mat der eigentlecher Mechanik. Während fréizäiteg Grënn datt déi niddreg Korrelatiounskreesser de Portfolio Risiko reduzéiert hunn, d'Senkung vun den Handelsbarrieren, d'Entstehung vun der Europäescher Unioun an d'Integratioun vun de Weltmärte hunn zu Korrelatiounen tëscht den amerikaneschen Aktiounen an den Net-US-Aktienmäert gepréift, virun allem an der Wirtschaftskris Diversifizéierung ass am meeschten gebraucht.

Dës opstoend Korrelatiounen hunn zu enger wuessender Kierper vun der Fuerschung iwwer globale Sektoren an Industrien geführt. Vill Fuerscher gleewen datt d'industriell Zesummesetzung vun der Wirtschaft vun engem Land eng wichteg Roll an der Korrelatiounsstruktur vun hiren Retouren spillt. Internationale Investisseuren kënnen d'Investitioune baséieren op Basis vun de Meriten vun de globale Sekteuren, an och an verschiddene Länner investéiere fir Risiken ze minimiséieren an eng Diversifizéierung ze maximéieren.

Equity Korrelatiounen

D'Equity Märkte si méi Korreléiert an de leschten zwee Joerzéngten. Laut der Vanguard Recherche tëscht dem Joer 2003 an dem Joer 2008 hunn déi duerchschnëttlech Korrelatiounen tëscht den USA mat enger Héicht vun 0,47 fir Europa op e klengt vun 0,25 fir de Pazifik Rim. Japan huet eng ongewéinlech kleng 0,12 Korrelatioun mat den USA Iwwerraschend sinn déi duerchschnëttlech Korrelatioune fir Schwieregkeete vermettelt 0,40 fir Afrika a Mëttleren Osten a Latäinamerika.

Dës Korrelatiounskoeffizienten sinn vill manner wéi Korrelatiounen an der Landwirtschaft, awer d'Virdeeler vun der Diversifikatioun hunn d'Tendenz ze vergläichen mat der Zäit.

Den Ënnerscheed tëscht Entwécklungs- a Schwieregkeete vermittelt och e manner wéi spezifesch Länner oder Regiounen, wéi zum Beispill Japan an der Pazifikrimregioun, déi méi grouss Diversifikatioun ubidden. D'Investisseuren sollten dës Faktoren berücksichte bei der Diversifikatioun vun hirem Portfolio.

D'Wëssenschaftler hunn och fest fonnt datt d'US- Multinationaler eng 0,43 Korrelatioun mat den US-Indizes hunn, an net-US

Multinationalen haten eng 0,41 Korrelatioun. Am Verglach hu sech d'auslännesch lokale Korporatiounen eng Korrelatioun vu just 0,29 mat US-Indexer. Dës Datenpunkte vermelden datt Investisseuren op kleng a mëttelgrouss Betriber lokal wéi fir auslännesch Multinationale konzentréiere wëllen wann se probéiert hunn hir Portfolio effektiv ze diversifizéieren.

Land vs. Sektor Effekte

Déi wichtegst Fro fir Investisseuren gëtt dann: Wäert d'Land oder d'Industriekompositioun vum ekonomesche Wierk vum Land zréck? An anere Wierder, sollten Investisseuren sichen an eng Kuerf vu Länner investéiere mussen oder méi op globalen Sekte konzentréieren? Oder béides? Ufanks zu der Untersuchung vun den 1990er hunn d'Landeffekter méi grouss fir d'selwecht gewielte Rendementer an de Sektiounseffekt waren méi grouss fir markéierend Retouren, mee dat kéint e bëssen irreführend sinn.

Duerch d'Aféiere vun den Afloss vun den Sektiounen iwwer Lénk Indices, hunn d'Vanguard-Forscher fest fonnt datt déi relative Wichtegkeet vun de Land-Effekter-Effekter effektiv géifen op enger anerer Variatioun änneren. Déi niddregste Faktore vun de Resultater vun de länder an de Vereenten Staaten, Groussbritannien a Frankräich , woubäi déi héchste Landfaktor Resultater Irland, Griechenland a Finnland waren. Pazifik Rim Länner hunn och e groussen Effet méi Länner wéi aner Länner.

Globale Sekteuren hunn e méi bedeitendsten Impakt op d'Equity-Rendementer fir multinational Firmen a Firmen an Nordamerika a Europa . Mëttlerweil sinn Landsfaktoren wichteg fir lokale Firmen, opkommende Mäert, an Firmen an der Pazifikréng. Investoren solle dës Dynamik suergfälteg berücksichte wann se hire Portfolio opbauen fir Diversifikatioun a maximal Diversifikatioun ze vermeiden an ze vermeiden.

Tipps fir Internationale Investoren

Internationale Investisseuren sollten dofir investéieren an all Land a Sektioun ze investéieren fir hir Risiko ze minimiséieren an eng Diversifizéierung ze maximéieren. Eigentlech wéi all Land ze behandelen, sollten Investisseuren och konzentréieren op déi, déi déi meeschte Diversifikatioun ubidden fir de maximalen Benefiz ze realiséieren. Investoren an Nordamerika an Europa kënnen d'Diversifikatioun iwwert d'Sektioun anstatt d'Regiounen a vice versa fir d'Schwellmäert verstäerken.

Deen einfachste Wee fir dës Expositioun zu dësen verschiddene Länner z'entwéckelen an duerch Sektiounen duerch börsengefälschte Fongen (ETFs) déi e diversifizéiert Portfolio an enger eenzeger US-amerikanescher Sécherheetsmechaniséierung bidden. Obwuel et vill amerikanesch Depositary Receipts (ADRs) verfügbar sinn, sinn se meeschtens nëmme fir multinational Betriber begrenzt, déi net vill Diversifikatioun fir d'amerikanesch Investisseuren bidden. Aidefaitele finanzéiert sinn och verfügbar, awer tendéieren méi héije Käschten.

Wann Dir op dësen ETFs kuckt, sollten Investisseuren suergfäeg suivéieren datt d'Fondatioun vun der Zilzoumaart, der Transaktioun an de Käschte fir d'Suen erofgesat ginn , fir datt se mat hirem bestehende Portfolio passt. Vill ETFs wäerten och e Korrelatiounskoeffizient sinn, wat relativ zum S & P 500 verfügbar ass, déi e klengen Wee maachen fir Diversifikatioun op ee Bléck ze erméiglechen.