Verstoe en 10-K an d'Wichtegkeet beim Investissement
De Form 10-K ass eng jährlech Ofschëldung déi ëffentlech gehandhabte Firmen legal sinn, fir an d'Securities and Exchange Commission ze schécken. De Form 10-K enthält bal alles iwwer d'Geschäft, wou en Investisseur wësse wëllt, ier Dir kaaft oder verkaaft Aktien vun der Gesellschaft an der Gesellschaft investéiere oder an d' Firmenunioun investéiere wëllt . Dës Dokumenter sinn an der Öffentlecher gratis verfügbar a kënnen op Washington, DC physesch zougeruff ginn
oder online vun onzielleche Websäite downloadéiert, déi dacks och d'Gesellschaft selwer, déi se einfach fir existent a potenziell Investisseuren ubelaangt.
Déi bescht Method iwwert eng Form 10-K ze denken, ass et en Dokument ze halen datt d'Regierungsmuechtmanagement fir Iech virzebereit, de Proprietär / Potenzialbesëtzer, d'Finanzéierung vun de Firmen, Risiken, Méiglechkeeten a aktuellen Operatiounen ze erklären. Et ass voll vun den nitty-stehend Detailer déi vill Leit d'Aen glat iwwer. Leider ass et kee Wee fir et ze vereinfachen. Sidd Dir e puer 10-K-Fichier gelies, dann fänken se méi a méi zougänglech ze kucken, wéi se normalerweis déi selwecht Muster maachen.
Elementer en Investor Muecht Fannt an engem Formular 10-K Filing
Well d'Regierung e bestëmmt Informatiounen an d'Form 10-K erfëllt, egal wat fir d'Firma 10-K, wou Dir gelies hutt, fannt Dir e puer vun de selwechte Saachen. Loosst eis e puer vun hinnen kucken, fir datt Dir Iech méi komfortabel fillt, ier Dir versicht hutt a fir Är éischt SEC Ofdreiwung anzehuelen.
- E Form 10-K-Filedéiere schreift eng Erklärung vun de Betriber Operatiounen, wéi et säi Suen an d'Mäert, wou et am Moment fonctionnéiert. Dës Erklärung léisst Dir d'Geschäft verstoen. Dir sidd iwwerrascht vun e puer Saachen déi Dir fannt. Ee vun de gréissten Investitioune vun den 1990er war eng Investmentfirma Janus, déi als eng kleng Tochter vun enger Eisenbunn an der Kansas City ugefaangen huet. Aktionärer, déi duerch d'Eisebunns Form 10-K geliesen hunn, hunn fonnt datt dës wéineg Geldautomaten e spektakulär genuch genuch Sue fir e Rendez-vous gerappt hunn.
- E Formular 10-K-Ofdreiwung liwwert Offere vun Risiken déi d'Firma gesäit, uewe mat aktuell Strossen. Während all meng Karriär hunn ech eigentlech Betriber opgaang fir anerer ze gesi gesi ganz gesond, awer no enger Liesung duerch hir Risiko-Offenbarung sinn se virun dem Prisong vun der Insolvenz opgeriicht ginn wéinst ongeheierte Klagen, déi d'gesamte Firma drun hunn. Bekannte Fäll sinn d'Asbestzäite wéi d'Joerzéngten, wann d'Betriber, déi nëmmen en Deel vun der Konstruktioun waren, verëffentlecht goufen an d'Liquidatioun oder d'Reorganisatioun gezwongen sinn, d'Geschäft an d'Aktionäre wossten. De Risiko ofschreift ass net de Sekt, deen Dir liicht liicht duerchsiche wëllt. Tatsächlech wäerte dir definitiv d'Zäit behalen fir se ze liesen an se verstinn an d'Déift. D'aktuell Regulatiounsregelen sinn opgeschriwwe ginn, datt wann d'Gestioun net genau de potenziellen Schued vu engem gewësse Risiko préjudizéiert ka vläicht eventuell keng Reserve reservéieren, sou datt d'Beliichtung net am finanziellen Statement steet.
- E Formular 10-K-Filedéiere schreift de Finanziellen, wéi d' Gewënnzuelungserklärung an d' Bilanz , déi Iech weisen wéi vill Suen eng Entreprise gemaach hunn, seng Scholdebunnen an aner wichtëge Daten. De Finanziellen Ausso ass den wichtegsten Deel vum Form 10-K Filedierf, well zesummen si zesummen fir ze kucken wat mat de Finanzen vun der Firma geschitt. De Prozess vun dësen Abonnementer liesen ass net esou schwéier wéi et kléngt, awer et gi Dutzende vu Fallstonnen, déi Dir sicht no, wéi Dir d'10-K gelies. D'Diskussioun vun deenen hei ass wäit iwwer de Beräich vun dësem Artikel, awer wann Dir Investissement Lesson 3 - Wéi fannt Dir e Bilanzstéck a Investissement Lektioun 4 - Statut Analysis , fannt Dir déif Artikelen a Analysen, fir Iech ze verstoen vun dësen wichtegen Finanzreformen.
- E Form 10-K-Filedeging léisst aggregéiert Operatiounsleeschtungen déi net als Scholden op der Bilanz zielen, sinn awer echt Verpflichtungen egal . Et gi vill Form vu Schold, déi e Firma kaaft kaaft, déi net op der Bilanz zitt op d'Rechnungslegungsregelen, mä d'Gesetz erfuerderlech datt d'Zuelungen an der Form 10-K-Ofdreiwung verëffentlecht ginn. Fir Iech dat Konzept besser ze verstoen, sech Iech virstellen datt Dir e klenge Kleedergeschäft op der lokaler Buttek gehal an hätt keng Schold. Dir hutt en eegene Leeschtungsvertrag ënnerholl fir den Akafshalter, deen eng méintléch Rent vun 10.000 $ kascht. Wéi GAAP Regelen (déi sinn déi Richtlinnen déi bestëmmen wéi d'Finanzen ugefrot ginn), kënnt Dir am Ende mat wéineg oder ouni Schold op Ärer Bilanz net weisen, awer wann d' Einnahmen decline sinn an Dir stoppt Kontrollen fir den Proprietaire, kann de Mall Besëtzer Dir sidd aus ärem Buttek erauszekréien a fir Är Firma zu Insolvenz ze féieren wéinst der vermeintlech Vermëttlung vun der Miete. Dës Obligatiounen ginn iergendwann an der Form 10-K bekannt, ënnerhalb vun enger Rubrik "Operatiounsverbrieche", "fixe Bezuelung", oder "Mindestzuel vu Betraffenen". Fannt et. Liesen. Weess et.
- E Form 10-K-Filedie schreift en Ausso ënnert der Kapitelen bei enger Rechnungsexperimentéierung a Praktiken . Stellt Iech vir, datt Dir Gedanke kaafen an engem Wäschemechanismus. Op eemol gesäit d'Entreprise Nationale Nopeschnisser, well Dausende vu Modeller iwwer d'Reparatur bremsen. Ass d'Entreprise op den Haken fir se vun de Clienten zréckzebréngen? Am Formulaire 10-K-Filing muss eng Firma seng Garantiepolitik an geschätzte Garantie kaschten fir Produkter déi et verkeeft oder fabrizéiert.
- E Form 10-K-Filedung schreift ënnerschriwwene Briefe vum CEO an CFO ënner Eed, datt d'Bicher richteg sinn fir hir Wëssen . Dës Bréiwer goufen eng Ufuerderung no der Rechnungshierrfolge gefouert, déi nom Dot-Com Bust ass, wann Worldcom an Enron d'Schlagzeilen dominéiert hunn. Si sinn e Wee fir d'Regierung fir Leit ze verfolgen, déi sëch seng Form 10-K oder aner obligatoresch Offenbarung falsifizéiert.
- E Form 10-K-Filedung schreift e Bréif vum Undeel vum Prêt. Dëse Bréif sollt den Ëmfang vun hirer Zertifizéierung vun de Finanzakteuren detailléiert wéi och all materiel Mängel, déi se onkloer hunn. Wann den Auditor mengt datt d'Entreprise viru kuerzem ofzeschlachten ass, kënnt Dir den Auditor referenzéieren eng Fro iwwer d'Fähigkeit vum Betrib ze "weider als Behaaptung weider" oder eng Ableitung dovunner. Wann Dir jemols op dës Wierder kënnt, oder eng ähnlech Phrase wäerte alarméiert Klacken klingelen.
Dir kënnt Notiz bestëmmten Muster an der Form 10-K Filings vu Industrie a Sektor
Wéi Dir Ären eegene Kompetenzkreper u verschidden Industrien a Sektoren entwéckelt , gesitt Dir spezifesch Saachen déi eenzeg an den 10-K-Fichier vun den Firmen déi Dir analyséiert.
Zum Beispill, wann Dir investéiert an Bank Aktien , kritt Dir fest, dass et gänglech sinn d'Säit no der Informatiounssäit an der Form 10-K ze fannen op de Buch vun der Finanzinstitut vun de Prêten ze detailléieren déi geographesch Ofschaaffung vun deem Suen erlaabt Clienten, Typ (Wunnimmobilie, kleng Geschäft, Immobilienentwécklung, Auto, Studentendarstellung , etc.) vun Krediter déi et gemaach huet, de gewiessene duerchschnëttlecht Zënssignal deen un dës Krediter generéiert, déi net performant a Standardfaarheet ass et mat deene Prêten, an d'Reserven ass et vum Revendikatioun an de Këssen géint Zukunftsproblemer mat deene Prêten.
Benotzt 10-K Formulär an Ärer Investitiounsanalyse
An engem Noutfall ass d'Kugelzuel uewen ugebitt déi wichteg Elemente vun enger 10-K. Léieren fir eppes ze liesen ass eng Zort vu wéi Schwammen. E puer Punkt, Dir musst an de Schwamm a sprëtzen. Dir musst net ufänken olympesche Kalennereien direkt oder fänke mam Michael Phelps ze fänken, da fille keen Drock, fir an Rubriken ze kommen, déi mat der erweiderter Pensiounsgesetzgebung direkt behandelt ginn. Stëll, flitt einfach duerch d'Säiten an liesen Iech wat Dir verstitt. Maacht dat gemaach, op Äert Wëssen iwwer Zille vum Zänn gebonnen. Léieren ze investéieren ass e Prozess, a jiddereen fänkt iergendwou un. Et war e Zäitpunkt wou ech souguer absolut keng Ahnung hunn wat dës Zuelen bedeitend waren. Dir kënnt dëst léieren, a Dir wäert dat léieren, wann Dir wëllt an d'Aarbecht setzen.
zousätzlech Informatiounen
E Formulaire 10-Q-Filedement ass eng kleng Versioun vum Formular 10-K Filedement. De Formular 10-Q-Ofschéckung gëtt am Ende vun all Geschäftsvéier mat der SEC geschéckt. Fir méi ze léieren, préift mäi Rechnungsleitungsguide fir nei Investisseuren.