Firwat Crude Oil?
Crude Ueleg ass eng vun den wichtegsten Commoditéiten wann et ëm déi global Finanzen a Geopolitik geet.
Dat ass, well d'Produktioun an d'Majoritéit vun de Reserven vun der Energiegeheit sinn an engem vun den turbulenten Regiounen vun der Welt, dem Mëttleren Osten. Verbrauch ass verbreet, Leit an Entreprisen an der ganzer Welt ofhängeg vun Ueleg an Uelegprodukten fir d'Energie déi d'Welt maache a bewegen.
Wéi méiglech déi meeschten politesch a ubiquitären Wuere läit d'Präisaktioun am Rohöl op aner Mäert. Eng Assets-Klass, déi allgemeng reagéiert op d'Verännerungen am Präis vun Ueleg ass Aktien. Vill Entreprisen sinn Konsumenten vun Ueleg an e méi nidderegsten Präis erméiglecht dës Entreprisen d'Präisser ze reduzéieren sou datt se méi kompetitiv sinn. Méi niddereg Energiekäschten reduzéieren d'Käschte vun de verkaaften Wueren also d'Erhéijung vu Gewënnmargen. Fir eenzel Konsumenten, manner niddreg Uelegpräisser sinn eng gutt Saach - et heescht méi diskretionär Akommes. Allerdings ass fir déi Leit, déi an der Uelegproduktioun, Exploratioun oder Servicer fir d'Petrolindustrie involviert sinn e méi niddere Präis ganz op d'Géigendeel.
Ausserdeem ass d'Auswierkunge vu méi niddere Präisser fir d'Konsumenten manner wichteg wéi fir d' Produzenten . D'Konsumenten hunn e méi niddegen Uelegpräis nëmmen en Deel vun hirem Gesamtgeschäft. Fir d' Produzenten , manner niddreg Ueleg mécht d'Totalitéit vun hirem Betrib.
An den Akteuren vun den USA, ginn et vill Beleidegte mat alle Aspekter vum Petrolmark.
Déi héich kapitaliséierter Entreprisen si wichteg Elementer vun Indizes, déi Investisseuren an Händler op enger alldeeglecher Basis kucken. Dofir gëtt de klengt Ueleg e negativen Afloss op d'Equity Indizes a Börsegrenz am Allgemengen. Mä am Joer 2015 an Ufank 2016 koum eng Divergenz tëscht dem Präis vum Rohöl an Ueleg Aktien. De Präis vum Rohöl gëtt an de Juni 2014 um méi wéi $ 107 pro Barrel gehandelt. Zu deem Zäitpunkt war de Präis vum Energieauswiel SPDR (XLE), e ETF vun Uelegplazen an den USA, bei iwwer $ 101 pro Aktie. Am Januar 2016 ass de Präis vum NYMEX aktive Mount Rohöl op d'tescht Plaz nodeem am Januar 2003 op de klengsten Niveau hannerlooss gouf, wann et am Januar 20 $ 20,17 pro Barrel gedroen huet. De XLE ass méi niddereg mat Rohöl, am selwechte Datum vun der ETF bei de Léis vun 49,93 $ pro Aktie. Am Mee 2003 ass et awer dee selwechte ETF bei Niveauen, déi ënner $ 22 pro Aktie waren, ze handelen. Dofir war d'Performance vun der XLE d'Performance vum Rohöl.
Ee vun de Grënn fir d'Lag ass kéint gewiescht sinn datt wann d'Ueleg e puer Joer méi niddreg op $ 42 am Mäerz 2015 gemaach huet, huet se séier op méi wéi 60 Dollar pro Barrel gewonnen. Am spéide August 2015, wéi Rohöl produzéiert nach eng aner nei Toun bei $ 37,75 huet se séier op méi wéi 50 Dollar erfaasst.
Den Eegekapitalmarkt am spéide Januar konnt op eng aner Erhuelung am Präis vun der Energiegeheit am Ufank 2016 gewaart hunn. Dëst war geschitt wéi de Präis vun engem roude Ueleg iewescht 28.82 Euro eropgerullt huet - eng Präiserhéijung vun 30% an just aacht Deeg. Zur selwechter Zäit ass d'XLE ëm d'Period ëm ongeféier 7 oder 14% méi héich.
Déi drëtt Linn war datt d'Präiserhéijung fir d'Oekonomie net korrekt d'Aktioun am Rohöl ze spigelen huet wéi d'XLE nach gutt Niveauen an 2008 gesinn huet, während d'Uelegliicht selwer vill méi geréngert huet. Dëst erzielt eis datt entweder de Präis vum Ueleg ze vill wäit ass oder de Präis vun den Uelegkeete vun Aktionären nach de Präis vun der Commodity erfaasst huet.
Divergenz wéi déi oft schaaft eng Gelegenheet. Professionelle Händler analyséiere méigleche Maarthéichwäerter. Wann d'Präiserhéijung diverg gëtt, kënnt d'Geleeënheet fir e mëttlere Reversiounshandel.
Dëst bedeit datt e Maart, deen een aneren erlaagt, schliisslech de Gewënn fir déi Leit kaaft hunn an déi aner verkafen. An dësem Fall wäerte en Verkaf vun de XLE ETF a gläichzäiteg Kaf vun Roude-Oil-Futures e Handels- oder Investitiounsofbau opbauen, deen positiven Resultater erreechen géifen, wann d'ETF opfuerdert mat dem Präis vum Ueleg. Eng aner Fluchzuel vun dësem Divergeness kéint et sinn datt d'Equity Präis, am allgemenge, kann falen, well de Präis vum Rohöl bis an d'Vergaangenheet sou aggressiv geregelt ass. D'Tatsaach, datt d'Roudeuelbezuelter Aktien an d'Equity-Indizes verbreeden kënnen dës eng selbststänneg Prophecye maachen.