Sit back, relax a virbereeden fir en Basis-Introductiounskurs op der Kapitalstruktur a firwat et Iech wichteg ass an de Komponenten an Ärem Investitiounsportfolio!
Haaptaufgab - Wat et ass a wat et ass
De Begrëff Kapital Struktur bezitt op de Prozentsaz vum Kapital (Suen) bei der Aarbecht an engem geschäftleche Beräich. Am grousse Ganzen hunn zwee Formen vum Kapital: Eegekapital a Scholden Kapital. All Typ vu Kapital huet hir eegen Virdeeler an Nofolger an e substantiellen Deel vu weise Korruptioun. Et ass d'Gestioun vun der perfekter Kapitalstruktur an der Risiko- / Belounung vun den Aktionären. Dëst ass richteg fir d' Fortune 500 Firmen a fir kleng Betribsbesëtzer ze versichen ze bestëmmen, wéi vill vun hirem Startup Geld aus engem Bankkredit kënnt ouni datt de Betrib gefouert gëtt.
Eng méi no bausse kucken op d'Different Typ vu Kapital op enger Gesellschaft Bilanz
Loosst eis e Moment behalen fir dës zwee Formen vum Kapital e bëssche méi genau ze kucken.
Equity Capital
Eegekapital bezitt sech op Suen a Besëtzer vun den Aktionären (Besëtzer). Typesch, Eegekapital besteet aus zwee Arten: 1. Kapital huet contributéiert, dat sinn déi Suen, déi ursprénglech an de Geschäfter an Austausch fir Aktien vum Bestietnis oder Eegentum investéiert goufen 2. Gewënn vun der Gewënnzuel , déi Gewënn aus de vergaangene Joren representéiert, déi vun d'Firma a benotzt fir d' Bilanzéierung ze stäerken oder de Wuesstem, d'Acquisitioun oder d'Expansioun ze fänken.
Vill betraff Betrag d'Eegekapital als deierste Kapitalentzündung eng Firma ka benotze well säi "Käschtepunkt" d'Remboursement muss d'Firma verdéngen, fir Investitioun ze léinen. Eng spekulative Miningfirma déi op der Sich no Sëlwer an enger Fernzonenregioun Afrikaner kann erfuerderlech sinn e méi héije Prêt op d'Eegekapital fir Investisseuren ze kréien fir de Borrroen ze bezuelen wéi eng Firma wéi Procter & Gamble, déi alles ubelaangt vun Zahnpasta an Shampoo zu Wäschgëtt a Schéinheet. Produiten.
Debt Capital
D'Scholdekapital an enger Kapitalstruktur vun enger Entreprise bezitt sech op e Suen ausgeléint, deen am Beruff am Geschäft ass. Deen séchert Typ gëtt meeschtens als laangfristeg Obligatiounen ugesat, well d'Firma Joer, net nëmme jéngst Joer, am Prinzip beim Entzicht vun Interesse just an der Zwëschenzäit kommen.
Aner Zorte Scholdekapital ka mat engem kommerziellen Pabeier kaafen wéi Riesen wéi Wal-Mart an General Electric, déi Milliarden Dollar a 24-Stonne Kredite vun de Kapitalmärkten erlaben fir d'Aarbechtsbedingunge vum Erfolleg vum Dag zu Dag gerecht ze ginn wéi zB Payroll an d'Utilityrechnungen. D'Käschte vun der Scholdekapital an der Kapitalstruktur hänkt vun der Gesondheet vun der Bilanz vum Betrib of. - e Triple AAA befeurte Firma wäert et zu extrem niddereg Präisser leeschten géint eng spekulative Firma mat Tonnen Scholden ze bezuelen, déi vläicht bezuelt musse 15 Prozent oder méi am Austausch fir Scholden Kapital.
Niewent dem Eegekapital a Scholden Kapital sinn et aner Form vu Kapital wéi Vendorfinanzéierung, wou eng Firma Wueren verkafen kann, ier se d'Rechnung op de Verkaf mussen bezuelen, wat drastesch eropgoen op Equity steigert, awer d'Firma net alles kascht. Dëst war ee vun de Geheimnisse fir de Sam Walton Erfolleg bei Wal-Mart. Hien huet dacks d'Tide-Weessverdénger ze verkafen, bis de Rechnung zu Procter & Gamble bezuelt huet, a wierkt mat PG's Geld fir säin Händler wuessen ze kënnen.
Am Fall vun enger Versécherungsgesellschaft steet de Versucher "Schwämm" fir Geld, deen net zu der Firma gehéiere soll, awer datt et en Uspriechpartner ze verdéngen an ze verdéngen, bis et fir Unfällen oder Medizinrechnungen bezuelen muss, am Fall vun engem Auto Versécherer. D'Käschte vun anere Formen vum Kapital an der Kapitalstruktur schwätzt villfälteg op en Fall a fällt oft op d'Talenter an d'Disziplin vun de Manager.
Sot d'Optimal Kapitalstruktur
Vill Mëttelklassen Investisseuren hunn d'Zil dat Zil am Liewen ass schulbegierdeg (kuckt wann ech meng Scholde bezuelen oder investéieren? ). Wann Dir uewen op déi iewescht Prêt vun der Finanzéierung erreecht ass, ass d'Iddi awer manner komplizéiert. Vill vun den erfollegräichste Firmen vun der Welt baséiert hir Kapitalstruktur op eng einfache Consideratioun - d'Käschte vum Kapital.
Wann Dir Sue fir 30 Joer op 7 Prozent an enger Welt vun 3 Prozent Inflatioun léinen a reinvestéieren se am Kärgeschäft um 15 Prozent, wäerte Dir klénge fir iwwer 40 Prozent op 50 Prozent am Scholden Kapital bei Ärer Gesamtkapitalstruktur ze beaarbechten wann Är Verkafs- a Käschte Struktur relativ stabil sinn.
Wann Dir en onverzichtbar Produit verkaf hutt, deen d'Leit einfach einfach hunn, da wäert d'Schold e méi niddereg Risiko sinn wéi wann Dir en Themapark an enger Touristentemperatur op der Héicht vun engem Boommarkt fonktionnéiert. An erëm ass dëst wou d'Verwaltung Talent, Erfahrung an d'Wäisheet an d'Spill geet.
Déi grouss Manageren hunn e Widder fir d'konsequent Senkung vun hiren gewiessene Duerchschnëttskäschte vum Kapital duerch d'Erhéijung vun der Produktivitéit, de méi héije Retourprodukten a méi. Dëst ass de Grond datt Dir oft héich rentabelste Konschtwierkergesellschafte gesinn, profitéieren vun der laangfristeg Schold, andeems Dir Firmenobligatiounen ofgitt .
Fir d'Realitéit vun der Kapitalstruktur z'ënnerstëtzen, musst Dir e puer Momenter fir e Liese vum Equity ze liwweren : Den DuPont Model , fir en Abléck ze kréien, wéi d'Kapitalstruktur eent vun de dräi Komponente bei der Bestëmmung vum Rendement vun enger Entreprise vertraut déi Suen déi hire Besëtzer investéiert hunn. Egal ob Dir e Donutstéck kritt hutt oder Dir investéiert an an öffentlech gehandelt Aktien ze investéieren, ass et Wëssen, Dir musst einfach wann Dir e besseren Verständnis vun de Risiken an Belohnungen déi Dir mat Ärem Suen ugeet.