Wéi Futures an ETFs schaffen zesummen
Also, wann Dir Investisseuren an ETFs investéiere wäert, musst Dir wëssen, wat eigentlech an engem ETF ass .
A mat deem Sënn, lass et ee vun dëse Komponente erkenne ... Futures.
Wat sinn Futures?
Ee zukünftege Kontrakt ass en Accord tëscht engem Kaf an engem Verkeefer baséiert op engem zugräiche Verméigen . De Verkeefer ass averstanen fir de Wuelstand an de Kafen op engem zukünftegen Datum ze liwweren, awer de Präis vum Aktiv ass am Datum vum aktuellen Ofkommes festgeluecht.
Hei ass e Beispill - Et ass momentan Oktober an Dir wëllt en November-Ueleg zukünfteg op $ 95 kaafen. De Verkeefer hëlt Är $ 95 an am Departement vum November, huet hien technesch eng Barrel of Oil verdankt. Wäerts de tatsächlech e Faar vun Ueleg kritt? Wahrscheinlech net, awer et wäert Kompensatioun baséieren op den Präis vun Ueleg an dësem Dag.
Wéi funktionéiert Futures?
Mir benotzen eis Beispill, datt Dir de Besëtzer vum Avis vum Kontrakt ass (de Keefer). Dir hutt e puer Méiglechkeeten mat Ärer laanger Positioun
- 1. Dir kënnt Är Futures Kontrakt zréck bei de Verkeefer (oder e gudde Trader) virum Enn ofgeschloss. Dir wëllt et maachen wann de Präis vun Ueleg opstinn an Dir wëllt an engem Gewënn ophalen. Oder wann et ze kleng ass a Dir wëllt aus der Positioun fir e minimale Verloscht erauskommen
- 2. Dir kënnt bis Enn ofgewaart waarden an Dir Äert Recht hutt, Öl op $ 95 ze hunn. An deene meeschte Fäll kënnt Dir de Gewënn kréien oder de Verloscht am Kont verluer hunn. Also wann d'Zukunft de Wäert vun 195 $ wäert sinn, kritt Dir Är $ 95 plus $ 100 net an de Gewënn (Filtratioun vu Gebaier an aner Käschten). Oder Dir kënnt manner wéi wann de Präis méi wéi den ursprénglechen Handel ass
- 3. Dir kënnt de Kontrakt op ee nächsten Mount rullen. Dir "Handel" an Ärem aktuellen November Kontrakt fir en neien Kontrakt am Dezember oder engem aneren Mount. Dëst kann mat dem urspréngleche Verkeefer oder engem aneren Händler gemaach ginn
- 4. Technesch hutt Dir de Faar vun Ueleg gefuerdert, awer wéi Dir kënnt, datt et ni geschitt. Ze vill Faktoren wéi Fracht an Nodeel
Wien huet d'Streck vun den Tängelen?
Am Géigesaz zu de Forward-Contracten hunn d'Avis vun Ofkoopen extrem séier geregelt. Et ginn Futures Contract Regulations a Commodity Futures Trading Commission. Et ass och eng Clearing House. Si handelen als Bank a späicheren Äert Kont, Är Geschäfter, Äre Gewënn a Verloscht, Är Margen an Är Gebaier. Si veränneren d'Logistik hannert Rollroller a Verfallsdatum.
Wou fuucht Futures Handel?
Futures Handel um Futsal Austausch, genee wéi Bananenhandel op Börsen. De méi populäre Futsal Austausch an den USA gehéieren zu Chicago an New York - Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange an New York Mercantile Austausch.
Et ginn och Futures wéi an der Eurex (Europa), London International Financial Futures an Options Exchange an der Tokyo Commodity Exchange.
Wat sinn d'verschidde Fuerderungsarten?
Futures-Kontrakter gi sou vill verschidden Arten vu Vermaart.
Et gi Futures ...
- Commodities - Ueleg, Gold, Orangensaft (Erënnerung Trading Plazen?)
- Währungen - Euro, US Dollar, British Pound, Yen
- Bonds - Zënssätz Spillt fir kuerz a laangfristeg Positiounen
- Stock Indexer - Béid Amerikaner an International
Wat sinn d'Risiken mat Trading Futures?
Wéi bei all Investitioun ass et Risiko. Präisser schwächen wéi de Wäert vun Äert Verméigen, also ier Dir Handel, Futur oder aneres maacht, ass et wichteg datt Dir mat engem Expert sidd, wéi e Finanzberoder oder eng verwaltfräift Zukunft broker.
Allerdéngs eng besonnesch Mataarbechter mat Virwërf ass hir Genauegkeet. Dëst war zënter kuerzem eng Aktualiséierung fir d'Commodity Futur. Futures sinn entwéckelt fir den Präis vun engem Basisgeschäft genee ze verfolgen, awer well dës Derivate zevill Zäit wéinst engem zukünftegen Oflaaf sinn Zënssätz a Faktor.
Och tatsächlech spillt vs. erhéicht Wäert spillt och eng Roll an Präisschwankungen.
Wéi mir gesot hunn, d'Präisännerungen änneren, Zënssätz bewegen, an Händler hunn verschidde Meenungen. All dat kann en Avis contract contraire mat der Basisschwieregkeet korreléieren. Dëst ass wat an der gemeinsamer Sprooch als Verfassungsfehler bekannt ass an et ginn zwou Typen vu Feeler ...
- Contango - wann de Futur d'Präisser ass tatsächlech méi héich wéi de Fleckpräis
- Réckwärts - wann de Futur de Priiz méi kleng ass wéi de Punktkurs
De Verloscht vun engem Futures-Kontrakt ass de verwandten Asaz ze verfolgen, mä op Grond vun den uewegen Faktoren huelen dës Fehler heiansdo Form. An et kann e ETF fir e Verfollegungsfehler hunn wéi och de Fonds benotzt Futures fir säin Zil ze féieren.
Wéi a Firwat sinn Futures an ETFs benotzt?
Am Géigesaz zum Index oder aner Verméigen ass e ETF e pre-packaged Mini-Portefeuille fir e Index ze verfolgen ouni de Präis vun engem Kuerf ze kämpfen oder d'Gewëssenexpositioun fir eng Wuess ze bekämpfen, ouni e Cattle Bauernhaff op der Front. Mee well dës Fongen pre-packaged sinn, ass et keen aktive Gestioun (mat Entschuldigung fir aktiv verwaltete ETFs ).
Also, fir e puer Flexibilitéit beim Verfollegung vun engem Asaz ze hunn, ETFs kënnen Futures-Kontrakter benotzen déi iwwerleeën wann d'Geleeënheet kënnt. Dëst hëlleft de Fonds an d'aktuell Konditioune vun der Mark ze halen an dofir d'Genauegkeet ze halen. Awer awer, wéi et uewe genannt ass, nett perfekt an dëst kann zu Zäitfuer erfaasst Fehler am ETF.
Awer alles an Zukunft, hëlleft ETFs eng attraktiv Investioun. Si ginn Investisseuren Zougang zu verschidde Märkte oder Verméigen, ouni d'Iwwerzeegungen vu Rollovers, Ausfällungen, verschidde Gebaier, Kuerfpräisser, a vill aner Faktoren am Handel. An ouni Zweifelen, benotze vill Fongen Futurë fir de ETF säin Zil z'erreechen.
Also elo weess Dir, firwat Futur sinn heibäi an ETFs gebaut ginn, also net Angscht, wann Dir "ënnert der Kapuze" kuckt an Futur bei der Maschinn kucke, awer se seet bewosst firwat si sinn, wéi se schaffen an hir Grenzen .