Wéi Dir et kaaft hutt, aner Investoren ze bezuelen Dir Cash Cash an hire Stock ze investéieren
Eng vun de ville Optiounsstrategie, andeems Open Opel Optiounen verkaf hunn, wann se ënnert de gudden Maartbedingungen ausgezeechent ginn, en héije Gewënn generéieren andeems Dir bei Transaktiounen engagéiere kënnt, déi Dir trotzdem gemaach hätt, fir manner Bëllegstoffer ze kapitaliséieren. Obwuel de Maart kee Garantien huet, kann dës Strategie Iech mat e puer Profitabilitéit op onverzichtbar Equity zu engem onbestänneg Maart belounen. Wann Dir en erfuelt Investor ass, kënnt de Prozess datt Dir d'Wëssen noutwenneg hutt, déi Dir schonn iwwer verschidden Entreprisen erwuesse hutt, iwwer Är Jäer divers Studenten, 10 Ks an aner SEC Fichieren ze studéieren.
Zum Verglach: e Reguläre Stock Kaaft
Loosst Iech soen, datt et an der Vergaangenheet scho fir Tiffany & Co. Aktien erofkaaft huet, well se eng grouss Markenerkennung hunn an si benotze mat engem relativ einfache Geschäftsmodell. Awer Dir wousst net sécher, wéi Dir dëst zënter dem aktuellen Maart erliewen héijer Volatilitéit an Dir hutt e bëssche Präiserhéijungen iwwert eng länger Zäit.
Zum Beispill, wéi vun der Mueren vu Marché 14 Oktober 2008, hunn Aktien vun Tiffany & Co. verkaaft op $ 29,09 pro Joer, vun engem héije US $ 57.32 virum Accident op der Wall Street. D'Investoren waren panikéiert, datt de Gewerkschaftsvirgang sech ausenee vergraben huet an datt High-End Bijouter wärend ee vun den éischte Saachen fir ze goën ass, well d'Konsumenten net gär Tauxen, Diamantenringen a Haushäerter kaaft hunn, wann se net konnten souguer hir Hypothéik.
Huelt Iech, datt Dir laang Zäit an der Tiffany & Co. zu eegen Lager hunn an op esou eng Geleeënheet gewaart hunn. An engem persistentste Maart kann de Bestand gutt 20, 30, 501 Prozent méi sinn, awer Dir wëllt aus Ärem Besëtz vun Tiffany's Vorrat an den nächsten 10 bis 20 Joer profitéieren. Et kann e Wee sinn fir de Gebrauch vun der aktueller Situatioun ze profitéieren ouni tatsächlech de Bours ze kafen, andeems Dir och e puer gutt Renduren fir Äre Portefeuille produzéiert .
An engem Szenario ka sëtzt nëmmen d'Aktien direkt, bezuelt Bargeld a léisst se sech an Äerem Kont mat Dividenden investéieren . Mat der Zäit, no 200 Joer Geschicht op der Moyenne vun der aktueller Börsekäschte, musst Dir e vergläichbaren Taux vu Retour op d'Performance vum Basisgeschäft erliewen. Wann Dir e puer Aktien vun Tiffany 's Vorrat wënscht, géift Dir $ 29.090 vun Ärem eegene Suen zousätzlech $ 10 fir eng Kommissioun maachen, a gebrauchen de $ 29.100 fir de Bestand am 14. Oktober 2008 ze kafen, den Marché Präis vun $ 29.09 fir eisen Beispill benotzt .
Eng Alternativ Strategie: Verkaaf Open Put Options op Tiffany & Co.
E méi interessant, a vläicht méi rentabel, Szenario mat enger Optiounsstrategie kann Är Kapital och schaffen. Mat engem speziellen Typ vun Aktienoptioun, Dir kënnt eppes analog ausschreiwen a schreiwen eng "Versëcherungspolice" fir aner Investisseuren déi iwwer engem potenzielle Crash am Tiffany & Co.'s Präis Präis gebrach ginn.
Eng Zort vun Optiounen, déi Opstellungsoptioune genannt ginn, verlaangt de Optiker Kënschtler d'Recht op "set" d'Bestanddeel vum Verkeefer Optioun fir e festgeluegte Präis, normalerweis e méi héije Präis wéi den aktuellen Marchépräis, bis op e festbestëmmten Datum. "Verkeefer oppassen" heescht, datt Dir d'Setoptiounen verkaf sinn. Fir den "kuerze" Konzept ze illustréieren, wann Dir de Bours vu Kaf verkaf huet, heescht dat, datt Dir et vun Ärem Broker leet an en an en aneren Investor ze verkafen, ouni e Besëtz ze hunn. Fir d'Strategie ze schaffen, musst Dir et op e méi héije Präis verkafen, a kafen dann de Stock op eng méi spéit Zäit, zu engem niddere Präis vun Ärem Broker an de Profitt ze halen, andeems de Maart weider geet. Verkeefer Optiounsoptiounen opmaachen , oder kuerz Aarbechter genau esou.
De Keefer vun den Optiounen ass ni verpflicht ze setzen, säi Recht hir Läschte auszetauschen, awer wann den Aktienkurs behält bleift d'Opsiicht den Investor d'Fähigkeit ze verkafen mat engem festgelegten Präis.
Dëst schützt Investisseuren andeems se se aus der Bourse eraushuelen, ier se zevill verléieren.
Zum Beispill, seet en Investisseur war bereet, fir eng "Versécherungsprämie" vu $ 5.80 pro Akt zu bezuelen wann Dir, den Optiker hätt, fir säi Tiffany Stock vun him ze kafen, wann de Präis bis $ 20,00 pro Aktie fällt. Wann Dir e Kontrakt hutt, da kënnt Dir mat engem anere Kontrakt d'Recht hunn fir Iech seng Tiffany Aktie um $ 20,00 ze kafen, all Zäit déi se gewielt hunn Vun elo un an de Verkéier vum Handel op deen Dag deen Dir gewielt hutt fir dës Put Optioun ze verléieren.
Am Austausch fir d'Schreiwe vun dëser "Versécherungspolitik" déi den Investor virun engem grousse Trophy vum Präis vun de Joresgeschäfte schützt, bezillt hien iech $ 5.80 pro Aktie. Dës Bezuelung gëtt fir ëmmer fir Iech, egal ob den Käufer säin Kontrakt übt oder An anere Wierder, zwéngt Iech de Stock ze kafen.
De Szenario
Sot Dir hutt de $ 29.100, deen Dir investéiert an de Aktie kaaft hunn andeems Dir Aktien direkt uwennt anstatt evertraglech Versécherung fir engem aneren Investor ze schreiwen oder "verkaafen opmaachen" s de verschiddenen Oppositiounsoptiounen op Tiffany & Co. Aktie mat engem Verfallsdatum vun der enke vum Handel op Freides ee Joer vun haut, bei engem $ 20,00 Streikpräis. De Streikkriib huet de Präis, bei deem den Optiker Kafkraaft Iech zwéngen ze kënnen de Stock vun him ze kafen.
· Dir kontaktéiert Äre Broker an en Plaz e Commerce fir 20 Set Opträg Kontrakter. All Optragsoptragsvertrieder steet "Versécherung" fir 100 Bourse Aktien, sou datt 20 Kontrakter insgesamt 2.000 Aktien vun Tiffany & Co.
· De Moment wou de Commerce auszekommen, bréngt Dir 11 600 Dollar fir Är Optiounen erop, minus eng Brokerkommissioun. Et ass Äert Geld fir ëmmer an et ass d'Präisser den anere Investisseur, oder den Optiker Kaffer, bezuelt Iech fir e schützen vun engem Drop in Tiffany's Präis Präis.
Wann d'Tiffany Aktie Präis ënnert $ 20 pro Aktie tëscht dem Moment an dem One-Year-Verfallsdatum op d'Opfuerderung kënnt, kënnt Dir Är Putoptiounsverträg benotze fir 2.000 Aktien op $ 20 pro Aktie fir insgesamt $ 40.000 ze kafen. Op der Héicht hutt Dir schon 11.600 Prämien kritt. Dir kënnt d'$ 11.600 un de $ 29.100 Bargeld Dir investéiere an Tiffany & Co gemeinsame Bestand, fir eng total $ 40.700. Wéinst der Putzeoptiounen, déi Dir verkaaft hutt, hutt Dir eng $ 40.000 komplett potenziell Engagement fir Äre Put Option Kaf, e Minus $ 11.600 Cash aus him krut, egal wéi $ 28.400 Rest Potenzial Kapital déi Dir braucht, fir de Beste Kaafspreis ofzeleeden, wann de Optiounen ausgezeechent ginn. Zënter ursprénglech wär Dir $ 29.100 Kaf vun 1.000 Aktien vun Tiffany & Co. opginn, awer trotzdem sinn Dir gutt mat dësem Resultat.
Dir bréngt direkt Är $ 40.700 an investéiert et an den USA Treasury Bills oder aner Baraquivalent vun enger vergläichbarer Qualitéit, déi eist riseg Risikointeressie generéieren. Dëse Bail bleift dohi wéi eng Reserve bis d'Putoptiounsverträg verfällt.
An dësem Szenario bleift d'Lagerbestänn staark, de Keefer néierft seng Optiounen an d'Verfallsdatum kënnt a fiert weider. D'Stéck Optiounsverträg eriwwer; se net méi existéieren. Dir hält Äre Geld um Käschtepunkt bezuelt fir d'"Versécherungsprämie" fir ëmmer, an am Wesentlechen, am Austausch fir den $ 28.400 an d'Schatzkäschte fir e Joer ze halen, Dir hutt 11 500 Dollar kascht. Dat ass zimlech e schéine Retour op Ärem Kapital fir d'Eenjäregdauer vun de Putoptopetrote.
D'Strategie Verännerungen Wann d'Kaafpersonen hiren Ënnergrënn exercitéieren
An dem entgegengesetzten Szenario mengt Dir datt Äert Optiounen Kaf beset an Tiffany & Co's Läffel Präis, seng Waffen ausgëtt, an Dir musst elo 2.000 Aktien vun Tiffany & Co. aus him op $ 20 pro Aktie bezuelen fir e Gesamtbudget vun 40.000 Dollar. Awer mer awer datt nëmmen $ 28.400 vum Suen Äre original Kapital sinn, well $ 11.600 aus der Prime sinn, datt de Optiker Kaffer fir Iech fir den "Versécherungsschutz" bezuelt huet. Dëst bedeit datt Är effektiv Käschte fir all Aktie nëmme 14,20 $ ($ 20 Streik - $ 5.80 Präis = 14.20 $ Nettoinburg pro Aktie).
Dir erënnert datt Dir ursprénglech als 1.000 Aktie vun Tiffany & Co opgefouert hunn, mat enger Distanz vun 29,10 Dollar pro Aktie. Hutt Dir dat gemaach, Dir hutt elo e puer groussen onverëffentlecht Verloscht op der Bourse. Amplaz datt Dir d'Optiounen ausübt hutt Dir 2.000 Aktiounen um Netz vun 14,20 $ pro Aktie. Wëll Dir de Bong wollt hunn, geplangt fir se fir 10 oder 20 Joer ze halen an hätt an enger riesiger onrealiséierter Lounerhéigung sinn et net fir de Fakt datt Dir de Choix kritt hutt, Dir sidd elo mat der Tiffany & Co De Betrag deen Dir wollt, bei enger $ 14,20 Käschte statt vun enger $ 29.10 Käschtenbasis.
D'Resultater a e Wuert iwwer Risiko
Am héchstwahrscheinlechen Event geet d'Gesellschaft Bankrott, Dir hätt de Verlobten, wéi wann Dir de Bours direkt gekuckt huet. Wann dës Resultat ass, wann de Keefer seng Optiounen ufänkt, kritt Dir de Stock op enger reduzéierter Käschte Basis, an Dir kënnt och d'Interessi verdéngen wann Dir de Suen an de Treasury Bills investéiert hutt. Dës Art vu Virdeel ass immens wichteg, wéi souguer kleng Differenzen am Retour kënnen zu groussen Ënnerscheeder am Beräich vun der Zäit duerch d'Macht vum Kompositéiere - e Investor sinn, deen all 3 Joer extra ass, am Duerchschnëtt, méi wéi 50 Joer hätt 300 Prozent méi Sue wéi seng Zäitgenossen. Während spekulativ a net ouni Risiko, kënnen dës Transaktiounsfäegs de Potenzial fir Good Returns als Volatilitéit vu Marché maachen.
Mir schwätzen iwwer Risiken, dës Strategie ass net fir all aner, mä déi meeschte seasonnéiert Investisseuren ze recommandéieren. D'Verkeefer einfach nëmme léieren wéi d'Méiglechkeete vu Verkaafsreformen duerch d'grouss Bargitt an de Kont zouginn vun hiren "Versécherungsprämien" bezuelen, an net realiséieren den Gesamtbetrag, dee se brauchen fir matzemaachen, am Fall wou all d'Putzeoptiounen, déi si verkaaft goufen, ausgezeechent ginn. Mat engem grousse genug Handelskonto, Dir als Trader kéint e wesentlecht genug Margin Kuss hunn, fir d'Aktien iergendwou ze kafen, awer dat kéint verdäitlechen am Fall vun enger anerer Ronn mat enger breeder Panik. An dësem Fall wäerte Dir Iech Margin-Uruff kréien, Dir schreift Iech fir de Broker ze kucken, Är Aktien bei massiven Verloschter liquidéiert ze hunn an e riesegen Prozentsaz vun Ärem Nettwäert z'entwéckelen, mat näischt wat Dir maache kënnt.
De Präis gëtt keng Steiererklärung, Investitioun oder Finanzservicer u Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.