Vermeit dës Bond Mutual Funds Wann d'Fed Steieren Zinsen erhéijen
Eischt e puer Wëss um Interest Rate Risk
Bond Präisser an Zënssaz si wéi zwee Opdeel vun engem Teeter-Töter: Wann eng Säit opstinn, déi aner Säit fällt.
Wann d'Zënssazerhéijungen eropgeet, ginn d'Präissverléisse falen a wann d'Zënssazen falen, ginn d'Präiserhéijungen erop. Also déi bescht Zäit fir an Obligatiounen ze investéieren ass wann Zënsen d'Zënsen falen, well de Präis (oder Wäert) vun Ärer Obligatiounskapitalerhéijung stécht.
Dëst fënnt en Investitiounsrisiko Zoch Risiko Risiko , wat ass de Risiko vu falsche Bonde Präisser wéinst de Präiserhéijungen.
Dofir sinn d'Krediterpreise gefall, wann d'Zënssätz eropgoen. Stellt Iech vir, Dir géift als Betraff vun enger individueller Bindung fannen (net e gemeinsaamt Fonds). Wann elo d'Obligatiounen haut méi héije Zënsen bezuelt wéi gesondheetlech Obligatiounen, géifs de natierlech d'Hypothesen vun haut méi héijen Interessie bezuelen, fir datt Dir méi héich Erléisse kréien (méi Rendement oder Interessi) kréien.
Allerdéngs kënnt Dir d'Betrag bezuelt fir déi niddregsten Interessiellen Obligatiounen vu gëschter, wann de Employeur berechtegt huet e Rendez-vous (e bëssche Präis) fir d'Bäit ze kafen.
Wéi Dir wëllt, wann d'herrschende Zënssätz eropkënnt, fänken déi Präisser vun ale Staatsbeamten falsch, well Investisseuren Rabatte fir déi méi al a (a manner) Zënssaz bezuelen. Aus dësem Grond bewunnt Präissvergläicher Previsioun vun Zënssazen a Bond Bond Fonds sinn sensibel op Zënssätz.
Schlechteste Fonds-Typen fir Steigende Zënssätz
Wéi d'Obligatiounen reagéieren op Zënssätz kënne mat hirer Zënssätz Empfindlechkeet gemooss ginn. Generell ass et méi laang dauert d'Dauer vun der Emissioun, desto méi d'Sensibilitéit. Dofir sinn langfristeg Obligatiounskäschte sinn eng vun de schlëmmsten Typ vu Fongen fir Steigerungszäiten.
Wann d'Zënssätz eropgoen, wien well d'Obligatioun entsprécht, déi méi laang Interesse fir méi laang Period ze bezuelen?
Een einfache Beispill hei ass mat Zertifikate vun Deposit (CD) . Wann déi nei CDen mat méi héichen Ausbezuelen kommen, wëll den CD-Investor déi al an déi nei ersetzen. Ausserdeem wäert den erstaunleche CD-Investor CDs mat kuertere Fräiheeten (dh engem Joer oder manner) kaafen, wann se d'Tariffer erwaart fir weider am nächste Joer weider ze kommen. Dës Manéier kënnen hir nei Erhéijunge verléiren. De Bond investéiert an e verstäerkten Zënssazvirgang op déi selwecht Logik.
Wahrscheinlech ass de Bond-Fondsertyp mat der héchster Sensibilitéit fir Zënssätz zënter Nullkutschonfonds . Well Zero-Coupon Obligatiounen kee Bezuele bezuelen an hiren Numerësche Wäert läit mat der Reife, well de Präis méi sensibel géint d'Zënssätz ass. Dofir ass net nëmmen eng Zuel um Klimaschutz schlecht fir Obligatiounen, et ass nach ëmmer schlëmmer fir Zero-Coupon Bonds.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.