Portfolio Rebalanzéierung 101
Ier mer schwätzen iwwerwaachen firwat d' Portfolio Recycling net schlecht ass, ass et wichteg ze wëssen dat Konzept an firwat déi meeschten Investitiounsmanager fir d'Strategie sinn.
Rebalancing ass de Prozess vu verschiddenen Vermaart ze verkafen an aner ze kaafen fir Är Portefeuille genee mat enger Target Asset Allocatioun ze bréngen, wéi e spezifesche Prozentsaz vu Bourse a Obligatiounen.
D'Asset Allokatioun existéiert fir ze vermeiden Risiko a spiere spezifesch Investitiounziler. Bäitrëtt sinn als e geréngen Risikoanteff bezeechent, awer allgemeng bezuelt e relativ nidderegen Rendement am Verglach mat Aktien. D'Aktien gi méi héicht Risiko an eng méi héije Ruf. Ofhängeg vun Ärem Alter a Ziler, wäert Dir wahrscheinlech e spezifesche Prozentsaz vun Ärem Portefeuille an e spéideren Prozentsatz an Obligatiounen erlaaben, fir Iech optimal Gewinne ze kréien, während d'Risiko limitéiert . Zum Beispill kann e jonke Kapital d'Investisseur eng Target Allocatioun hunn, déi 80 Prozent Aktien an 20 Prozent Obligatiounen ass, während en Investisseur déi Pensioun erreeche kéint 60 Prozent Aktien an 40 Prozent Obligatiounen. Et ass kee Recht oder falsch Allocatioun, just wat wat Sënn mécht fir de spezifeschen Investisseursszenario.
Awer mat der Zäit, ass d'Ofdestinungszueg an d'Ziler. Dëst mécht Sënn, well verschidde verschiddene Besoine vun de verschiddene Retouren sinn. Wann Är Aktien eng 10 Prozent zréckginn iwwert ee Joer, während Är Obligatioun 4% zréckginn, da sidd Dir um Enn vun de méi héich Aktien an de nidderleche Prozentsaz vun Obligatiounen wéi Dir ugefaang huet.
Dëst ass, wann déi meescht Leit Iech soen dass se bal rebalancéieren. Si soten dass Dir e puer Aktien verkafen an e bëssen Obligatioun kafen fir zréck an Är Zielzuel. Mee et ass en Abseits verstees an de klenger Aicht: Wann Dir dat maacht, verkeeft Dir e Vermëttlungsverkeier, dee gutt leeft, fir méi vun engem Asatz ze kaafen deen ënnergaang ass!
Dëst ass de Kär vum Case géint de Portfolio Recycling.
D'Feinlinn tëschend de Risikomanagement a profitéieren
Deen Zweck vun enger Zielzuel ass Risikomanagement, awer dat féiert zu méi wéi eppes, wat Iech manner Suen mécht. Hei ass e Beispill, mat fiktiv Zuelen et erklärt wéi et geschitt ass:
Loosst Iech soen, datt Dir e Portfolio vun 10.000 Dollar ass, deen 80% Aktien an 20% Obligatiounen ubitt. Am Laaf vun den Joer sinn Är Aktien 10 Prozent zréck a Obligatiounen zréck 4 Prozent. Am Enn vum Joer hutt Dir $ 8.800 op Lager an $ 2.080 an Obligatiounen. Dat ass e ganz guten Joer am Allgemengen, zum Schluss huelt Dir 10.880 Dollar. Awer elo hutt Dir iwwer 81 Prozent Stock an 19 Prozent Obligatiounen. Rebalanzéierter seet, sollt Dir e puer vun dësen 800 Profit vun Äre Campen verkafen fir méi Obligatiounen ze kafen.
Awer wann Dir dat maacht, musst Dir méi Obligatiounen, déi Iech 4 Prozent bezuelt hunn, a manner investéiert an dës Aktien, déi Iech 10 Prozent bezuelt hunn. Wann et am selwechte Joer an deem selwechte Wierder passéiert, de Verkaaf vun Aktien fir méi Obligatiounen ze kafen, gëtt eng méi niddreg Réckronn.
Obwuel zu dësem Beispill den Ënnerscheed et kéint e Unterschied vu manner wéi 100 Dollar iwwer engem Joer sinn, ass Äre Investitiounshorizont méi laang wéi een Joer. An deene meeschte Fäll ass et Joerzéngten. Wann Dir op ongeféier 25 $ pro Joer méi wéi 25 Joer verluer hunn, dat sinn ongeféier $ 2.000 a Verloschter. Gréisser Dollar a Zënssaz maachen d'Unerkennung méi schued fir Är Portfolio.
Dëse Effekt ass net nëmme mat Aktien iwwer Obligatiounen beschränkt. Während de leschte fënnef Joer huet de S & P 500 vill Schwieregkeete vermësst , mat 89 Prozent a fënnef Joer zréck op de S & P 500 am Verglach mat just 22,4 Prozent vun engem populäse Schwämm Maart Index. Wann Dir de S & P verkaaft hätt fir méi méi Schwieregkeete kaafen, da wäert Dir Iech enorm vill Zäit an de leschte fënnef Joer kaschten.
Natierlech ass d'Asazenzuweisung an der Idee verwurzelt datt d'Rendez-vente maximéieren net déi eenzeg Objektiv vun enger Investiounsstrategie: Dir wëllt och Risiken verwalten, besonnesch wann Dir méi no bei Pensioun kënnt a keng Zäit méi erstallt hunn Verzicht op den Maart.
Als Zil ass d'Neespartnerschaft méi wichteg, wéi Dir méi al ginn, a méi wäert de Downside vum Verkaaf vun engem performanten Avance. Denkt och Motiv .