D'ERISA Fidelitéit Bonds verstoen a waat se néideg sinn
Dëse Regulatiounsrahmebedarf huet e wichtegt Ziel, fir d'Mataarbechter ze schützen an deelhuelende Pensiounspläng an engem Patron matzemaachen, wéi och déi Beneficiaire vun der Mataarbechter, déi e puer dovun aus dem Plang profitéieren.
Leit mat ERISA erënneren datt de Kongress probéiert dëst Zil an dräi bekannte Weeër ze erreechen, wou all Ënnerstëtzung vun enger Regioun a Reglementer ënnerstëtzt gëtt: 1. Et huet d'Patronë gefuerdert verschidde Informatiounen z'informéieren, ënnert anerem fir gewëssen Finanzinformatiounen, iwwer déi Employeur sponsoréiert Pensiounsplang, 2. Et schreift Regele vum Conduct, déi fir déi Leit als Treuhandwierk vun engem Patronatsgespréich gefuerdert hunn , an 3. Et huet e Baugeschäfter an d'Beneficiairen vun den Participanten vum Plan, a verschidde Rechter an der US Federal Geriichtssystem, ënnert anerem d'Gewerkschaft vum Bundesgeriichtshaff ze maachen an d'Participanten an de Planungsplang an d'Beneficiaire vun der Verschlechterung oder Inkompetenz vun de Sponsoren plangen d'Recht op Entschiedegung an Uerdnung.
Ee vun dëse Regelen a Reglementer ass eng als "ERISA Bond" bekannt.
Wat ass eng ERISA Bond?
Eng ERISA Bond, och bekannt als ERISA Fidelity Bond oder e Fidelity Bond, ass eng speziell Versécherungspolice, déi e Pensionär schützt, deen ënnert dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) geschützt géint Verloschter, déi aus Betrug oder Ongerechtegkeet entstoen.
Den Dépôt vun der Aarbecht, déi d'Regierungsbehörde responsabel ass fir d'Verwaltung vun ERISA an d'Gewëssheet vun der Gesetzgebung ze garantéieren, d'Definitioun vu Betrüger oder Ongerechtegkeet wéi et ERISA-Obligatiounen betreit enthält "Léck, Dikrecht, Verstouss, Fälschung, Mëssbrauch, Angscht Abstraktioun, falsche konversatioun, vläicht falsch Appetit an aner Akten ".
Wéi eng ERISA Bond Verschidde vun aner Versécherungsschutzgarantie?
ERISA-Obligatiounen hunn ganz spezifesch Konditiounen a Konditioune déi integréiert sinn mat der Gesetzgebung an der Departement of Labor Reglementer ze integréieren. Eischtens, eng ERISA-Bond kann net all abegraff sinn oder aner Bestëmmungen, déi zu engem wirtschaftlechen Effekt ähnlech wéi e Verzugsbarer am Versécherungsvertrag féieren, well all Verloschter, déi duerch Betrug oder Ongerechtegkeet verursaacht gi sinn, aus der ganzer éischter Vergaangenheet erfonnt ginn. Zweetens eng ERISA-Obligatioun muss explizit den Patron gesponsorte Pensiounsplang selwer als Beneficiaire vun der Versëcherungspolice nennen, sou datt de Plan, an dofir d'Planeten an d'Beneficiairen nees restauréiert ginn.
Wéi vill Versécherungsdeckel Ass eng ERISA Bond Obligatioun dran ze bréngen?
Mir soen datt mir eng eenzel Patrulléierter diskutéieren, déi d'ERISA Bondversécherung normalerweis festleet:
- Jiddfer Mënsch, deen d'Handhabung oder Zougang zu Fongen, abegraff Kapital a / oder Wäertpäpp vun engem Patron gespäichert Pensiounsplang, muss fir bis zu 10 Prozent vun der Héicht zougedeckt ginn, déi hien oder si gehandhabt huet oder op déi hien oder hatt hat Zougang zu dem Joer virdrun .
- De Coverage kann net manner wéi $ 1.000 oder méi wéi $ 500.000 sinn, ausser de Patron gesponsorte Pensiounsplang gehéiere Suen, déi vum Patron emgezunn sinn - z. B. eng Firma wéi Procter & Gamble déi Aktien vum P & G gemeinsamen Aktieplang am Plang hunn - an deem Fall déi maximal Ofdeckung néideg ass net $ 1.000.000.
Zum Beispill, wann Dir e Succès geschafft huet, déi $ 7.000.000 am Gesamtaktiver am Plang haten, huet de Plang keng Empere vum Employeur ausbezunnen, an et waren zwee Mataarbechter, déi Zougang zum Suen haten, all dës Mataarbechter géife gespäichert ginn ënner dem ERISA Bond vun der Plang fir $ 500.000.
Dëst ass de Fall, well $ 7.000.000 x 10 Prozent = $ 700.000, awer $ 700.000 überschritt d'maximal erméiglecht ERISA-Obligatioun vun 500.000 $. Wann et op der anerer Säit de Plang vun de gespuertentwéckelten Securities waren, muss jiddereen vun deenen zwee Mataarbechter $ 700.000 $ gedeckt gi well $ 700.000 manner wéi de maximalen Kapital vun 1.000.000.000 ass, déi fir Pläng déi dës Investeieren investéieren.
Opgepasst datt e Patron kéint entscheeden, méi grouss Deckungsmëttelen ënnert der ERISA-Obligatioun ze schafen fir d'Participanten ze schützen an hir Beneficiairen, obwuel de Department of Labor weist, datt dëst eng fiduciary Decisioun géife behalen, ob d'Handelsofsen vun de méi héicht Ausgaben gerechtfäerdegt sinn zousätzlech Virdeeler.
Wien fir en ERISA Bond bitt?
Wéinst der Tatsaach, datt d'ERISA-Bäit de Patron gesponsorte Pensiounspresident selwer ëmfaasst, ass et fir den Employeur sponsoréiert Plan geltbar fir d'ERISA Bond Prämien ze benotze mat Plängfongen.
Wien ass erfuerderlech ze iwwerdeelen vun enger ERISA Bond?
De Depart of Labor stellt fest datt "[e] ganz Persoun, déi 'Fonds oder aner Eegeschafte' vun engem Benefice vun enger Employé versteet, muss gebonne sinn, wann net vun enger Befreiung ënner dem ERISA behandelt ginn ERISA mécht en onrechtleche Akt fir all Persoun ze kréien , handhaben, auszeginn, oder soss ustrengend oder Kontroll vu Planungsfongen oder Eegeschafte "ouni richteg gebonne sinn". [Source: Page 2 vun der Dépensë vun der Labour Veröffentlichung, Erliewt eist Recht - Know Your Fiduciary Responsibilities - Protect Your Benefits of Employee Benefit with a ERISA Fidelity Bond ].
Fir den Zweck vun ERISA gehéiert de Begrëff "Fonds" eng breet Palette vun Assauerten. zB d'Departement vun der Labour gëtt et eng Prioritéit ze weisen datt "Land a Gebaier, Hypotheken a Securities an eng Aktiounsgesellschaft" sinn an der Definitioun ëmgedeelt sou datt Dir net nëmme vu ëffentlech gehandelt Aktien , Obligatiounen , , d' austauschege Fonds etc. De Begrëff "Fonds" beinhalt och d'Employeur an d'Mataarbechterbeiträge, egal ob dës Kontributiounen an der Form vu Bargeld, Schecken oder anere Besëtz sinn, well d'ERISA-Obligatioun muss an der Plaz sinn, fir géint déi Vermeiden, déi e bësse verkeeft oder irgendwou falsch vermësst ginn, ier se investéiert ginn.
De Department of Labor fiert duerno an därselwechter Publikatioun fir sechs Tester ze identifizéieren déi ugewise sinn datt eng Persoun "am Laaf vum" Fonds "handling" fonctionnéiert. Dës Tester sinn:
- Huet dës Persoun physesch Kontakter mat Bargeld, Schecken oder ähnlechen Eegeschafte gehéieren zu dem Patron gesponsorte Pensiounsplang?
- Huet d'Persoun d'Autoritéit oder d'Muecht fir d'Gelder aus dem Patron gespuert Reseau ze plangen fir selwer oder fir eng Drëtt Partei?
- Huet dës Persoun d'Autoritéit oder Muecht ze verginn fir eegene Projet ze verhandelen? De Department of Labor léisst Beispiller wéi d'Ausbezuelung vun enger Hypothéik op e Stéck Realitéit, déi den Titel op Land oder Gebai hält oder physesch Besëtzer Certificaten hunn.
- Huet dës Persoun eng aner Vergaangenheet oder Autoritéit fir direkt Ausstierwen ze hunn?
- Huet d'Persoun d'Autoritéit ënnerschreiwen Kontrollen oder aner verhandelbar Instrumentare géint d'Fongen an de Patron gesponsorte Plan?
- Huet dës Persoun "Upgrade oder Decisioun iwwer d'Aktivitéit iwwer Aktivitéiten déi Bindefunktioun erfuerderen"?
Am Häerz vun dësen Tester ass e generellen Versuch, erauszefannen, ob eng Persoun d'Méiglechkeet huet fir ze kierzen oder falsch Verméigen oder d'Autoritéit ze veränneren dës ze veränneren, andeems d'Regelen oder d'Verantwortleche Leit verännert ginn.
Wat ass d'Ënnerscheed tëschend enger 1.Eeschter Partei ERISA Bond an enger 3. Drëtt ERISA Bond?
Eng 1. Party ERISA-Obligatioun ass ee, deen eng Patron gesponsorte Pensioun kritt fir sech selwer. Eng 3. Partei ERISA-Obligatioun ass ee, deen en Service Provider abdeelt, wéi e registréiert Investitiounsberoder De Plan huet agestallt fir de Plan Verméigen ze managen. Am Fall vun enger Episod 3: ERISA Bond ass den Service Provider normalerweis fir d'Versécherungsfirma eng Lëscht vun all ERISA-bedeckten Konten oder Pläng erliewt. Fir Drëtt-Partei ERISA-Obligatiounen, kann d'Ofdeckunge bezuelen d'Iwwerganksgrenz ze iwwerdenken, well all Plan oder Kont aget sech selwer.
Wéi eng Versécherungsfirmen erlaabt Iech ERISA Bonden erauszekommen?
Den ERISA-Bond gëtt staark reglementéiert. ERISA-Obligatiounen mussen ofgeruff ginn duerch en Ënnerwriter, wéi z. B. e Gewerkschaftsbetrib oder Rückversécherer, deen an enger offizieller Regierung publizéiert gëtt, déi als Departement vun der Schatzkammer Listing of Approved Sureties bekannt ass, Departement 570. De Department of Labor stellt fest, datt an verschiddene Situatiounen, déi normalerweis net op déi meeschte Pläng an der Applikatioun geliwwert ginn, eng ERISA-Obligatioun ka kréien aus engem Spezialsécherheetmarkt bekannt als Underwriters am Lloyds of London.
Et ass och een anere Fanger: ERISA Obligatiounen muss duerch eng onofhängeg Versécherungsgesellschaft erausginn an duerch e selbstversécherte Versécherungsmakler ofgeschnidden ginn. Wann Dir e bedeitende finanziellen Interesse kritt huet, kënnt Dir Är ERISA-Obligatioun net duerch dës Firma kaaft. Zum Beispill, wann Dir e Produktiounsgeschäft hutt, awer och e grousse Boursë vun enger lokaler Versécherungsagentur hutt, kënnt Dir d'ERISA-Obligatioun fir Är Fabrikatiounskonzept iwwer Är eege Versécherungsagentur kafen.
Ginn et Irgend eng Situatiounen Wou eng Persoun oder Plang Exempt vun der Viraussetzung fir ERISA Bond Coverage ze erhalen?
Jo. ERISA Obligatiounen ginn net fir:
- Organisatiounen déi am Kapitel 1 vun der ERISA enthale sinn, wat d'Kierch Resepresentatioun Pläng, Rentenpensionspläng a verschidde Pläng. Am Fall vun der fréierer gouf et als Ënnerkonft fir reliéis Organisatiounen gemaach, fir hir regulatoresch Belaaschtung ze erlaaben a se eng speziell Behandlung ze ginn, wann se se richteg oder falsch ass, wéi zum gréissten gemeenterlechen Organisatiounen.
- Verschidde Typen vun Organisatiounen déi an der Finanzindustrie involviert sinn an déi scho gutt geregelt sinn. Laut dem Department of Labor ass et och "verschidde Banke, Versécherungsgesellschaften a registréierte Brokerën an Händler".
- Employer gesponsert Pensioun Pläng déi "ganz onbegronteg" sinn; dh, déi, wou de Plan profitéiert allgemeng Verpflichtungen an Obligatiounen vum Employeur.
Wéi vill sinn ERISA Bonden Käschten?
D'Gutt Noriicht ass datt ERISA-Obligatiounen onheemlech erschéngen sinn. einfach vun de mannst deier Versécherungsdeckel Produkter op de Maart, wann Dir den Gesamtbetrag bedeckt ass. Normalerweis wäert eng ERISA-Bond net méi wéi e puer honnert oder e puer dausend US Dollar kascht ginn, jee no der Gesamtgréisst vum deplangéierten Pensiounsprogramm.
Eng Final Note Iwwer ERISA Bonds
ERISA Obligatiounen ginn fir d'Patronater gesponsert Pensiounspräisser aus dem Mismanagement vun de Flichtempfänger oder de fiduciaries Responsabel fir de Plang ze schützen. Als Versécherungsprodukt ass eng ERISA-Obligatioun fundamental vun der sougenannter fiduciary Haftungsversécherung. Déi lescht ass e spezielle Versécherungsvertrag, dee kann entweder oder als Treuhand oder / oder de Plang géint Verflichtunge vun Treueverantwortung iwwerdenken.