Analyse e Balance Sheet
Zum Beispill, wann eng Entreprise 20 Milliounen Dollar am aktuellen Assistance an $ 10 Milliounen an aktuell Liwwerungen ass, wäerte d'aktuell Verhältnis 2 wierken. D'Berechnung géif aussoen wéi: $ 20.000.000 / $ 10.000.000 = 2.
Akzeptabelen Aktuele Ratios
Wat Dir als Investisseur als akzeptabel aktuellt Verhandlungsronn betraff ass, ass variéiert vun der Industrie, well verschidden Arten vu Entreprisen hunn verschidden Geldtransaktualiséierungszyklen, wirtschaftleche Besoinen an Finanzéierungspraktiken. Am allgemengen ass de méi liichst d'aktuellt Verméigen, desto méi kleng ass d'aktuell Verhältnisser ouni Ursaach fir Besuergt. Fir déi meeschte Industrien, ass 1,5 ass e akzeptable Stroumverhältnis. Wéi d'Zuel entsprécht oder fällt ënnert 1 (wat heescht datt d'Firma e negativ Working Working Capital huet), musst Dir Iech am Geschäft ennert Iech kucken a stellen datt et keng Liquiditéitsthemen ass .
Firmen, déi Verstäerkung ronderëm oder ënner enger sinn, däerf nëmmen déi sinn, déi Inventairen hunn, déi direkt an d'Bargeld ëmsetzen.
Wann dat net de Fall ass an d'Entreprise Nummer niddereg ass, sollt Dir eescht betraff sinn. Dëst ass speziell richteg wann Dir mat engem Geschäft geschafft deen op Vendoren finanzéiert a ville vum Bargeld finanzéiert gëtt andeems Dir Kreditt fir Gutt letztend bis zum Enn vum Client verkaaft gëtt. Wann d'Verkafter sech ëm d'finanziell Gesondheet vun der Gesellschaft betrëfft, kënnen se d'Geschäfter an e Scramble, oder souguer eng Doudespiral schécken, duerch Reduktioun vun Kredittlinn oder Verweigerung ze verkafen ouni Virausbezuelung, wat zu enger Liquiditéitskris entsteet.
Mat der aktueller Verhältnis zum Ineffizienz iwwer de Strich
Wann Dir eng Bilanz analyséiert an eng Firma fonnt hutt, ass en aktuellen Verhältnis vun 3 oder 4, Dir däerft wëlle sinn. Eng Zuel dat dës Héich heescht, datt Gestioun esou vill Bargeld op der Hand ass, si kënnen eng schlecht Aarbecht maache fir se ze investéieren. Dëst ass ee vun de Grënn déi et wichteg ass, de Joresrapport , 10K an 10Q vun enger Firma ze liesen. Déi meescht vun der Zäit, d'Direktioune schwätzen hir Pläng an dësen Berichten. Wann Dir e grousse Stapel vun Cash Bauterkonditioun bemierkt an d'Scholdekris huet net gläichzäiteg eropgesat (wat heescht datt d'Sue net ausgeléint gi sinn), kënnt Dir versichen, erauszefannen wat geschitt ass.
Microsoft huet e laange Verhältnis iwwer 4; eng massive Zuel am Verglach mat deem wat se fir seng alleglech Operatioun erfordert. D'Gesellschaft huet keng laangfristeg Schold op der Bilanz . Wat sinn se vir? Keen wousst, bis d'Firma seng éischt Dividende an der Geschicht bezuelt huet, Milliarden Dollar verdéngt kaaft hunn, an d'Akquisitioune gemaach.
Obwuel net ideal ass, zevill Bargeld op der Hand ass d'Zort vun engem Problem en intelligenten Investor ass gebiet ze begeeschteren. E Geschäft mat zevill Geld huet Méiglechkeeten. Déi gréisste Gefor an enger angenehmer Situatioun ass datt d'Gestioun e bësse ze héich kompenséiert an d'Fongen op schlechte Projeten, schrecklech Fusiounsgefierer oder High-risk-Aktivitéiten verdroen.
Eng Verteidegungs géint dëst, a ënnerschreiwen datt d'Gestioun op der Säit vum laangfristege Besëtzer ass eng progressiv Dividende Auszahlungspolitik. Déi méi Bëlleg déi d'Cheffe vun der Dier schécken an Är Tasche als eng Zort vu Rabatt op Äre Kafpreis ze setzen, de manner Suen, déi se ronderëm sëtzt, fir se ze versammelen, eppes stumm ze maachen.
Et ass net een Accident, datt iwwerwältegend akademesch Beweiser déi bal ee Joerhonnert vu Börsenrendungen studéieren, dat weist datt d'Geschäfter effizient duerch d'Ausbezuele vun überschafte Fongen als Dividenden bezuelen. Duerch Definitioun ze vermeiden, datt d'Gestioun eng net gerechtwäert Hohe aktuell Verhältnisser hält, vill méi wäit wéi d'Entreprisen, wou d'exekutivste Grupp d'Bar bezitt. Et gi ëmmer Ausnamen, mee als allgemeng Regel ass dëst eng vun de grousse Wäert sou ze vill Investisseuren ignoréiert wéi se denken, datt se nëmmen dës Ausreiwer solle ginn.