Sou lo sinn mer elo iwwert déi lescht Ofdreiwung, déi als Ofstreckungsvertrag bekannt ass.
Wat ass e Swap?
E Swap-Derivat ass ähnlech wéi e Forward Contract, well et eng Eenegung tëscht zwee Händler ass, fir e Virdeel op e bestëmmten Datum z'ënnerscheieren.
Wéi A Swaps, si si méi wéi e Set vun Forward Forwarder. Si sinn e Austausch vun enger Serie vu Cash Flows tëscht zwee Händler (accordéiert Parteien). Allerdéngs, während eng Säit vum Vertragsaccord festgeschriwwe gëtt, gëtt d'aner Säit vum Accord vun engem zukünfteg Resultat festgeluecht. Dëst Resultat kéint de Präis vun engem bestëmmte Stock, engem Zënssaz, de Präis vun enger Pre-ausgewielter Commoditéit oder all Saachen déi zwee Händler vereegen.
Awer e Forward kënnt e Freideg um Enn vum Kontrakt, de Swap ass e puer Austausch während dem Liewen vum Kontrakt. Ee vun de Händler wäert eng fix Fixéierungsreiwe bezuelen op Basis vum Swap Swap, awer déi aner Säit vum Handel baséiert op enger verännerbarer (zB Währung).
Risiken Mat Swaps verbonne mat
Wéi och weider wäerte Verkeeferungsverträg net op den ëffentlechen Austausch geliwwert ginn an dofir och net reglementéiert sinn. Sou well d'Swaps net onreguléiert sinn, hunn se e méi héije Standardfaarf als eng Futur.
Och heiansdo eng Säit vun der Verknüpfung Accord kann den Optrag virum Enn vum Verfallsdatum beäntweren.
Duerno kënnen d'Händler un der liwwerbarer ofstëmmen oder op e barquivalente Kontrakt stëmmen oder souguer eng nei Kontraktpositioun stellen. Wat, a ville Fäll kënnen e souguer e Kontrakt ofginn.
Typesch Ofhängegkeete gëtt duerch grousse finanziell Institutiounen a etabléiert Banken ausgeführt, souwäit et awer méi héich Ausfallrisiko wéinst engem Feeler vun der Regulatioun ass, sinn se nach ëmmer relativ staark. Mä wéi mat all Kontrakt sinn elo all Eisen. Et gi Ausnahmen un all Handels- oder Ofsazkontrakt.
Wann a Why Why Swaps ginn an Exchange Traded Funds benotzt
D'Derivative ginn an ETFs benotzt fir mat der Genauegkeet vum Handel eng speziell Benchmark ze hëllefen. Wéi den ETF-Maartplatz erweidert huet, ginn et nee ETF Innovatiounen wéi gefördert Fongen an invers ETFs méi populär ginn. Allerdéngs, wéinst der komplexer Natur vun dëse Fongen, musse Derivate wéi Futures a Swaps an de Besëtzer zougemaach ginn fir déi gewënschten Resultater ze hunn. Sou vill ETF Provider setzen Derivate fir den Investiounssolge vum Fonds z'ënnerhuelen. D'Aktiva allgemeng eleng wier net genuch.
Closing Thoughts
Wéi ech ëmmer soen, et ass wichteg datt d'Basics iwwer Är ETFs, besonnesch komplexer Fongen, kennen. Awer d'Grondausbildung eleng ass net genuch.
Dir musst verstoen, wat an engem ETF och ass, besonnesch wann si Derivativa wéi Swap Swapkontrakt beinhalt. A wann Dir Äert Zil gezielt huet Swaps ausmaachen, vergewëssert Iech datt Dir verstitt, wéi se d'Performance vum Fonds an d'Risiken beaflossen.
Wéi bei all Investitioune solle Dir grëndlech Fuerschung virbereeden, ier Dir eventuell Transaktioune gemaach hutt. Wann Dir Froen hutt, kuckt Iech un Äre Broker oder e Finanzberoder oder Beruff. Si kënne mat all Bedenken hëllefen, d'Risiko beurteelen a hëllefen Iech intelligent Entscheedungen ze maachen.
Allerdéngs, wann Dir dës Investitiounsdeelungen maacht, da wéi ëmmer, Gléck mat all de Geschäfter mat ETFs, Swaps oder aner finanziell Verméigen.