Firwat e Buy a Mutual Fund ze kuerz virun hirem Verëffentlecht Datum ass eng schlecht Iddi
Leider ass et net esou richteg am realen Liewen. Tatsächlech, mat engem Steierbestecher, e Fonds ze kafen, ier e verdeelt e kann e Verdeelung këmmeren, kascht Iech Sue.
D'Mechanik vun de Verdeelungsbezuelungen
D'Fonktionnementer déi hir Distributiounen bezuelt sinn liicht komplex, awer et ass wichteg ze verstoen, wéi se schaffen, fir onnéideg Header ze vermeiden.
Et ginn zwou Zorte vu Verdeelungen: Dividenden a Kapitalgewënn .
Mat der éischter Dividenden sammelen d'Fongen Akommes vun hiren Holdings, an si kréien dat Akommes am Fonds, bis se d'Akommes an d'Aktionäre ausginn. Mat Obligatiounskoup , gëtt dësen Akommes normalerweis un Investisseuren eemol am Mount iwwerginn; mat Aktien Fongen, Ausgabmeldungen kënnen ee wieren, zwee oder véier Mol am Joer. Wann d'Fongen dat Akommes verdéngen a virun der Verdeelung ze halen, spigelt dat sech am Nett Asset Value vum Fonds (NAV) .
Zum Beispill en Fonds mat engem Gesamtbetrag vun 1.000.000.000 an 100.000 Aktien sammelt $ 50.000 fir Dividendenertrag, seng NAV vun 10,00 bis 10,05 Dollar erop. Wann de Fonds dëst Dividendertag op Aktionären passéiert, gi Suen aus dem Fonds erauskomm an de NAV fällt op dës Changement ze rechnen.
Dofir kritt de Investisseur $ 0,05 pro Aktie an der Form vun enger Dividende, awer de NAV fällt zréck op $ 10,00.
Kuerz gesot, während den Investor den Erzéiungserhalt kritt huet, ass de Gesamtwert vun hirem Kont am selwechte Moment am Däitsche wéi den Dag virdrun d'Dividende.
D'Kapitalerhéijungen funktionnéieren am Prinzip déiselwecht Manéier.
Wann e Fong eng Investitioun zu engem Gewënn verkeeft, brécht se an engem Kapitalverloscht. Wann, am Joer en Enn, de Gesamtbetrag vum Kapitalverain méi wéi de Wäert vun de Kapitalverloschter ass, de Fonds muss de Nettogewënn iwwer Aktionären virleeën. Wéi Dir mat Dividenden dës Verainserungen och scho am Nett Asset Value vum Fonds reflektéiert sinn. A wéi och am Fall wou de Kapitalverhandlungsaussaach trëfft de Kurs vum Fonds fällt op d'Geld ze reflektéieren, déi aus dem Fonds ausgeschnidden an an d'Aktionäre geschéckt ginn ass. An anere Wierder, e $ 5 Haaptgewënn gëtt mat engem $ 5 Tropfen am Aktienkurs begleet.
D'Enn vum Resultat ass och déiselwecht wéi et mat der Dividende Ausbezuele gëtt: de Gesamtwäert vum Kapitalverain ass de selwechte am Dag no der Dividende wéi et den Dag virun der Kapitalerhéijung war.
Dëst bedeit datt Investisseuren net am Dag vun der Ausgab "Geld" maachen. Dëst Geld ass schonns am Laaf vum Joer gemaach ginn a gouf grad grad am Aktienkurs vum Fonds reflektéiert. Dofir ass keng Ustrengung fir e Verkaaf ze kafen, fir d'Dividende ze "erfassen" ze sinn. Am läschte Moment ass de Wäert vum Konto vum Investor déi selwecht.
Den Impakt vun de Steieren
Leider gëtt et méi zu der Geschicht. Investoren mussen d'Steieren op dës Dividenden a Kapitalerhéijungen am "normalen" oder net iwwerwaarden Konten bezuelen (am Géigesaz zu Distributiounen op 401 (k) Konten, individuellen Alterskonten oder aner Pensiounskonten).
Op steierbaren Accès ass de Investisseur net all d'Distributioun ze halen - hien oder hatt muss e Portiounsniveau fir Steieren ofginn. D'Dividenden a Kuerzephasen an d'Gewënn ginn als normal Recetten bestaan, während laangjäreg Kapitalverainsteskäschten am passende Kapitalverkéier suergen.
Dëst Beispill benotzen. En Investisseur mat engem $ 10.000 Kont am 28. Dezember kritt Distributiounen $ 500. Den nächsten Dag gëtt hien oder d' Réimech d'Erléisse bruecht am Fonds. De Kont ass nach ëmmer wäert $ 10.000, awer wann seng oder hir Steiererklärung 28% ass, gëtt den $ 500 op onofhängeg Tax zu $ 340 reduzéiert (oder $ 500 - $ 160 = $ 340). Den Investor verléiert dësen Deel vum Gesamtniveau vun de Kont an der Form vun der Bezuelung vun der erfuerderter Fiskalbesteier.
D'Takeaway: Be Aware vun der Timing vun Distributions
De Steiere bitt ass net ee Grond net fir ze investéieren - et ass nach ëmmer Steiere bezuelt datt Dir Sue getraff hutt.
Nodeems d'Dividenden an d'Kapitalgewënn representéieren, sinn déi Suen, déi de Fonds am Laaf vum Joer gemaach goufen. Fir den Aktionären, déi de ganze Joer d'Aktivitéit ofgehalen hunn, ass et gutt. Mä fir Investisseuren déi nei nei Fonds sinn, ass et kee Grond fir Aktien ze kafen virun der Verdeelung. Am Prinzip bezuelt Dir onnéideg Steieren op Ärem Geld, déi Dir eigentlech net gemaach hutt. Et ass dofir wichteg ze wëssen datt d'Zäitpunkt vun Upcoming Verdeelunge bei enger Investitioun oder eng nei Suen an e Fonds deen Dir selwer hutt.
Mat Obligatiounskapp, dat ass net esou vill vun engem Problem, well Distributiounen all Mount sinn a Kapitalerhéijungen relativ wéineg sinn. D' Akommesënner investéieren awer och Aktienfongen op der Sich no méi héije Rente muss besonnesch erfuerderlech sinn.
Déi meescht Fongen bezuelt de Kapitalverain an der leschter Woch vum Dezember, awer et sinn e puer Handvoll déi Distributiounen zu anerzäiten Kéier vum Joer maachen. Denkt dorunner datt dat net e Problem spezifesch ass fir de véierten Kalennerquartal - Dir sollt ëmmer de Fonctionnement vun der Fondue kucken, fir sécher ze sinn dat et net eng Bezuelung ze bezuelen ass.