- De "P" ass de Bäiterkurs. Dës Zuel kann online einfach fannen.
- De "E" an der P / E-Verhältnis steet fir "Gewënn".
De "E" ass awer schwiereg wann et op de fréiere Gewënn baséiert, déi eng bekannter Saach sinn oder d'E kann eng Schätzung sinn op Basis vu projizéierte Gewënn, déi eng onbekannter Ding sinn.
Mir all wëssen d'Realitéit net ëmmer aus wéi mir et wëlle maachen. Mat all deenen zwee P / E Modeller ass et e Grond fir véierfäheg ze ginn.
Zwee Saachen zu betraffen wann Dir e P / E-Ratio kuckt
Hei sinn zwee Saache beuecht ginn, wann et ëm de Gewënn vun der Formel kënnt.
- Präis fir Akommesquote baséiert op déi vergaang Daten . Et gëtt keng Garantie datt d'Produkter vun der Firma weiderhin an der Zukunft verkaafen an och an der Vergaangenheet. Erzéiung kann änneren. De Frang verdéngen net ëmmer e liwweren zukünfteg Gewënn.
- Präis fir Akommesquote baséiert op projeuële Gewënner. Analysten unzefänken iwwer Daten ze identifizéieren fir Konsumententrenden a Projeten ze entwéckelen, mä d'Konsumenten si stierwen an d'nei Produkter kënnen d'Kafgewécker ganz einfach änneren. Zukünfte Gewënnzënse sinn net prévisibel.
Déi folgend Beispiller weisen datt Dir mat der Präiserhéigung vun der Gewënnzuel op de bestëmmte Wäert vun enger individueller Aktie kënnt Dir eng schlecht Investitiounsebezéier leeën.
WIDGET Company
Hei sinn d'Fakten:
- De Bourse verkafen op $ 20 pro Aktie.
- Am läschte Joer hat de WIDGET Erléisse vun $ 1 pro Aktie.
- Analysten schätzen d'Firma erreecht dëst Joer $ 2 pro Aktie.
- P / E-Verhältniss op Basis vun der Vergaangenheet ass 20. Rechnung: $ 20 / $ 1 = 20.
- P / E-Verhältnis baséiert op projeuëge Gewënn ass 10. Rechnungen: $ 20 / $ 2 = 10.
Dëst bedeit Dir sidd bereet fir $ 10 fir all Dollar vun projetnéit Gewënn ze bezuelen. Dëst gëtt och als Pay "10x" Gewënn bezielt, oder de Stock soll gesot hunn e "Gewënn mat méi wéi 10".
GZMO Company
Hei sinn d'Fakten:
- GZMO fänkt um $ 10 pro Akt op.
- D'lescht Joer huet d'GZMO e Gewënn vun $ .50 pro Aktie.
- Analysten schätzen d'Firma erreecht $ .60 pro Aktie dëst Joer.
- P / E-Verhältniss op Basis vun der Vergaangenheet ass 20. Rechnungen: $ 10 / $ 50 = 20.
- P / E-Verhältnis baséiert op pro projizéiert Gewiicht ass 16.67. Rechnungen: $ 10 / $ .60 = 16.67.
Dëst bedeit Dir sidd bereet fir $ 16,67 fir all Dollar vu projizéierte Gewënn ze bezuelen. Dëst gëtt och als Pay "16,67x" Erzéiungsgebitt bezeechent, oder de Stock ass gesot datt "e Gewënn mat verschidde vu 16.67" ass.
Verglach vu P / E Ratios
Am Verglach mat WDGT, GZMO schéngt méi deier ze sinn, wéi Dir haut haut méi fir déiselwecht Betrag vun zukünftegen Erzéiungen bezuele muss. Dir kaaft WDGT. E puer Méint nodeems Dir WDGT kaaft hutt, fiert een deen ee Prozess deen een vun de WDGT's bekannte Produkter huet als e Problem. D'Leit stoppen dëst Produkt op Wonsch, an d'Gewënn vum WDGT ginn erof. De Präis gëtt och.
GZMO, op der anerer Säit, verëffentlecht e neien Produkt, deen esou wéi Hotcakes verkaaft. D'GZMO hir Erléisung geet erop an sou mécht de Bours.
De WDGT gëtt elo $ 15 pro Akt mat 1,50 Dollar pro Gewiicht. Et huet elo e P / E vun 10. GZMO verkeeft op $ 15 pro Akt mat $ .75 vum Gewënn pro Aktie. Et huet elo e P / E vun 20. Dir entscheet datt GZMO méi séier wäerte wäerte, also Dir WDGT verkafen, Är $ 5 pro Verloscht realiséieren an GZMO kaaft.
E Joer méi spéit gëtt de Prozess vum WDGT entlooss. GZMO's Produkt, obwuel populär, war e schnelle Geck, an si hunn net méi nei Produkter an der Produktioun. De WDGT's Equity klëmmt stänneg op $ 25 pro Aktie. Hir Gewënn opsteet op $ 2.25. GZMO's Vorratsdësch fällt op $ 9 pro Aktie. Hir Gewënnzuel geet zréck op $ .50.
Déi bescht Linn
Wéinst konstanten Ännerungen, wéi et an den obengen Exemplairen beschriwwe gëtt, däerf d'Präiserhéigung vum Verhältnis net als eenzeg Faktor identifizéiert ginn fir ze bestëmmen, ob e individuellen Vorratsweis eegent geschätzte gouf . Keen weess d'Zukunft, an eng Ratioun kann Iech net soen wat d'Zukunft bréngt.
Et gi vill aner Faktoren, déi an de Besteie fir e Borrot ze investéieren.