Sinn Leveraged Bond Funds passende Investitiounen fir Iech?
D'Relatioun tëschent Investitioun Risiko a Rekonvaléierung
Wéi allgemeng de Fall fir all Investitioune, bréngt de Potenzial vun der Erhéijung fir méi Belohnung mat derzou Risiko hinzeweisen. Wéi den Numm heescht, hu Leveraged Bond Bond Fongen déi hir Réserven erofhuelen andeems se Sue geliwwert hunn an / oder Derivate fir d'Investitioune retten. Eng dre-fënnef Leveraged Bond-Fonds mat 100 Milliounen Dollar an Aktiva vun hiren Investisseuren, zum Beispill, kann eng aner 200 Milliounen USD géint d'Aktionärskapital léinen a benotzen déi Suen ausgeliwwert fir méi Obligatiounen am Numm vun hiren Investisseuren ze kafen, awer hir Verloschter ze verdreifelen. .
Zum Beispill kënnt Dir soen, ob den US Treasuries zréckkomm ass 1%, en 3-fach (oder 3x) leveraged Schatzkammer geet zréck 3%. Ähnlech wéi eng 3% Verréngerung vun Obligatiounsknären an engem 3X Leveraged Bond Bond produzéiert e 9% Verlust.
Als Beispill vu de Risiko an der Volatilitéit vun der Verännerung betraff d'Aktioun am ProShares Ultra 20+ Joer Treasury ETF (Ticker: UBT) am Hierscht 2011.
Vun engem Schlusspräiss vun 105,25 $ op den 31. August huet de Fonds um 3. Oktober $ 140,52 erhéicht an dunn de 27. Oktober $ 111.38 opgestallt - e Verloscht vun 20,7% an just 18 Handelsdeeg. Kuckt Iech un Äert Risiko Toleranz, ier Dir e Produkt aus Leveraged kaaft, fir ze kucken, ob Dir dës Flucht Volatilitéit zoustand.
Inverse Bond Funds
Leveraged Obligatoresch Fongen sinn net déi eenzeg leveraged Optioun fir fixe Akommes Investisseuren.
Et ginn och inverse Bond Börsenhandel (ETPs) déi géint de Maart wetten. E puer vun dësen ETPs sinn zwee- an dreefoleg Leveraged, ausser datt se an der entgegengesetzter Richtung vun den Hebelbond a bewegen, fir eng Investisseur fir d'Investisseuren ze representéieren aus héichwäertege Rousen. Allerdéngs sinn si déi selwecht Risiken wéi aner Verbrieche vun Obligatiounen.
Fänke Investoren Misferstand Leveraged Bond Funds?
Egal wéi déi ursprénglech Ofsicht vun leveraged Fonds méiglecherweis war, gëtt et heiansdo behaapt datt nëmmen aus kuerzester Handelsstrategie vun raffinéiert Investisseuren entwéckelt ginn - si sinn extrem populär bei Retail-Investoren gewiescht, déi se se als laangfristeg Investitiounen huelen.
Den Trend vun Obligatiounskonditiounen fir d'Erhéijung an déi accompagnierend Benotzung vun der Derivativer zu Compound Rendement huet den Internationalen Währungsfonds (IWF) alarméiert, wat am Ufank 2016 e Positionspabeier op déi wuessend Gefor publizéiert gouf. Déiselwecht Pabeier och bemierkt datt et net nëmmen d'Manager vun Obligatiounsmäert déi mat "Leveraged" bezeechent ginn. Eng wuessend Zuel vun supposedly plain-Vanilla-Bond-Fongen benotzt och Derivate. Dës Praxis, den IWF notéiert huet, weist e verstoppt Risiko fir gewéinlech Investisseuren.
D'Investoren sollten och wëssen, datt déi zweet- a dreifach verwéckelte Fongen nëmmen déi erwuessene Performance op eenzel Deeg maachen.
Am Laf vun der Zäit ass de Effet vum Kompositioun heescht datt Investisseuren keng Performance gesinn, déi genee zwou oder dräi mol d'Leeschtungsfähegkeet vun de fundamentalen Obligatiounen ubelaangt. Tatsächlech, méi laang d'Periodendauer, dest méi grouss d'Divergenz tëscht aktuellen an erwaarten Rendementer. Et ass en anere wichtegt Grënn firwat erweidert Fongen net als laangfristeg Investitioune geliwwert ginn.
Mat Geld mécht keng Steiererklärung, Investitioun oder finanziell Servicer a Berodung. D'Informatioun gëtt ouni Réckbléck op d'Investitionsziler, d'Risiko Toleranz oder d'finanziell Situatioun vun engem spezifesche Kapitalgeber préziséiert a gitt net fir all Investisseuren z'adaptéieren. Déi lescht Performance ass net indikativ fir zukünfteg Resultater. D'Investitioun betrëfft Risiko, och den eventuellen Verloscht vum Prêt.