Wéi fannt Dir Aktien ouni Dividenden?
Dat ass eng ganz gutt Fro an et ass wichteg datt Dir d'Äntwert versteet.
D'Dividenden sinn eng grouss Quell vu Retour fir Aktionäre, besonnesch wann et mam Dollar d'Duerchschnëtt vu Dollar ass .
Mee eng Firma braucht net Dividenden ze bezuelen investéieren an ze investéieren. Fir ze erklären, net dividende Akommes ze bezuelen a wéi se hir Portfolio profitéieren, hunn ech déi folgend Geschicht geschaaft fir dëst e puer schwiereg Thema einfach ze verstoen. Kuerz gesot, erzielt d'Geschicht, firwat d'Wieder investéiert Gewënnung an d'Verdeelung vu Dividenden ka ganz gutt fir Aktionäre schaffen.
Apple Apple Orchards, Inc.
Stellt Iech vir datt Äre Papp an Äre Monni décidéiert, datt se e Landwirtschaftgeschäft starten wëllen. Si ënnerstëtzen all 150.000 Dollar vun hiren Erspuernisser un hir nei Firma, "American Apple Orchards, Inc." Si trennen d'Entreprise an 100.000 Stécker ("Aktien") op $ 3 pro Akt, mat all Mann deen d'Halschent vun der Bourse fir säin Beitrag kritt.
Déi nei Gesellschaft verbraucht d'kombinéiert $ 300.000 fir e $ 700.000 Business Kredit ze sécheren. Dëst gitt hinnen $ 1.000.000 a Kafkraaft an 700.000 Dollar an Scholde mat engem $ 300.000 Nettogewalt (bestehend aus hirem originelle Bäitrag fir d'Firma).
D'Firma kaaft 300 Hektar a gudden Agrarland op $ 2500 pro Hektar ($ 750.000) an benotzt déi aner 250.000 $ fir Ausrüstung, Kapital a Startkappe.
Am éischte Joer produzéiert de Fonds $ 43.000 Virdeeler am Viraus. No de Steieren gëtt et 30.000 Dollar.
Am Enn vum Joer sëtze Papp a Monni souwuel am Kichen Dësch, an de Verwaltungsratspréifung Treffen fir American Apple Orchards, Inc.
Si gesinn, datt de Joresrapport de Rechnungshändler preparéiert weist $ 300.000 am Aktionär Equity am Ufank, mat engem $ 30.000 Nettogewënn , fir $ 330.000 Aktionär Equity.
An anere Wierder, fir all hir Efforten, hunn si $ 30.000 op hir $ 300.000 Investitioun verdient. (Note: Stéit Bargeld besteet awer d'Verméigensfäegkeeten aus Ackerland, Äppelbam, Trakter, stationär, etc.) Dat ass eng 10% Erzéihung vum Buchwäert. Wann d' Zënssätz 4% zu deem Zäitpunkt sinn, ass dëst e gudde Rembourgement. Net nëmmen Är Famill hutt e gudde Rendement op hir Investitioun verdéngt, mee Äre Papp a Monni konnt hire Traum vu Bauerapeten léieren.
Mat Alter a Weise wéi an de Wee vun der Welt, weess de Papp a Monni, datt de Kontingent eppes aus dem Joresrapport huet. Wat ass et? Immobiliehuelung.
Wann d' Inflatioun 3% loung, huet d'Landland wahrscheinlech héicht gepackt, wat bedeit datt d'Erfuhr waar $ 22.500. An anere Wierder: Si hunn hir Farmer am Enn vum Joer verkaaft, si kréien $ 772.500, net d'750.000 $ déi se bezuelt hunn, a generell e Gewënn op Immobilien vun $ 22.500.
Dëst bedeit datt d'$ 300.000, déi si ursprénglech zur Gesellschaft bäidroe kënnen, gewiesselt goufen op $ 330.000 wéinst der $ 30.000 an Gewënn, déi si no de Steieren op hirem Apelverkäpp gewunnt hunn.
Et sinn awer och $ 22.500 méi räich wéinst dem méi héichste Wäert vun hirem Land. Dat heescht, datt hiren echt Récksiicht fir dat Joer ronn 52.500 Dollar oder 17,5% war. (Fir gerecht ze sinn, musst Dir d' Latte Steiere bezuelt fir d'Suen déi zouginn hätten, wann se d'Land verkaafen sollen, mä ech halen et einfach.)
D'Entscheedung sie maachen Gesicht: Dividenden oder Reinvest an der Gesellschaft bezuelen?
Elo hunn Äre Papp a Monni eng Wiel. Si hunn e Geschäft, deen 330.000 Dollar am Buch ass, awer datt se wëssen, ass $ 352.500 ($ 300.000 Haaptaktionär + 30.000 Nettogewënn + $ 22.500 Zigarette am Land). Also, de Comptoir sot, datt seng Aktie $ 3.30 pro Persoun ($ 330.000 gedeelt ginn ginn op 100.000 Stéck), awer si wëssen, datt hiren Aktie wierklech $ 3.52 pro Aktie ass ($ 352.000 geteilt vu 100.000 Stéck).
Si hunn eng Wiel. Si bezuelt d'$ 30.000 cash aus, déi si als $ 0,30 pro Akt Dividende verdéngt ($ 30.000 Revenu geteilt vu 100.000 Aktiounen = $ 0.30 pro Akt Dividende)?
Oder, wëlle si sech ëmgedréit an dat $ 30.000 zeréck an d'Geschäft erweideren fir ze expandéieren? Wann d'Obteet am nächste Joer 10% am Kapital verdéngen, soll d'Gewënn op $ 33.000 erhéicht ginn. Am Verglach mat den 4% bezuele déi lokal Bank bezuelt, wäerten se net besser sinn net ze bezuelen dës Suen als Koup Dividende an anstatt fir d'10% zréckzekommen?
Compounding Dividend Decision fir 20 Joer
Stellt Iech vir, datt dëst Gespréich all Joer fir déi nächst 20 Joer geschitt. All Joers entscheede sech Äre Papp a Monnar de Gewënn ze reinvestéieren anstatt en Dividend ze bezuelen, an all Joer verdéngen sie 10% am Kapital. D' Immobilie schätzt och 3% pro Joer. Déi ganz Zäit ginn se ni ni erausginn, kaaft oder verkafen e Veräi vun hirem Lager.
Am 20ten Gebuertsdag vun der Gesellschaft ass d'Nettogewënn 201.800 $. D'Buchwäert, fir d'Gewënn ze vertrieden, déi an d'Expeditioun zréckginn, wäerten vun $ 300.000 op $ 2.000.000 wuessen. Am Top vun deem 2.000.000 $, ass awer d'Realitéit. D'Land wäerten d'605.000 Dollar aus dem éischten Dag vun der Operatioun geschwächt hunn, net een Eegekapital, deen jeemools iwwerall am finanziellen Aussoen ze gesinn ass . Dofir ass de Buchwäert vun der Firma $ 2.000.000, awer de reelle Wäert vum Geschäft ass op d'mannst $ 2.605.000.
Vun enger Buchwäertperspektive sinn d'Aktien $ 20 pro Mount ($ 2.000.000 Buchwäert, geteilt vu 100.000 Aktien). Vun enger "reale" Wäertperspektive, Factoring am Wäert vum Land, sinn d'Aktien $ 26.05 $ ($ 2.605.000 gedeelt duerch 100.000 Aktiounen).
Wann d'Entreprise 100% vun hiren Gewënn bei Cash Dividenden bezuelen, wären d' Dividende vu Kaf vun 2,2,02 $ pro Aktie ($ 201.800 Nettogewënn fir dat Joer gedeelt vun 100.000 Aktien = $ 2,02 pro Aktie Cash Dividenden).
In praktesche Sënn heescht dat, datt den $ 300.000 Äre Papp a Onkel investéiert an amerikanesche Apple Orchards, Inc. wann et 20 Joer gegrënnt gouf ass op 2.605.000 Dollar gewuess. Zousätzlech generéiert d'Firma all Joer 201.800 Nettogewalt . Eng vernifizlech, fair Bewertung vun de Vorrat, wann d'Fakturatioun am Wäert vun Immobilien entsprécht $ 26,05 pro Aktie.
Et zesumme bréngen
Dir wëllt näischt méi wéi an Äre Geschäfter mat Äre Papp. Dir décidéiert fir Äert Onkel ze bidden an ze bidden seng 50.000 Aktien ze kafen, a representéiert 50% vum Geschäft.
An de 20 Joer, well d'Firma existéiert, gouf net een Ee Suckel bei den Aktionären als Bëllegdividende bezuelt . Wär Dir Iech Äre Onkel ernimmt an Dir proposéiert, seng Aktie am Original $ 3 Kaafspreis ze kafen wann hien an Äre Papp d'Firma gegrënnt hunn? Oder géift Dir proposéieren fir seng Aktie um aktuellen Wäert vun $ 26.05 ze kafen?
An anere Wierder, wann Dir $ 1.302.500 fir 50% vun engem $ 2.605.000 Fann bezuelt hutt, mengt Dir wierklech datt Dir géift Iech fillen wéi Dir en Deel vun engem Ponzi-Schema war, well d'Suen nees iwwert d'Joer investéiert goufen? Natierlech net. Är Suen representéieren echt Verméigen an d'Gewënn iwwerhuelen an Dir wësst datt wann Dir wëllt, Dir kéint wielen wielen fir de Wuesstop ze stoppen an d'Verdeelung vu Gewënn wéi Dividende an der Zukunft ze verdeelen. Och wann Dir dat Geld nach net iwwerhaapt gesinn huet, huet et e reelle a präzis genuch fonnt fir an der Famill ze kommen.
Op Wall Street, dat selwecht gëllt fir eng grouss Firma. Take Berkshire Hathaway, zum Beispill. De Bours ass vun den $ 8 bis méi wéi 317.000 Dollar pro Aktie an de leschte 40 Joer gegangen ginn, well Warren Buffett de Gewënn op aner Investitiounen investéiert huet . Wéi hien iwwerholl huet, huet d'Firma néng Nimm wéi e puer onprobabile Textilmëttelen. Haut ass Berkshire grouss Stécker vu grouss Entreprisen wéi American Express, Coca-Cola, Procter & Gamble a vill méi.
Ass Berkshire wert $ 102.000 + pro Aktie? Absolut. Och wann et net erlaabt dësen Erléis ze bréngen, huet et Honnerte Milliarden Dollar zu Verméigensverkeefer, déi verkaaft ginn an d'Zéng Milliarden Dollar pro Gewënn all Joer kënne generéieren. Dat huet Wäert, och wann d'Aktionnären net de Benefice kréien an d'Form vu Bargeld, well de Verwaltungsrot kéint wuertwiertlech den Drall bewirtschaftend maachen a morgen massive Dividenden bezuelen.
An entwéckelten Natiounen, mat staarken Finanzmäert, wäert de Börse dësen Plusgewënn erkennen andeems een eng Gesellschaft mat engem méi héigen Präis Präis lount. Natierlech kënnt et onregelméisseg a kann Joeren daueren. Awer wann Dir $ 8.000 Wäert vum Berkshire zréck am Dag kaaft hutt, sinn Är 1.000 Aktien $ 317.000.000 Wäert (vu Februar 2018). Wann Dir wëllt, Dir kënnt e puer Milliounen Dollar Wuer zréck halen oder d'Aktien an engem Brokerage Kont hunn a gitt e klenge Marginskredit géint hinnen, fir Äre Liewensstil brauch ze finanzéieren. Awer Dir kéint "Är eege" Dividende erstellen.
Dir kënnt och Äer Aktie un e gudde Rendez-Vertrau spenden, deen Äre Berkshire kritt, ebe vun engem Set of return vun 5% pro Joer bezuelt, a spuert dann all de Stock op Äre léifsten Wëllen, wann Dir stierft. Dëst ass eng Do-it-yourself Dividende Methode.