Wat sinn d'Bond Mutual Funds a wéi funktionnéiere se?
Wéi Bond Funds Work: D'Basics on Bonds
Bond Fonds investéiere an Obligatiounen. Also, éier Dir léiert wéi d'Bäitrënner fusionnéiert Fongen finanzéieren, da profitéiert Dir der Basis vun der Funktioun vun Obligatiounen.
Eng Obligatioun ass e Verspriechen fir ze bezuelen - et ass e Prêt. De Prêt ass e Entity, wéi e Korrespondenz, d'US Regierung oder eng ëffentlech Provënzfirma, déi Obligatiounen fir Kapital (Suen) fir den Zweck vun Projeten ze finanzéieren oder d'intern an aktuelle Betriber vum Entity ze finanzéieren. De Keefer vun Obligatiounen sinn d'Investisseuren, déi Suen op d'Entitéit këmmeren, andeems se Obligatioun kafen , am Austausch fir periodesch Zounempfänger mat Interesse.
E gudde Wee fir d'Basis vun Obligatiounen ze verstoen an wéi se sech vun de Stocken ënnerscheeden ass datt wann Dir Obligatiounen kaaft, Dir sidd e Prêt zréck a wann Dir Aktien kaaft Dir sidd e Besëtzer (Bonds = Loaner, Aktien = Besëtzer).
Beispill vu wéi Bonds Work
Zum Beispill eng individuell Obligatioun bezuelt Bezuele vun engem Koupon , dem Bäitrënner (Investor) zu enger festgelegter Geschwindigkeit fir eng definéiert Period vun der Zäit (Begrëff). Wann d'Reparatur zoustänneg ass an de Bond Emittenten net standard ass, kritt de Rentenhalter all Zënssignal an 100% vun hiren haaptsächlech zréck bis zum Enn vum Begrëff.
An verschiddene Wierder, déi meescht Bonds Investisseuren verléieren net direkt Haaptplazen - et gëtt keen echte Maart riskéieren oder Risiko d'Gewënnsverloscht an d'Zënssazement fixéiert, dofir wären Obligatiounen als fixe Kapitalanlagevestitiounen genannt .
E Beispill vun enger Emissioun wier esou eppes: D'Entloosser, wéi gesäit ee eng Gesellschaft wéi Ford Motor Company, proposéiert Obligatiounen , déi 7.00% Interessi fir 30 Joer bezuelen.
De Bond Investor decidéiert datt se eng $ 10.000 Obligatioun kaaft hätt. Si schéckt d'$ 10.000 fir Ford an e kritt e Bond-Zertifika. De Bond Investor kritt 7% pro Joer ($ 700), normalerweis an zwee 6 Méint Moossnamen. Nodeems si fir 30 Joer 7% pro Joer verdéngt huet, kritt de Investisseur seng 10.000 Dollar zréck.
Bond Risiken, Präiserhéijungen a wéi hir relancéiert si Zilsreschter
Et ass och wichteg, Hënn Risiken ze verstoen an d' Bezéiung tëschent Präissverkaaf an Zënssätz . De Betrag vun Interessekonten vum Emittent vun der Bäitrinn Investisseur hängt virun allem op d'Dauer (Betrag vun der Zäit bis zur Reife), d'Kreditrisitéit vun der entginnent Entity, an d'gëlteg Zënssätz fir ähnlech Kreditt ze ginn. D'Zënter vun der Zuelung (Ausgab) vun der Obligatioun baséieren allgemeng op de Risiko vu Standarde. Dofir brauch e méi laang Dauer, wéi zum Beispill eng 30-jährlecht Bond, e méi héije Zënssaz, fir d'Liwwerzitt méi attraktiv ze maachen fir Käfer ze bezuelen fir de Risiko vu Standardzuweisung sou sou laang Zäit ze kompenséieren.
Ähnlech wéi wann e Entity e groussen Mounts vu Obligatioun erausgeet, erhéicht de Risiko vu Standarden. Dëst ass net anescht wéi en Individuum mat héijen Niveau vun der bestehende Schold, déi gezwongen ze bezuele fir méi héije Zënssaz op zukünfteg Prêten ze bezuelen - si sinn e Standardfaarf .
D' Kreditrisktioun vun der Entity déi d'Bäitplaz ausginn reflektéiert hir Kapazitéit fir d'Obligatioun vun Investisseuren ze bezuelen. Dëst ass ähnlech mat engem Kreditpartner fir Leit. Héich Krediterbefehl beweise méi niddereg Zënssätz a méi niddereg Krediträgeren justifiéieren Héichzënsen.
Wéi Bond Funds schaffen a wéi hir verschidde vun Obligatiounen
De Bond vun de Fonds sinn Fondale déi investéiere sinn an Obligatiounen. Wéi all aner géigesäiteg Fongen, Bondien fusionnéiert Fongen sinn wéi Kuerf, déi Dutzende oder Honnerte vun individuellen Wuereien (an dësem Fall, Obligatiounen) halen. Ee Bond Fund Manager oder Team vu Manager fuerderen d' feste Einkommmär fir déi bescht Obligatiounen op Basis vum Gesamtziel vun de Bond Bond Fonds. De Manager (s) wäert dann Obligatiounen kafen a wirtschaftlech a Maartaktivitéit bezuelen. D'Manageren hunn och d'Fonds ze verkaafen fir Redemptiounen (Réckzuch) vun Investisseuren ze treffen.
Aus deem Grond sinn Obligatiounskonferenzmanager rar bis Bond ze halen.
Wéi scho gesot sot, eng individuell Bond gëtt net verlängert Wäert esou laang wéi de Bond Emittor net verfaascht (wéinst engem Bankrott, zum Beispill) an de Bond Investor hält d'Emissioun bis zur Reife. E Bindungseffekt kann awer de Wäert erliewen oder net verléieren, ausgedréckt als Net Asset Value - NAV , well de Fondsmanager (s) oft d'Basisbeleegungen am Fonds virum Fréijoer verkafen. Dofir kënnen d' Obligatiounskäschte Fouss verléieren . Dëst ass en fundamentalen Ënnerscheed tëscht individuellen Obligatiounen an de Bond Bond.
Duerfir: Stellt Iech vir, ob Dir eng Bindung vun enger individueller Bande hutt (net e gemeinsame Fonds) kaafen. Wann d'Heuregkeete Obligatioun méi héije Zënssaz méi bezuelen wéi d'Gestern Obligatiounen, wäerte Dir natierlech d'Hypothesen haut méi héijen Interessie bezuele kafen, fir datt Dir méi héich Erléisse kritt ( méi Rendement ). Allerdéngs kënnt Dir d'Betrag bezuelt fir déi niddregsten Interessiellen Obligatiounen vu gëschter, wann de Employeur berechtegt huet e Rendez-vous (e bëssche Präis) fir d'Bäit ze kafen. Wéi Dir wëllt, wéi wann d'Zënssazrhypsen d'Préiserhéigung vun de méi alen Obligatiounen erophëlt, fällt, datt Investisseure Reduktiounen fir déi méi al a (an niddereg) Zënssaz bezuelen. Aus dësem Grond bewunnt Präissvergläicher Previsioun vun Zënssazen a Bond Bond Fonds sinn sensibel op Zënssätz . Bond Fondsmanagë bestinn ëmmer a kaaft a verkeeft den zugläich Obligatiounen, déi am Fonds gehollef sinn, sou datt d'Verännerungen vun de Präissännerungen de NAV vum Fonds änneren.
Zesummegefaasst kann e Bond-Investmentfonds verléieren wann de Bond-Manager eng bedeitend Bande vu Obligatiounen an enger verstäerkter Zënssummeliewe verkaaft gëtt, well Investisseuren am Openaartmandt eng Reduktioun (e bëssen preis) bezuelen op déi ale Geboter, déi méi kleng Interesse bezuelen Präisser.
Wéi eng Bond Fund Type ass fir Iech am beschten?
All Obligatiounskredit huet e bestëmmt Objektiv, deen d'Art vu Obligatiounen déi am Fonds gehollef hunn an dofir de Bondtyp oder d'Kategorie vum Kand ze diktéieren. Am Allgemengen konservativen Investisseuren léiwen Obligatioune vu Bonden, déi Bonde mat kuertere Frot kaaft a méi héije Kreditgewiicht kafen, well se méi nidderegen Risiko vu Standard- a mannerem Zënssazrisiko hunn . Allerdéngs ass d'Interesse kritt oder d'Ausbezuelung méi niddereg mat dësen Obligatiounskonditiounen. Engersäits sinn d'Obligatiounspolitik investéiert an Obligatiounen mat längerer Fräiheet an enger gerénger Kreditrisikitéit méi grouss Potenzial fir méi relativ Ausschreiwungen am Austausch fir de méi héicht relativen Risiko.
Wann Dir net sécher sidd wat Är Form vun Obligatiounskonditiounen am Beschten ass, kann den Index Index Fongen fir intelligent Choixën sinn. Virun allem Aspuerungen beim Bauen vun engem Portfolio vu géigesäiteger Fongen ass datt Dir eng variéiert Mëschung vun verschiddenen Typen vun déi géigesäiteg Fongen hutt, déi fir Är Investitiounsziler a Toleranz fir Risiko entspriechen.