En Virdeel ass Propriétéit oder eppes vu Wäert. Vill materiell an immateriéis Saachen sinn Verméigen, awer an der Welt vum Investissement an den Handel si et Klassen vun Assets. Fir Leit, déi hir Kapital investéiere oder handhaben, ass d'Flüchtléchkeet vun engem Virdeel eng kritesch Bedenken. Volatilitéit ass d'Präissvarianz vun engem Avance iwwert d'Zäit. De méi wäit wéi de Präis gëtt vun nidderegen op héich an enger alldeeglecher, wöchentlech, méintlecher oder laangfristeg Basis méi wéi d'Volatilitéit a vice-versa.
E puer Verméigen hunn éischter méi onbestänneg wéi anerer. Et ass oft d'Varianz vun engem Maart deen attraktiv ass oder net attraktiv datt d'Participanten déi sech mat Risikoprofile maachen. Wann een dorun denkt, wéi een investéiert an a Commerce handelt, ass eng vun de wichtegsten Aspekter hir Varianz.
Volatilitéit: Ee Trader's Paradise mee en Investisseur's Nightmare
Déi Verméigen déi méi héije Volatilitéit hunn éischter d'Leit unzezéien, déi aktiv Handelspartner sinn anstatt Investisseuren. Wann de Präis vun engem Verméigen héichventéierend ass, liest méi spekulativ a kuerzfristeg Handelsaktivitéit. Dofir sinn d'Mäert mat héijer Präisvarianz éischter e Paräiserhandel, deen d'Chance an der direkter Zukunft erreechen an gläichzäiteg de Albtraum vum Investisseur als Investisseuren tendéieren, fir e stabile Gewiicht duerch entweder Kapitalerhéijung oder Ausbezuelen ze fannen.
Wann et zu de populärste Märkte gëtt, déi e breet adressablen Maart vun de Participanten beschwéieren hir Nest Eeër wuesse sinn et verschidden Klassen, aus denen sech entscheeden.
Bourse, Obligatiounen, Währungen a Commoditéiten sinn déi véier Populär Klassen, déi variéieren Grad vu Volatilitéit.
Equity Volatilitéit
D'Equity-Aktivklasse schafft Aktien an Entreprisen wéi och Indizes, déi d'Volatilitéit am Gesamt Börsemaart oder verschidden Sektoren an der Equity-Klasse reflektéieren.
Investéiere oder Handel op dem Aktienmarkt ass mat wäitem déi populärste Wiel fir Investisseuren.
Obwuel net all Aktien déi selwëcht Volatilitéit hunn, sinn déi a Major Indizes wéi dem Dow Jones Industrial Average oder dem S & P 500 eng ähnlech Variatioun oder Beta mat der Zäit. Natierlech ginn et Perioden, wou d'Aktie Präsenz geet drastesch. De Börsekruch vum 1929, 1987 an der weltwäiter Finanzkris vun 2008 sinn e puer Beispiller vu Zeiten, wou Aktien dramatesch geréng ginn. Zënter kuerzem ugaang am Sommet 2016 ass de S & P 500 Index 11,5 Prozent méi wéi eng sechs Woch Periode wéinst der Kraaft aus engem Verkeefer am internationale chinesesche Equitymarkt. Wéi d'USA déi stabilst Economie vun der Welt sinn, sinn d'USA Aktien manner onbestänneg wéi aner ronderëm d'Welt. Wann et ëm d'Volatilitéit vum S & P 500 Index geet, tendéiert d'Véierels historesch Volatilitéit vum E-Mini S & P 500 Index ënner 10 Prozent. Am Laaf vun den leschten zwee Joerzéngten ass et vu 5,35 Prozent eropgaang bis zu 27,23 Prozent no der Finanzkris 2008.
Bond Volatilitéit
Eng Obligatioun sinn Scholdinstrumenter déi eng Rendu oder Coupon ubidden. Jiddfer Regierung iwwer d'Welt bréngt Obligatiounen wéi Firmen. Eng Obligatioun sinn eng Form vu Finanzéierung oder Loge fir Länner a Betrieber.
Investoren an Händler, déi aktiv am Bondmarkt sinn, kucken op verschidde Perioden entlang der Zilsäit. Ganz langfristeg Bond Investisseuren tendéieren zu engem Stroum vun Akommes, während Kredittageschäftinstrumenter méi flitteg sinn.
An den USA, wann et ëm d'Staatsverscholdung geet, kontrolléiert d'Zentralbank oder d'Federal Reserve déi ganz kuerz Enn vun der Zilsäit. De Fed Fonctionnal ass de Zënssaz, deen Banken a Krediter d'Gewerkschaften reservéieren fir op enger Iwwernuechtung ze reservéieren. De Open Market Komitee vun der US Federal Reserve kontrolléiert a diktéiert de Fed Fonctionnalitéit. De Rabatt ass den Mindestzënsenkeetsatz vun der Federal Reserve an den USA fir Prêten an aner Banke festgeluegt. D'Zentralbank kontrolléiert d'Fed Fonds an d'Diskontrent, d'Präisser vun Obligatiounen an Scholdeninstrument mat weider Liwwerungen sinn eng Funktioun vun de Maartwaffen.
D'Kuerzephasen beaflosse kënne mëttler an laangfristeg Zënsen, mee divergenz ginn oft. Bond Händler nomm laang oder kuerz Positiounen jee no hirer Sicht vun Zënssätz. Eng laang Bond Bond ass eng Wette, déi Zënsen falen, während eng kuerz Positioun den Iwwerbléck nennt, datt d'Präisser méi héich ginn. Déi meescht Verkéiershändler wäerte laanscht d'Zilsebuessplaz këmmeren, kuerz eng Fréiphaschheet an eng aner Kéier op d'Verbreedung fir d'Präiserhéijungen unomaléiert ze benotzen. Investisseuren am Bondmarkt gesäit eng sécher an konsequent Ausbeutung fir hir Investissnisser. De Quartalshistoresche Volatilitéit an der amerikanescher Regierung Den 30-jährleche Bond ass eng Band vu 6,22 Prozent - 17,5 Prozent fir méi wéi zwee Joerzéngten. Volatilitéit hëlt méi héich wéi d'Finanzkris 2008.
Währung Volatilitéit
De Dollar ass d'Reserve Währung vun der Welt, well d'USA déi räichste a stabilste Wirtschaft op der Äerd sinn. D'Volatilitéit vun der Währung tendéiert éischter méi wéi déi meescht aner Asetklassen, well d'Regierungen d'Geldpresse kontrolléieren an hir Fräiloossung an de globalen Währungssystem kontrolléieren. Regierungen kontrolléieren d'Zousatz vu Geld, zu engem groussen Deel. D'Volatilitéit vun de Währungen hänkt vun der Stabilitéit vun enger Regierung ab. Dofir ass de Dollar zu enger manner schwächer manner wéi de russesche Rubel, déi brasilianesch Real oder aner Devisen, déi manner flësseg sinn an manner wäert sinn Währung vun de Regierungsgeschäfter vun der Welt reservéiert.
Déi véierelzeg historesch Volatilitéit vum Dollar Index aus dem Joer 1988 wéi an enger Band vu 4.37 Prozent bis 15 Prozent, awer d'Norm ass e Lies ënnert dem 10 Prozent Niveau.
Commodities
Commodity Volatilitéit tendéiert an der héchster vun de Ressourcen, déi an dësem Artikel beschriwwe sinn. D'Véierels Volatilitéit vu Rohöl huet ronn tëschent 12,63 Prozent an zënter 90 Prozent zënter 1983. De Beräich an der selwechter Metrik vum Erdgas ass vun 22,56 Prozent op iwwer 80 Prozent, op enger méi héije Fristbasis, huet d'Erdgasvarianz méi wéi 100 Prozent méi Geleeënheeten.
De Quartalshistoresche Volatilitéit an de Sojabanen ass ronn tëschent ongeféier 10 Prozent an iwwer 75 Prozent zanter 1970, an d'Sortiment u Mais ass vun knapp 12 Prozent op ongeféier 48 Prozent am selwechten Zäitraum. De onwesentleche Volatilitéit am Zuch Futuresmarkt läit tëschent 10,5 Prozent an 100 Prozent an an de Kaffi Futures huet déi Band vu 11 Prozent op méi wéi 90 Prozent. Am Sëlwer ass d'Band vu ronn 10 Prozent op méi wéi 100 Prozent. Endlech ass Gold e hybride Commodity. Als Zentralbanken ronderëm d'Welt halen d'giel Metal wéi d'Reserveband, huet et eng duebel Roll als Metal oder Wuerzer an e finanziellen Verméigen. Dofir ass eng Serie vun véierter Volatilitéit vun 4 Prozent op méi wéi 40 Prozent zënter Mëtt der 1970er 1970er den Hybrid-Natur vu Goldpreissem reflektéiert. Wéi déi Beispiller weisen datt d'Wodelstabilitéit am Laaf vun der Zäit héich ass an et sinn eng Rei vu Grënn, firwat d'Commoditéiten méi onbestranal sinn wéi aner Verméigen.
5 Grondsaache vu Commodities Are More Flatile
Als Verméigen hunn d'Commodities d'Investisseure zënter den Joeren gezackt, awer dës Aktivitéit tendéiert beim Bullenmarkt. Am leschte Joerzéngt huet d'Introduktioun vun neie Maartfahrzeuge, déi op traditionelle Börsenkäschten, ETF an ETN Produkter Handel hunn, erhéicht Chômage fir Maartpropärter. Virun hiren Einfuetung ass déi eenzeg Avenue fir an de Commodities fir déi ouni en Zukunft ze investéieren vun der Euthanasie vum kierchlechen Handel oder iwwer Equity Plazen an Firmen déi produzéiert vun de Rohmaterial. Fir déi meescht, waren Commodities Alternativ Investitiounen, awer fir den Händler vun der Welt, huet d'erhéngte Voletilitéit ëmmer oft d'Virdeeler vun der Wiel, wann et zu kuerzfristeg Handelsgarantien kënnt. Commodities sinn méi flüchtlech wéi aner Verméigen fir fënnef Haaptgrënn:
1. Liquiditéit:
D'Equity, d'Obligatioun an d'Währungmäert attraktiv all Dag e massive Volume. De Kaaf an d'Verkaaf vun dësen Aktivklassen ass iwwer d'Joer gewuess an zousätzlech Zuelen. Awer vill Commodities déi den Handel op den Futur Austausch ubidden, vill manner Liquiditéit oder Handelsvolumen wéi d'aner Mainstream Verméigen. Obwuel d'Ueleg an d'Gold déi liquidéierend handeleg Commodities sinn, kënnen dës Mäert heiansdo staark Volatilitéit erlaben déi potenziell fir endogen oder exogene Veranstaltungen ze ginn.
2. Mamm Mamm:
Mammendichte determinéiert de Wolleken an d'Naturkatastrofen, déi all Dag vun der Welt passéieren. Een Äerdbiewen a Chile, de weltgréisste Kuelestoffproduzent vun der Welt, kann e Spikes am Präiss vum roude Metal verursaachen. Eng Dréche vun de Vereenten Staaten kënnen d'Präisser vu Mais an Sojafaner bewegen, well d'Erntegrëtter decline sinn. Mir gesinn nämlech nëmmen dat am Joer 2012. Eng kale a frësche Wanterzäit erhéijt d'Demande fir Erdgas d'Schafung vun den Preisser fir Futur Kontrakter fir d'Energie Wäerter Skyrocketing. 2005 an 2008 hu Hurrikane déi an der Louisiana Küste vun den USA geschloen an datt d' Infrastrukturen vun der Naturkatastrof hu Schäerfen fir de Präis vun den Futur op all héijer Highs. Dëst sinn nëmme e puer Beispiller wéi d'Akte vun der Natur massiv Volatilitéit an de Commodity Preisen verursaachen.
3. Supplement & Demand:
Déi gréisste Festmuecht fir de Wee vun der heite Wäerter fir d'Rohmaterial Präisser ass d' Versuergung an d'Demande . Commodity Produktioun entstinn an Gebidder vun der Welt, wou de Buedem oder den Klimawandel Cropen ubitt, wou Reserven an der Krust vun der Äerd sinn an d'Extraktioun kann op e Käschte kommen, deen ënner dem Maartpräis läit. Demande ass op der anerer Säit ubiquitär. Bal all Mënsch op Planéit Äerd ass en Konsument vu Wueren, déi d'Klappe vum alldeegleche Liewen sinn. Dofir ass d' Versuergung an Demandequatioun fir d'Rohmaterial dat wat se se e puer vun de Volatilitéitskäschte vun der Welt mécht, wann et ëm d'Präisser geet.
4. Geopolitik:
Well Wäerter Reserven existéieren an spezifesche Gebidder vun eisem Planéit, politesch Froen an enger Regioun oft Affekoten. Als Beispill, wann den Irak am Oktober 1990 Kuwait invitéiert gouf, gouf de Präis vum Rousisueleg an de Wochen verduebelt, déi an de Nuklearmarken ofgeschloss hunn, déi op der NYMEX an Brent erofgoe kënnen. Wann de Präsident vun den USA Öl aus dem strategesche Petroleum Reserve (SPR) verëffentlecht huet, huet de Präis um Halschent vum Wäert geluegt. Zousätzlech kënnen d'Kriegen oder Gewalt an engem Gebitt vun der Welt logistesch Routen schloen, fir datt et héicht oder onméiglech fir den Transport vun de Produktiounsflächen zu Konsumzonen um ganze Weltmaart ze maachen. Tariffer, Regierungsassociatiounen oder aner politesch Mëttelen änneren dacks d'Präissdynamik fir eng Commoditéit déi d'Volatilitéit ubitt.
5. Leverage:
Den traditionelle Wee fir Handels- oder Investitioune vu Commodities ass iwwer d' Zukunft vun de Märt. Futures bitt en Héichgrad vu Leverage ugebueden. En Keefer oder Verkeefer vun engem Futures-Kontrakt brauche nëmmen eng kleng Pay Perceptioun oder eng Gutt Glawe Verkeefer, Margin , fir e méi gréissere finanziellen Interessi an enger Wuerzer ze kontrolléieren. Déi initial Margin Raten tendéieren tëschent 5-10 Prozent vum Gesamtvertrag Wäert fir eng Wuerzer ze sinn. Dofir huet d'Heberwirtschaften an de Commodity-Futures op Händler an Investisseuren verglach mat Verglach mat anere Vermaarte vill méi héich.
D'Commodities tendéieren déi meeschte Flüchtlänneschklasse. Ënnerhalung an Iwwerwaachungsvolatilitéit ass eng wichteg Übung fir Investisseuren a Händler. Wann d'Bestëmmung vum Risiko géint d'Belounung vun engem Asaz bestëmmt, ass d'Volatilitéit eng statistesch Moossnam déi Parameter definéiert.