Deleveraging geet am Wäert vun der Schold ze reduzéieren. Méi spezifesch heescht dat d'Reduktioun vum relativen Prozent oder de absoluten Dollar, vun enger Bilanz, déi duerch Schold finanzéiert gëtt.
Et kann entweder erreechen duerch d'Erzeechnung méi Bargeld oder d'Verkaaf vum Verméigen wéi Immobilien, Aktien, Obligatiounen, Divisiounen, Filialen, etc. D'Zil vum Deleverage ass meeschtens fir d'Risiko ze reduzéieren (wann d'Deleverage fräiwëlleg ass oder d'Insolvenz verhënneren ( wann d'Deleverage gemaach gëtt als Resultat vun enger Verännerung vun der finanzieller Situatioun).
Fir d'Mechanik vum Deleverage ze verstoen, musst Dir verstoen datt d'Verméigenswäerter op enger Bilanzëmplang vun eppes finanzéiert ginn. A ville Fäll ass de sécherste Finanzéierungsquell d'Aktionär Equity oder Nettoehalt. Dëst ass Suen, déi net direkt verlaangt sinn ouni Obligatiounen géint dat. Dir kënnt och Fänke Verméigen duerch Kreditt. Zum Beispill, eng Hypothéik op engem Haus ze huelen erlaben Iech de gréissten Deel vum Akafspräis, mat der Bank déi de Rescht ass.
Huelt een deen e Besëtz huet, wéi e ursprénglecht Ueleggemeng, deen $ 100.000 kascht. Wann hien oder de ganzen Akaf mat Aktionären Equity oder Nettogewënn finanzéiert an d'Konscht vun der Konscht erhéicht 10%, si si op eng $ 10.000 Virdeeler of.
Och wann d'Wäert vun der Molerei 10% zréckkënnt, erliewen si e $ 10.000 Virdeeler.
Frot de vir, de Kafpräis gouf 50% mat Eegekapital an 50% Schold finanzéiert. Dat ass, hunn se $ 50.000 ënnerholl an hunn e Joer Prêt of $ 50.000 geholl fir de Rescht ze finanzéieren. Dee selwechte Zounam oder d'Verloschter huet d'Gewënn oder Verloscht vu Prozenter ze verdanken, manner d'Käschte vun de geléinte Fongen.
Wann et e Joer gedauert huet, d'Bild op engem Gewënn ze verkafen an de Zënssaz op de Prêt 8% wier, da géif de prozentualen Erhéigung 18,4% kréien ($ 10.000 Gewënn - $ 4.000 Interessiounen = $ 6.000 Nettogewënn opgedeelt an $ 50.000 Equity = .12 oder 12%). De Verlust wier 28% ($ 10.000 Verloscht + $ 4.000 Zinspaus = = 14.000 Totalen Verlust + $ 50.000 Equity = $ 36.000 Nett = 28% Verloscht).
Dës ganz mathematesch Bezéiung ass wat d'Leverage esou effektiv op der positiv Säit mécht sou destruktiv op der negativ Säit. Wann eng Firma oder Persoun deleverages ass, reduzéiert d'Risiko vun enger absolut finanzieller Zerstéierung wann d'Saachen nach Süde goen. Mä et reduzéiert och den Ugedriwf vun deem wat se kënnen verdéngen wann d'Saachen positiv sinn. Obwuel et heiansdo heescht datt et e potenziellen Gewënn ausbezuelt gëtt, deleveraging hält vill Risiko aus der Tabell, sou datt de Fokus op der Basis fir de fundamentalen Geschäftsfeeler oder op Äre finanziellen Ament ze féieren.
E berühmte Beispill vun Deleveraging an der Vergaangenheet war BP, plc, de britesche Ueleg an den Äerdbunngierf. Nodeems d'Uelegpest am Golf vun Mexiko 2010 erofgelooss huet, verdeelt d'Firma Zéng Milliarden Dollar an d'Verméigensverloschter, déi d'Gréisst vun hiren Holdings verréngert an d'Kaserne reservéiert. Dëst huet et erlaabt datt si iwwer 10 Milliarden Dollar a Bénévolen a Sanktiounen bezuelen.