A Look at Deflation Effects op de Marché
Quantifizéierung de Satz vun der Deflatioun
D'Inflatioun an d'Deflatioun gi mat engem Consumer Price Index (CPI) gemooss, wat d'Präisser vun enger Auswiel vu Wueren a Servicer maacht, déi vun engem "typesche Konsument" gekuckt ginn.
De Prozentsaz vu Deflatioun kann berechent ginn duerch den Ënnerscheed tëschent zwee Perioden, andeems se et vun der fréierer Period ze dividéieren an d'Zuel vu 100 ze vergréisseren fir e Prozentsatz ze kréien.
Wéi an der Inflatioun kënne Mauer vum Deflatioun manipuléiert ginn duerch Verännerunge vun de Komponenten vum Consumer Price Index. Zum Beispill, e Wäert, deen séier am Präis falen kann kënschtlech vun der CPI-Berechnung ausgeschloss ginn, och wann et eppes ass datt d'Konsumenten als Deel vum alldeeglechen Erliefnis kafen. Dës Verännerungen kënnen et schwiereg fir e richteg Deflatioun an e puer Länner ze bestëmmen.
Liewensmëttel an Energiepräisser ginn normalerweis aus de Berechnungen vum Consumer Price Index ausgeschloss, wat d'Mass awer net korrekt ze maachen. Rapidewiesend Energiepräisser kënne iwwersetze sech mat enger ongeschätzter CPI-Mass. Während d'Liewensmëttelpräisser tendéiert an den USA steady sinn, sinn et puer Länner, wou Verännerungen an de Liewensmëttelpräisser e groussen Impakt op déi richteg Inflatioun hunn.
Ursaachen an Léisungen zu Déflatioun
Deflatioun ass normalerweis duerch e Fall vun enger aggressiver Fuerderung (oder Zuel vu Supplé of) Wueren a Servicer a / oder e Manko vu Geldversécherung . Wann d'Präisser reagéiert andeems si nach méi niddereg sinn, tendéiert d'Konsumenten hir Ausgruew ze rutschen, bis d'Präisgéigesstouss ausgaang ass Leider ass dat zu manner Produktioun op Fabriken, manner Investitioun an eng sougenannten deflationäre Spiral.
E Beispill fir dëst Virfall ass d'US grouss Depressioun , wou d'Fuerderung fir d'Wuerzelen an d'selweschter Zäit spueren ass erhéicht ginn an d'Geldversécherung reduzéiert gouf. Während esou eng Erhuelung géif positiv sinn, kann d'Deflatioun zu engem Transfer vu Räichtum vu Prêtéierer (déi meescht Leit sinn) féieren a kann zu oneffizienten Investitioune sinn duerch d'verréckele Präis-Signaler ze verursachen.
Deflatioun kann op verschiddene Weeër entgéintwierken, mä d'Methoden bleiwe diskutabel ënner verschiddene Wirtschaftslager. A sengem Häerz inspiréiert méi Kapital an enger Ekonomie allgemeng ëmgedréint Deflatioun, well et nëmmen den eenzege kontrolléierbaren Deel vun der Gleichung adresséiert. Dat kann op ville Wee gemaach ginn, och zënter kuerzem de sougenannten quantitativen Erfaassung .
D'Effizienz vun dësen Approchen ass diskutabel, virun allem der Finanzkris an der EU 2008 an der EU-Staatsscholdekris. Am Allgemengen dës Programme streiden d'Deflatioun géint d'Kënnen ze kierpern, fir Geld ze léinen, wat genuch fir d'"spiralend" Tendencen vun enger deflationärer Spiralgalaxis an idealer Inspiratioun ze vermeiden.
Effeten vun Deflatioun op Aktien a Bonden
Deflatioun ass am allgemengen als e bëssen negativ Auswierkunge op Aktien ze hunn, well méi niddereg Präisser iwwert e laangfristegen Ëmfeld orientéieren fir d'Erhéijung vun de Grondsätz vun der Entreprise ze reduzéieren.
Ausserdem kann d'Deflatioun d'Verbraucher encouragéieren fir Geld ze spueren an hir Ausgaben ze reduzéieren, wat negativ Auswierkungen op Top-Line Einnahmen huet an domat d'Aktionärswert eroofgeet.
Während Deflatioun schlecht ass, kann et e positiven Afloss op Obligatiounen hunn. D'Staatsverscholdung, wéi d' US Treasury Bonds , ass méi wäert, well fix fixéiert gëtt ëmmer méi wäertvoll. D'Zënssätz tendéiere bei enger deflationärer Ëmwelt ze nidderzeloossen, wat d'Präiserhéijungen erhéicht an d'Obligatioun fir d'Prêt ze profitéieren.
Dat huet gesot, Deflatioun ass net onbedéngt positiv fir Firmenobligatiounen, besonnesch déi vu Firmen déi net grouss bloem Chip Stock waren. Deflatioun mécht d'Verschuldung méi schwéier all Joer, well se méi deier ginn. Dëst setzt Firmen op engem Risiko, wann se schliisslech hir Netteschoul bezuelen, wéi de niddereg Einnahmen an d'Gewënn aus gesi mer de Präisser gesi ginn.
Eng besonnesch schlecht deflationär Spiral kann awer schlecht fir all finanziell Verméigen sinn. Zum Beispill de Grousse Depressioun e Verloscht vu bal all Typ vu Wäertveräiner huet wéi d'Leit an d'Bargeld gezunn hunn an hu gespuert Spuererunge wéinst engem Misere am Finanzinstitut.