An anere Wierder, de Wäert vun enger inverser Bond ETP erhéicht wann de Rentenmarkt fällt, a vice-versa. Zum Beispill, wann d'10-Joer US-Treasury-Notiz 1% an engem Dag kritt, fiert en invers 10-järege Schatzkammer fir 1%.
Typen vun inverse Bond Funds
D'Investoren hunn och d'Méiglechkeet fir eng Investitioun an doppel-invers an souguer Tripreng-Invers Bonds ETFs ze entwéckelen, déi entwéckelt sinn fir zwee oder dräi Mol an der entgegengeséichter Richtung vun hirem zugronnene Index respektéieren. Eng -1,0% Beweegung am Index wäerten zu engem Gewënn vun 2,0% fir en duper-inverse Fonds an 3,0% fir en Dreifach-inverse Fonds iwwersetzen. Wéi erwaart ginn, ginn dës Produkter souwuel méi héich Risiko an méi héije Reschtpotenzial als hir ongerecht inversen Kollegen.
Investoren maachen méi wéi just géint den Rembourséiren als Ganzes ze bezwéngen. Et ass eng breet Palette vun Optiounen, déi Investisseuren erméiglechen, op Downturns an den US Treasuries vun ënnerschiddlechen Ausfällen profitéiere ze kënnen an och verschidde Segmenter vum Maart (z. B. High-Income Bonds oder Investmentfournisse).
Risiken vun Inverse Bond Bonds
D'inverse ETPs ginn Investisseuren mat enger méi grousser Optioun, awer och e méi groussen Potential vu Gefore. Éischtens, Wetten géint e bestëmmten Maartmëttelen ass, duerch seng Natur, eng raffinéiert Strategie déi net fir all Investisseuren passend ass. Eidert e Produit - a virun allem ee vun den erweiderten Fongen kaaft - ass sécher fir Är Risiko Toleranz ze beurteilen an ze verstoen datt Dir verréckt ETFs fir kuerzfristeg Handelsfahrte entwéckelt sinn.
Och vergiesst net, datt si awer Obligatiounskonditiounen sinn , sinn déi erweidert Versiounen héich induléierbar an der Natur. Zum Beispill, am Intervall tëscht dem 25. Juli bis den 22. September 2011 huet d'Ausbezuele vun der 10-Joeres Treasury-Note vun 3,00% op 1,72% gefall, well säin Präis rose. Während dem selwechten Intervall war de Präis vum Dag 7-10 Joer Treasury Bear 3x Shares (Ticker: TYO), e Tripple-Inverse ETN, vu 38,23 $ bis $ 28,02 - e Verloscht vun 26,7%. Vergewëssert Iech datt Dir dës Wäertstoffer ze toleréieren, ier Dir investéiert.
Risiken vun Duebel a Triple Inverse Bond Funds
D'Investoren sollten och wëssen datt d'zweet- a dreefächseg Inverse Fongen nëmmen déi erwuessene invers Performance am eenzegen Dag. Am Laf vun der Zäit ass de Effet vun der Kompositioun heescht datt Investisseuren déi Performance net genau gesinn, déi genee zwou oder dräifacher de Géigendeel vum Index ass. Tatsächlech, méi laang d'Periodendauer, dest méi grouss d'Divergenz tëscht aktuellen an erwaarten Rendementer.
E klenge Beispill: an engem eenzegen Dag kann een invers Treasury ETF 2% verléieren wann de Maart 1% eropgeet. Méi wéi engem Mount kënnt d'Rente -6% (net -4%) op engem 2% Verloscht fir de Maart. An engem Joer kann en Investisseur e -26% (net -20%) Verloscht op engem 10% Réckgang am Maart gesinn. Dëst ass nëmmen eng hypothetesch, mee et verleet d'Divergenz, déi an der Zäit geschitt.
Dëst ass déi wichtegst Ursaach firwat d' geféierlech inverse Fongen net als laangfristeg Investitioune geliwwert sinn .
Hei fannt Dir eng Lëscht vun den inversen fixe Erzéiungsbörsen gehalte Produkter. Et gëtt e puer Iwwerlappungen hei, wéi an verschiddenen Fäll zwee Entreprisen hunn inversen ETFs Offeren am selweschten Marktsegment ofginn; zum Beispill, TBX an TYNS.
Eng Kéier (-100%) Inverse Treasury ETFs an ETNs
- iPath US Schatzkammer Long Bond Bear ETN (DLBS)
- ProShares Short Barclays Capital 20+ Joer US Treasury Index Fund (TBF)
- Direxion Daily 20 Joer Treasury Bear 1x Shares (TYBS)
- Direxion Daily Total Bond Market Bär 1x Shares (SAGG)
- iPath US Treasury 10-Joer Bär ETN (DTYS)
- Direxion Daily 7-10 Joer Treasury Bear 1x Shares (TYNS)
- ProShares Kuerz 7-10 Joer Treasury (TBX)
- iPath US Treasury 2 Joer Bier ETN (DTUS)
- iPath US Schatzkammer 5-Järege Börse Traded Note (DFVS)
Zwee- an Drëttelzuelen (-200% an -300%) Inverse Treasury ETFs an ETNs
- ProShares UltraShort Barclays 20+ Joer Treasury (TBT)
- ProShares UltraShort 7-10 Joer Treasury Bond ETF (PST)
- ProShares UltraShort 3-7 Joer Treasury 2x (TBZ)
- ProShares UltraPro Short 20+ Joer Treasury 3x (TTT)
- PowerShares DB 3x Short 25+ Joer Treasury Bond ETN (SBND)
- Direxion Daily 7-10 Yr Trsy Bear 3X Shrs (TYO)
- Direxion Daily 20+ Yr Trsy Bear 3X Shrs (TMV)
- ProShares UltraShort TIPF ETF (TPS)
Net-Treasury Short ETFs
- ProShares Kuerz Investmentfirma fir Firmen (IGS)
- ProShares Kuerz High Yield (SJB)
- PowerShares DB Inverse Japanesch Govt Bond Zukunft (JGBS)
- PowerShares DB 3x Inverse Japanesch Govt Bond Zukunft (JGBD)