Natierlech Gas ass en héich brennbarst Brennstoff deen an der Krust vun der Äerd läit. D' Volatilitéit vun der Energie Commodity ass souwuel a seng physikalesch Eegeschaften a Präis. Wann et ëm de Präis vum Erdgas kënnt, da gëtt et extrem Varianz an der Zäit. Tatsächlech ass en natierlecht Gas ennerstetzt vun den onbestëmmten Futures-Kontrakter déi de Commerce op den Austausch vun den USA.
Wou Dir Natural Gas Futures fannt
Natierlech Gas Futures an Optiounen Handel op der New York Mercantile Division (NYMEX) vun der Chicago Mercantile Exchange ( CME ).
Jidder Kontrakt stellt 10.000 MMBtu oder Milliounen englesch Thermal Units vun der Energiearkontitéit. Well de Präis vum Naturgaag e ganz vill bewegen, de Futur Kontrakt zielt d'Produzenten an d'Konsumenten déi hiert Produktiounsausgang oder Ufroen hedgen . Zousätzlech onstabil Mäert, déi vill Marktefënstere produzéieren, déi de Volume vun enger alldeeglecher Basis erstellen an d'Investisseuren an d'Spekuléierer ze gewinnen, déi kucken, fir Suen op Präisbewegungen ze maachen. Natierlech Gas Futures huet den Handel op NYMEX am Joer 1990 ugefaangen an iwwer déi lescht bal dräi Joerzéngten, ëmmer méi Interessi am Maart huet zu engem festen Anhaal vu Börsen gehandelt. Esou wéi an ville Forainen, ass et e Mechanismus fir d'tatsächlech kierperlech Verëffentlechung vun Äerdgas ze maachen oder ze huelen. De NYMEX Vertrag verlangt fir Liwwerung am Henry Hub zu Erath, Louisiana.
Premium oder Discounts zu Henry Hub
Am Naturgasmarkt ass den Henry Hub e Benchmarkspräis an den USA.
Henry Hub ass eng zentrale Plaz fir d'Liwwerung, awer natierlech Erdgas an all de Vereenten Staaten. Allerdings ass de Präis vum Energiegewiicht an anere Plaze wéinst verschiddene Faktoren. D'Supply an d'Demande an aner Regiounen vun den USA bestëmmen de lokale Präis vum Energiegewiicht. Dofir gëtt den Erdgas an der Ostküste, der Westküst, dem Mëttelweste oder an anere Gebidder oft an enger Prime oder Reduktioun beim Henry Hub geklommen an déi Differenz oder "Basis" di als Verglach mat der Benchmark Henry Hub Präis.
ETF an ETN Produkter am Naturgas
Den Erfolleg vum Futuristarkt an der Energie Commodity huet méi Handels- an Investitiounsprodukter verursaacht an de leschte Joeren op d'Szenario ze briechen. Exchange Traded Funds (ETFs) an Exchange Traded Notes (ETNs) sinn zwee Beispiller vu Maartwënzer, déi Händler a Investisseuren un den Erdgasmarkt anhuelen ouni datt Dir e Futures oder Futur. Den éischten ETF Produkt am Erdgas war den US Natural Gas Vehicle (UNG). UNG probéiert eng deeglech Changementer am Prozentsaz vum Prêt vum Naturgas, deen am Henry Hub geliwwert gëtt, z'ënnerhuelen, wéi gemoos vun den deegleche Wandel am Präis vun engem spezifizéierte Short-Term Futures-Kontrakt. Dofir huet UNG Bewegungen am Präiss vun de Futur, déi Handel op NYMEX. UNG ass en onverëffentlecht ETF-Produkt. E Käufer vun der UNG wier e Händler oder Investor, deen d'Präis vun der Energiearkommissioun méi héich bewegen.
Et gi aner ETN-Produkter, déi den flouhalente natierlechen Gaspräis vergréissert. UGAZ oder d'Velocity Shares 3x Long Natural Gas ETN ass e Produit deen dréint d'Dreckbewegung vum Erdgas dreifach ze replicéieren. Wann de Präis vum Erdgas méi héich bewegt, gesäit UGAZ sech méi héich ze verschwannen.
DGAZ oder d'Velocity Aktien 3x Kuerz Natural Gas ETN ass e Produit deen dräi mol d'Präisbewegung vum Erdgas ze replicéieren. Wann de Präis vum Erdgas méi niddereg mécht, geet d'DGAZ éischter méi héich. Dës ETN-Produkter sinn strikt kuerzfristeg Handelswagengarten déi fir Investisseuren oder Händler un engem Intraday oder op mannst e puer Deeg Zäit Horizonte sinn. Déi rieseg Volatilitéit an de Präisser vun der UGAZ an der DGAZ zitt vill Volumen un, déi den Volume am Erdgasbunnmarkt iwwerschreift, wéi d'Emittenten vun dësen Maartprodukter an d'NYMEX Kontrakter wëlle maachen fir hir Präissrisiken ze reduzéieren.
Et sinn aner natiereg Gasen ETN Autos, BOIL oder ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ETN ass e laange Produkt, deen zweemol d'Tageskursbewegungen am Energiegewiicht rechent.
D'ETF an d'ETN Produkter hunn den adressablen Maart fir den natierlechen Gas erhéicht, awer denken datt d'Leveraged Produkter net eng Investitioun mee kuerzfristeg Handelsinstrumente sinn.
Natural Gas Produzenten
Eng aner Manéier, datt d'Participante vum Maart an den Erdgasmarkt involvéiert sinn, sinn duerch Investitiounen an deene Firmen, déi d'Energieproduktioun erkennen an produzéieren. Et gi vill Firmen aus den USA, déi am Beräich vun der Sich an auslänneschen Erdgas aus der Krust vun der Äerd sinn. Selbstverständlech, well de Präis vum Erdgas méi héich bewegt, ginn dës Entreprisen méi eng Erhéijung vum Gewënn. De Succès vun enger Investitioun an enger Produktiounsgesellschaft ass awer net ëmmer am Präis ëmmer bezuelt. Ee vun de Risiken, déi an engem Naturgasproduzent investéieren, abseide vum Präis vun der Commodity, ass d'Fähigkeit vun dësen Firmen fir d'Produzioun ze produzéieren an ze verdéngen datt de Produit op de Maart kënnt.
Et gi ETF an ETN Produkter, déi e Korb vu Firmen am Produktiounsgeschäft representéieren an e puer vun deene Fahrzeuge enthalen Leverage.
Déi fënnef Zeilen fir Präisausrichtung
Well de Präis vum natierlechen Gas esou flitteg ass, sinn déi vill Maartpräisser, déi den Handel op dem Maart ëmmer nach Aart sinn wéi de Wee vun der éischter Wäerter fir Präisser. Et gi fënnef kritesch Elementer, déi Investisseuren an Händler hëllefen kënnen, wann et ëm d'aktuell Situatioun vum Maart gëtt an d'Ausgesinn fir Präisser an der direkter a mëttelfristeg Zukunft ze verstoen.
Clue 1: Vorräte
All Woch, Donneschdes um 10:30 Auer EST verëffentlecht d'Energieinformationsagentur (EIA) an den USA Bestandsnumm um Gesamtbetrag vum naturgesche Gas op Lager vun den USA. De Weekly Natural Gas Storage Report erzielt de Maart, wann d'Gesamtzuel vun de BTU's iwwer d'lescht Woch erhéicht oder verréngert; et ass eng Fënster op d'Kürzefräihapolitik a Fuerdertgrënn. Während dem Fréijoer a Summermäck tendéieren d'Opstig an d'Spéit an d'Wanterzäit ze falen, wéi d'Heizwärmung e Stroum vun der Energiearkontitéit ass. Vill Analysten probéieren den wöchentlechen Rapport viru senger Verëffentlechung. Wann de Rapport vun de Maart Erwaardungen variéiert, tendéiert de Präis vum Erdgas ze bewegen, heiansdo explosiv.
Clue 2: Trend
Zënter datt et vill Maartpräisser betrëfft fir den Ëffentlechen Handel z'erméiglechen, kann de Trend vum Präis e Punkt beweegen wéi de Wee vun der Wäertstoffer fir Präisser. Technesch -entwéckele wéi Händler si méi laang da wann de Trend méi héich ass wéi wann et méi niddereg ass. Dës Aktivitéit am Maart kënnen opfälleg Tendenz vergréisseren datt de Präis méi héich oder méi kleng ass wéi d'Gläichgewiicht.
Clue 3: Aner Technesch Metriken
Open Interesse ass déi total Zuel vu laangem a kuerzem Positioun op Naturkaternährung Kontrakter op NYMEX. Zuerst Opruff oder manner d'Entrées vun Interesse vermëttelt oft Indizien fir d'Verhalen vun Spekulanten am Maart. Vergiesst net, Spekulanten déi laang oder kuerz daueren, fir Geld op Präisbewegung ze maachen. Si mussen d'Risk Positiounen schliisslech réckgängeg maachen. Bei Naturgas, wann laang oder kuerz Interesse klëmmt op héich historesch Niveauen, kann de Präis gewaltbereet sinn. All Woch dréckelt d'CFTC eng Verpflichtung vum Trader seng Donnéeën, déi et erkennt an d'Ofschaaffung vun den offenen Interessi fir Naturkatastrophen an all Futures Märkte.
Clue 4: Technologesch a Regulatiounsverännerungen an der Industrie
Technologie gëtt ëmmer geännert datt d'Firmen an der Energiegeschäft operéiere kënnen. De Virdeel vun der hydraulescher Fracking huet d'Produktiounskäschte vum Erdgas reduzéiert, awer zur selwechter Zäit huet et e puer Ëmweltproblemer verursaacht. Zousätzlech huet am Joer 2016 déi éischt Liwwerung am Flësseggas (LNG) d'US fir e internationale Ziedel. LNG huet eng nei Demande vertikal fir den Erdgas erofgelooss, wat d'Demande an den kommenden Joeren erhéijen. Schlussendlech sinn d'Verännerunge vun der Regulatioun, wann et ëm d'Erzeechnung an d'Handhabung vum Naturgas kommen, d'Produktiounskäschte an d'Präisser kënnen ze vergréisseren oder ze reduzéieren. D' regulatoresch Aspekter vum Energiegewiicht hänkt vun der politescher Landschaft an den USA of a waarmt Effekter beaflosse well d'Verännerungen entstinn.
Clue 5: Wieder
Endlech, vläicht déi wichtegst Determinatioun vum Tarif vum Naturgas op eng kuerz bis mëttelfristeg Basis ass d'Wiederstatioun. Ee waarme Summer vergréissert d'Fuerderung fir d'Klimaanlag, déi d'Zuel an d'Stroumfuerder ugeet. Als Naturggas ass en kriteschen Zousatz an der Stroumproduktioun, e ganz waarme Summer kann d'Demande während enger Zäit vergréisseren, wann d'Stauungsinfrastruktur d'Héicht vun der Injektiounszäit erliewen. Eng ganz käscht Wanter kann d'Fuerderung fir d'Erhéijung vergréisseren déi d'Auszuch vun de Späicheranlage verschount gëtt. Wéi mat all Wonsch, wéi d'Demande erhéicht d'Präiserhéijung a vice-versa. An 2005 an 2008 hu Hurrikanen am Golf vun Mexiko de Präis vun den natierlechen Gasniwwelen zu All-Highs gehalen. All Stuerm déi Schäden mat grousser Pipelines oder Produktiounsanlage beschiede kënne beäntwert drastesch beaflossen.
Et gi vill Schluss fir ze kucken wann Dir Handel an Investissement an den Erdgasmarkt investéiert. All d 'Zeeche vun dësem Stéck sinn gratis. D'Präissbewegungen an den Erdgasbewegungen kënnen ze kräizen. Zënter 1990 huet de Präis an engem Bereich vu $ 1.02 bis $ 15.65 pro MMBtu gehandelt. Et ass net aus dem gewéinlechen fir de Präiss vun dëser Wuelt bis douce oder hallef sou eng ganz kuerz Zäit, wou fundamental Fundamenter am Maart kommen. Iwwerdeems déi fënnef Schluss kënnt Dir Iech hëllefen, d'Präissbewegungen an dësem brennbarer Energieaart z'erreechen oder op d'mannst ze erklären.