Home-Bias setzt Investoren op de Sektorrisiko
De Problem ass datt déi sougenannte "Hausviraussetzung" Investisseuren eng vill Risiko an der Form vun Sektorkonzentratioun erlaabt. Zum Beispill, de S & P 500 kann bal d'Halschent vun hiren Einnahmen vu baussen vun den USA generéieren, awer de Tech-Sektor bréngt bal 21 Prozent vum Portfolio.
Eng Downturn am Tech-Sektor kéint katastrofesch sinn mat individuellen Firmen wéi Apple Inc. (AAPL), déi am August 2016 méi wéi 3 Prozent vum Portfolio iwwerwannen.
An dësem Artikel wäerte mir e méi heemlech Look op Viraussiicht hunn an wéi Investoren de Risiko duerch international Diversifikatioun mëssbrauchen.
Zwee Typ vu Risiko
D'S & P 500 Index Performance huet an de leschte Joerzéngten am stäre Verglach mat de Rescht vun der Welt. Obwuel et einfach ass ze wuessen datt dëst Wuestum gleichméisseg verteidegt gouf, huet sech e Bléck hannert den Deckel bewisen datt de Technologie-Sektor dominéiert d'Gewiicht vum Index war a war e Schlësselentitel hannert hirem Wuesstum. De Korrelation vu S & P 500 mat der Technologieindustrie war 0.78, am Verglach mat just 0,33 fir d' Finanzindustrie zënter 1993.
Et ass interessant ze bemierken, datt e Gewiicht vun engem Sektor net komplett fir en Index Belaaschtunge kënnt. Zum Beispill ass de MSCI Canada Index nëmmen iwwer 20 Prozent an Energie gewiesselt, awer seng Retouren hunn eng ganz staark Korrelatioun mam Energiesektor.
De Grond ass vill vun Net-Energie-Sektor-Gesellschaften nach ëmmer op Energiepräsenz bei der Bestimmung vun hiren Wuesstum. Zum Beispill kënnen d'kanadesche Banken op Kredite fir Energiefirmen ophalen, fir hir Wuestraten z'entwéckelen.
Vill Länner sinn an enger spezifescher Sektioun iwwersinn oder se ze korreléieren mat engem Sektor, well d'ökonomesch Theorie erfuerderlech Spezialitéiten erfëllt.
Internationale Investisseuren sollten d'Dynamik bewosst ginn, wann se hire Portfolio gebaut hunn - besonnesch wa se d'Niveauen vun Diversifikatioun an hirem Heemechtsland analyséieren. Héich Niveau vun der Expositioun zu engem spezifesche Sektor bedeit, datt e Réckgang an deem Sektor de ganze Portfolio beeinträcht huet.
Diversifikatioun assuréieren
Internationale Investisseuren kënnen sécherzestellen datt hiren Portefeuille richteg diversifizéiert ass, andeems en eng Kombinatioun vu Gewerkschaftsgewunne a Korrelatiounen gesicht. Obwuel et net ëmmer néideg ass fir de gläichen Wäert fir Sektoren ze halen, sollten Investisseuren op d'mannst wëssen, ob hir Portefeuillen iwwerméisseg ze konkret a korreléiert ze eng spezifesch Sektoren. Wann dat am Fall ass, kann de Récktrëtt an dësen Sektoren en onerwaarten Abroch am ganze Portfolio produzéieren.
Den éischte Schrëtt a kuckt wéi vill Gewiicht all Sektor zu engem Portfolio steet. Fir déi mat engem Portefeuille vun eenzel Aktien ass de Freestar Instant X-Ray-Tool Morningstar freeën a schnelle Wee fir d'Gewerkschaftsgewunnecht am Kontext vun internationaler Gewiichtungen ze bestëmmen. Déi mat börsengefälschten Fongen (ETFs) kënnen de Prospekt de Proprietär kucken fir d'Gewiicht vun der Sektioun ze bestëmmen a gewiessert d'Wäerter duerch den Prozentsatz vun der ETF vum Gesamtportfolio.
Deen zweeten Schrëtt gesitt eng Korrelatioun vum Portfolio mat verschiddene Sektoren. Fir Leit, déi e Online-Tool gesicht, kann InvestSpy korreléieren Korrelatiounen fir ganze Portfolio. Déi op der Sich no enger méi komplexer Léisung kënne besser mat Microsoft Excel ze vergläichen fir hir Portfolio zréckzebréngen mat deenen verschiddene Branchen zréck a korreléieren Korrelatiounen. Statistesch Applikatiounen ewéi R oder Python kënne och hëllefräich sinn fir dës Analysen ze lafen.
Déi bescht Linn
Internationale Investisseuren sollen am Beräich sinn datt d' Investitioun an anere Länner net all Typ vu Risiko ofwiesselt. Wann et der Sektiouns Konzentratiounsrisiko kënnt, sollten Investisseuren eng exakt Optioun vun hirem Exposé vum Portefeuille fir all Sektor kucken. Et ass och wichteg fir d'Korrelatioun mat all Sektor ze kucken, well d'Gewiichtungen net eng ekonomesch breet Vertrauen iwwert ee Sektor - wéi Energie , Technologie oder Commodities.