Wéi a wann Wann Dir Bonden a Bond Funds benotzt
Ier mer den Ënnerscheed tëscht Obligatiounen an Obligatiounspolitik verfaalen , lass e puer einfache Definitioune aus dem Wee fannen:
Obligatiounen sinn Scholde Verflichtunge vun Entitéiten, wéi Corporatiounen oder Regierungen. Wann Dir eng individuell Obligatioun kaaft, sidd Dir am Wesentlechen eegent Geld fir d'Entity fir eng definéiert Period ze verginn. Am Austausch fir Äre Prêt bezuelt Dir d'Entity bis zum Enn vun der Period (de Fäll Zäit), wann Dir déi originell Investitioun oder Prêt bezuelt (de Prinzipal).
Typen vun Obligatiounen ginn klasséiert duerch d'Entity déi se issuéieren. Dëse Entitéite sinn Corporatiounen, ëffentlech Providenzen, a Staat, lokal a federesch Regierungen.
Bond Bond fonktionnéiert Fonds, déi an Obligatioun investéiere sinn. Eng aner Manéier, een Bond Bond kann als Kuerf vu Dutzenden oder Honnerte vu Base-Bonds (Holdings) an engem Bond Bond Portfolio bezeechent ginn. Déi meescht Obligatiounskapital besteet aus enger bestëmmter Form vun Obligatioun, wéi zum Beispill Firmen- a Regierungschef an weider ze definéieren vun der Zäit bis zur Reife wéi kuerzer Dauer (manner wéi 3 Joer), Zwëschenzäit (3 bis 10 Joer) a laang -term (10 Joer oder méi).
Ënnerscheed am Präis, Zilsreschter an Nettoinformatioun
Individuell Obligatiounen ginn normalerweis vum Bondinvestor bis zur Reife gehal. Den Investor kritt en Zënssaz (fixe Erzéiung) fir eng bestëmmten Zäit, wéi 3 Méint, 1 Joer, 5 Joer, 10 Joer oder 20 Joer oder méi. De Präis vun der Emissioun kann schwanken, wann de Kapital d'Bäitwiicht hält, awer de Investisseur kann zu 100% vun senger ursprénglecher Investitioun (am Prinzipal) zu der Zäit vun der Reife kréien.
Dofir gëtt et keen "Verloscht" vun der Majoritéit, soulaang wéi de Kapital d'Bäitwiesselung bis zur Reife hält (an déi entloossene Entitéit ass net Standard vu wéint extremen Ëmstänn, wéi Insolvenz).
Dëst ass net déiselwecht wéi d'Bäitwäit Suen finanzéieren . Mat Bond vun de Fonds stellt d'Investisseur indirekt un d'Interessi un der Bäitrëttsache vun de Basisdeckele Securities, déi am Fonds vum Aménagement fonctionnéiert ginn, deelhuelen.
D'Bäitrëttsrisiko gëtt awer net vun engem Präiss geschätzt, mä éischter e Net-Asset-Value (NAV) vun de betraffene Bauten am Portfolio. Wann d'Präiserhéijung falen, kann de Bond-Investisseur e puer vun hiren Haaptinvestissementer verléieren (d'NAV vum Fonds kann erof goen).
Daat Bäiträg mat méi grousser Maartmotto wéi Bonden, well de Bond Investor d'Bäiträg voll ass mat der Kapazitéit vu Fallstierwen ausgesat ass, während den Bondinvestor seng oder hire Bond mat der Reife kann halen a kritt Interesse a kritt hir voller Majoritéit zréck an der Formuléierung, entreecht Entity ass net Standard. Gläich a Géigendeel kann de Bond-Investisseur an de verstäerkte Präis bedeelegen, während den individuellen Bondinvestor net méi kréien wéi d'Haaptinvestitioune (ausser si verkafen hir Obligatioun am Offallmarkt virun de Fäll méi héich wéi se se kaaft hunn).
Wann Dir e Bonds kaaft, wann Dir Bond Mutual Fund'en kaaft hutt
Wéi ëmmer sinn déi meescht Investisseuren d' Maartzeitnahm ze vermeiden. Mat deem gesot, en Investisseur kann berechtegt Risiken op hir fixe Erzéiungsportfolio festgehalen duerch Zousätz ze kucken. Dëst ass well Krediträif bewegen an der Géigend wéi Zënssätz. Fir déi lescht 30 Joer (den 1980er bis 2012, wann dësen Artikel geschriwwe gouf) sinn d'Zënssätz normalerweis zréckgefall, wat fir e positiven Ëmfeld fir Obligatiounskäschte gemaach huet, well de Fonds Investor am Fong konnten an de Präiserhéijungen deelhuelen.
Gëtt d'Argumentatioun vum "einfach Geld" fir Obligatiounen vun Investmentfongen, wann Zënssätz de Trend erop opgoen (a seng Präsenz geet drënner ab).
Dofir, wann d'Zënssätz erwaart ginn ass, kann en Investisseur als individuell Obligatiounen an hire Portefeuë ginn. Dëst wäert haaptsächlech stabil bleiwe wann se de Interesse kréien. D'Investisseuren kënnen och eng Bindegleitungsassociatioun berücksichtegen , déi aus Kafbindungen mat verschiddene Fräiheeten as Zënssätz erhéijen.
Wann d'Zënssätz erwächen ze reduzéieren (an domat de Präiserhéijungen ophiewen) sinn d'Bäiträit d'Fonds Suen e bessere Choix. E puer fixe Recettë vun Investisseuren och gär e gëllene Fonds mat individuelle Obligatiounen an hirem Gesamtportfolio kombinéiere. Dëst handelt sou wéi eng Hecke oder eng Diversifikatiounstrategie fir géint vill wirtschaftlech Resultater ze schützen.
Investor Vorsicht mat Bonds and Bond Mutual Funds
Eng gemeinsam Misskussioun iwwer Obligatiounen an Obligatiounspolitik ass datt se "sécher" Investitiounen. Sécher ass e relativen Term. De primäre Risiko mat Obligatiounen ass den Potenzial fir den Entity-Entity-Standard. D'Investoren kënnen eng Hëllef vun Ratingagenturen wéi Standard & Poor's kréien, andeems se hir Bewäertungen iwwersetzen (AAA ass héchste Bewäertung, D ass déi klengste Bewäertung), awer d'Bewäertungen vun der Kreditt sinn net komplett a klore Fënster an der finanzieller Klangheet vum entginnene Entité. Bond Investisseuren sollten vläicht vläicht verversfälleg maachen an verschidden Branchen a Gebrauch Viraussetzung beim Kaf vun Obligatiounen duerch Kredittergeld (Junk Obligatiounen) kaaft.
Bond Fonds kann och principiell verléieren a kënnen méi Maartmoossfäeg maachen wéi individuell Obligatiounen, virun allem an ekonomeschen Ëmfeld wou Zënssätz erhéijen (a Präisser falen also drop).
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.