Eng Iwwersiichtsreprise wat eng RIA ass a wat et fir New Investors mécht
All registréiert Investitiounsberoder gëtt duerch individuell Fraen a Fraen vertrueden, déi allgemeng Licence oder Examen ugepasst hunn, déi duerch de Reguléierungsgeriicht observéiert ginn, déi d'Firma selbst kontrolléiert huet, déi oft d'Serie 65 oder d'Serie 66 + d'Serie 7 ass. Heiansdo kënnen dës Ufuerderungen entlooss ginn, wann d'Persoun e fortgeschratt professionnel Zertifizéierung wéi e Chartered Financial Analyst oder CFA ass. Am Fall vun onofhängege RIA besteet de Vertrieder oft den Besëtzer oder den Partner vun der Firma selwer. Fir gréissere Finanzinstituter ass de RIA wahrscheinlech eng Duechtergesellschaft vun der Muttergesellschaft.
Eent vun de Saachen, déi registréiert Investitiounsberoder ënnerscheed vun anere Firmen, ass datt et gebonnen ass mat enger fiduciary Pflicht . Dëst ass den héchste Standard vun der Pfleeg ënner dem amerikanesche Rechtssystem a verlaangt datt de RIA ëmmer de Interessi vum Client iwwer säin eegent mécht.
Dëst ass eng vill méi streng Regel wéi d'"Eegeschafte" Standard, op deenen d'Broker am Steiere bezuele sinn.
Wéi funktionéiert eng Registréiert Investitioun Advisor Funktion an der Real Welt?
An den alen Deeg e registréiert Investitiounsberoder wahrscheinlech e qualifizéierten Asset Manager kennenzeléiere kann, dee Client individuell Aktien , Obligatiounen , REITs an aner Securities investéiere kënnen, ouni datt de Job op eng Drëtt Partei ausgeliwwert gëtt; E Mann oder eng Fra mat genügend Wësse an Erliewnis, sech all Dag um Büro ze setzen an analyséieren Bilancen , Gewerkschaften , Reports vu Berichterstattung an 10-K Formulairen , Proxy-Aussoen a fir aner Informatioune fir ze entscheeden, wat Méiglechkeete representéieren de beschten langfristeg Risiko -Adjustéiert Wahrscheinlechkeet fir e gudde Rendement fir Clienten ze kréien.
Dës Deeg, eng schnelle Ëmfro vun der Industrie schéngt ze weisen datt nëmmen e klenge Prozentsaz vu RIA's an dës Roll falen. Tatsächlech brénge mir an engem eegene Kapp registréiert Investitiounsberoder zu verschiddenen Kategorien op Basis vun der Primärfunktioun, déi si mat den zwee wichtegsten Asset-Managementfirmen an traditionelle Investisseurberoder finanziell Pläng hunn.
Asset Management Companies Organiséiert als eegent Investitiounsberoder
Dëst sinn déi ehrlech-zu-Gott Investisseuren déi Geld investéiere fir an den ultimativen Endsicher wéi d'individuell Aktien an Obligatiounen ze schaffen. Déi Leit, déi 10-K Filië liesen an op d' Bloomberg Maschinnen astellen . Si kënne Portfolios direkt fir Clientë bei privaten Konten am Ament fir eng Vergaangenheet oder Entschiedegung verwalten. Si kënne Sponsor oder Fonds fusionnéieren , Indexfongen a börsengehandten Fongen verwalten. Si kënne Hedgefongen verwalten. Generell gi se net bei Finanzplanung oder Verméigensverwaltung pro se engagéiert. Hir Aarbecht ass e Stapel vum Geld a léisst et an den ultimativen End-Securities an engem Investitionsmandat setzen .
Net all Asset-Managementfirma ginn als registréiert Investitiounsberoder organiséiert, awer e puer vun de respektéiert respektéiert.
Meng eegent Firma, Kennon-Green & Co., ass eng Asset Management Firma déi entwéckelt, konkuréiert, iwwerwaacht a verwaltet portugiesesch Portfolios fir affluent an héich Nettoelektriz Leit, Familljen an Institutiounen mat mindestens 500.000 $ an investéierbar Aktiven déi wëllen hunn hire Räichtum d'Noutwennegkeet niewent der Haaptstad vun der Famill ze schaffen. Mir erwaarden datt d'Client dës personal Portfolio vu Aktien, Obligatiounen an aner Securities an hirem eegenen Depot vum Kont zouhält . Aner Investmentfirma gehéieren Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, a BlackRock, fir e puer ze nennen.
Fir méi ze léieren, liesen ech meng Artikel iwwer Vermëttlungsfirmen .
Traditionnelle Investitiounsberoder an Finanzplaner Organiséiert als enregistréiert Investitiounsberoder
Eng rieseg Partie vun der RIA Industrie, et sinn Firmen déi Männer a Fraen déi mat eenzelne Leit an Famillen sëtzen, sech erauszefannen, wat se brauchen, dann recommandéiert eng Assett Allocatioun .
D'Investitiounsberoder seech als Zentralgespréicher an der Reesplang vun der Raimlechkeetsplanung am Client seng Fokussioun op Saachen wéi hëlleft Verhandlungsbedürfnisser op den Alterskonten respektéieren oder de richtege 529 College-Spuerplang ze fannen. Si sinn do, fir de Client senger Hand bei Börsenbroscht ze halen. E puer Investitiounsberoder zu dësem Schimmel kënnen Bezéiungen mat anere Spezialisten hunn, wéi zousätzlech Steiervertrager a Steierrechnungen, déi d'Clienten vun der Strukturfamill Vertrauensstat oder de Steierensteierlottoen duerch vorsichtbare Planung hëllefen kënnen.
Dës Typen vun Investisseuren beréit vill diskret a wéi Dir Client Clienten investéiert anstatt d'Verméigens selwer verwaltung ze verwalten, si de Responsabele vun den Asset Managementfirma ausginn, andeems de Cliente géigesäiteg Fongen, Indexfongen, an austauschege Fongen oder an der Fall vun héich Nettoe Clienten, déi individuell verwaltete Konten mat der Asset-Managementfirma duerch eng Asset Manager Plattform vun enger Asset Manager op enger globaler Depot. An de leschte Joren hunn eng Rei Investisseurberoder déi an dësem Typ vu Business beschäftegt hunn an un d'Asset Management Outsourcing als "Best Practice" denken an sou kënne si sech op d'Bedierfnesser vum Client konzentréieren an net mat Geld verwinnen. Egal ob déi zousätzlech Schicht vu Gebaier justifiabel ass, ass den Optraggiewer ze entscheeden.
Et mécht e méi verwiessele fir nei Investisseuren ass et, datt e puer Asset-Managementfirme hir eegent Berodungsgeschäfter an dësem Schimmel hunn, an déi dann de Clienten an d'Produkter an d'Servicer vun der Firma vermeelt; Zwee separate Betriber a verschidde Betriber. Vanguard, JP Morgan, an UBS sinn Beispiller vun dësem. Awer nach weider Verwechslung ass d'Tatsaach, datt, heiansdo et ka kucken wéi dat ass de Fall, wann et net geet. Huelt, zum Beispill, eng berühmte Ostküste registréiert Investitiounsberoder, déi op déi super reich ass. Et ass wierklech eng Asset Management Firma. Et beschleunegt normalerweis eng flächend 1.50% iwwer investéiert Equity fir all Client Balancen ënner Verwaltung an erfuerderlech eng Mindestinvestitioun vu 5 Milliounen op 10 Milliounen $ fir e Kont opzemaachen. Et sponsert och e puer Investmentfong, déi fir déi allgemenger Ëffentlechkeet oppaken oder vun aneren Investmentberoder opmaachen. Dee Fongen, déi zënter laangeer Zäit laang Zäit erfollegräich hunn, bezuelen 1,25% Verwaltungsgebühr an der Firma. Dës Firma huet heiansdo eegent private Clients d'Aktie vun de géigendeefegen Fonds. Den Ënnerscheed hei ass, well de Fonds de fonctionnéiert vun de selwechte Leit, déi de private Konten lafen, lafen, ass et e wierklech Weg fir si hir Cliente spueren ze spueren, raséiere mat 0,25% am Joer an de Käschte wéi d'Firma den 1.50% Den Deel vun engem privaten Account investéiert an de propriétaire Fonds.
Stock Brokers sinn net registréiert Investitiounsberoder
Eng gewéinlech verwiessele Tatsaach, datt nei Investisseure manipuléierend ze verstoen sinn, datt regional Brokeragehäuser wéi Edward Jones Broker-Händler, net registréiert Investitiounsberoder hunn. Dëst bedeit, och wann Dir Äre Boursman wéi Äre Investitiounsberoder verwiesselt, et ass net dat selwecht. Dës Broker-Händler sinn net op déiselwecht fiduciary duty RIAs gehandelt ginn op steierbar Konten. Zousätzlech sinn och vill RIAs op e Gebaart-Modell, deen hir Einnahmen duerch Gebaier op Verméigen ënnert Management, Fliichten, stonnent Gebaier oder aner Gebaier entstoen (méi erfuerderlech, liest Reguléierungsinvestitiounsberoder ). Déi meescht Broker-Händler, am Géigendeel, verdéngen Geld ze verdéngen andeems e Gewënn iwwer Provisionen verdéngt, Clienten erweideren fir Akaafsgewiicht mat Verkeefer léinen ze kaafen, Erzéiungsstéck op Annuitéiten ze iwwerzeegen, déi de Client kaafen kënnt etc.
Wat ech géif kucken Wann ech eng RIA MËNLECH Fir Är Familljemêmbere verwalten
Wann ech kee Verwaltungsdirekter vun Kennon-Green & Co. war, wat wäerte mir no gesi ginn, ob ech eng registréiert Investitiounsberoder fir meng Investioun fir meng Famill ze handhaben? Ech hunn dëse Bëss op eppes fonnt wat Dir bei Äre Sich no enger registréiert Investitiounsberoder sicht , mä meng perséinlech Äntwert enthält d'folgend:
- Ech wéilt eng RIA fannen, déi op enger Verëffentlechungsbasis funktionnéiert, wéi ech et gleewen, datt se de Konflikter vu Interesse erreecht. Ech wëll se investéieren op Basis vun deem Recht fir mech, net well se bezuelt ginn, fir e bestëmmte Fonds oder Produit op mech ze drécken.
- Ech wéilt eng RIA fannen, déi eng tatsächlech Asset-Managementfirma war, et war mir an d'Vertrieder vun der Firma am Dësch net ouni Zwëschen a keng Duebelschicht ausser a rare Fäll (zB kleng Konten déi net D'Skala fir eenzel Aktien oder Obligatiounen oder d'gelegentlech Benotzung vun engem Kuerfapitt op verschiddene Branchen, wéi zum Beispill Medikamenter, wann d'Industrie ka staark agehale gëtt).
- Ech wéilt déi RIA's Besëtzer an Personal fir e respektablen Betrag vun hirem eegene Familljebesëtz ze investéieren an ähnlech sinn a - a ville Fäll - déi selwecht Wäertpabeiere a Strategien déi fir mein Kapital benotzt ginn.
- Ech wéilt déi RIA's Besëtzer an Personal fir hir onofhängeg reichlech sinn, am Idealfall mat engem Hannergrond am Laaf oder Entreprisen.
- Ech wéilt déi RIA fir raisonnabel Gebaier ze hunn. Fir mech, dat heescht am absoluten Héich sinn, dee gréissten deen ech ënner normale Ëmstänn géif bezuelen, wier 1,50% vun de Verkaafsverwaltungen ënner Verwaltung pro Joer, ausser datt et mat kleng Konten déi net einfach ze ënnerbruecht sinn. Fir verschidde Strategien, wéi passivéiert verwaltete private Indexkonten, wëll ech d'Gebuert erheblech manner niddereg, vläicht souvill wéi 0,25% sinn, awer de 1,50% géif meng Oofschléisse sinn wann et méi wéi eng hallef Milliounen Dollar ze schaffe ginn ausser a Fäll, wou de RIA souwuel fir op enger Performance Basis verwéckelt hunn, kritt kee Geld, ausser ech hätt e Suen gemaach, awer e Schnëtt vum Gewënn kritt wann ech e Gewënn entsteet.
- Ech wéilt véierter Bréif aus de Portfolio Manager vun der RIA déi hir aktuell Gedanken dierfen.
- Ech wéilt déi RIA ze gewënscht sinn, d'Dieren zou ze ginn fir nei Cliente ze schréiwen, wann d'Schnäppche wäerte knapp sinn, wann hir Gesamtewäertung ënner Bewegungssituatioun genuch ausgaang ass, datt et e Problem huet fir d'Entdeckung an d'Virdeeler vun neie Méiglechkeeten ze maachen.
- Ech wéilt mein Portfolio op meng perséinlech Ëmstänze bezéien.
- Ech wollt datt mäi Verméige vun engem Depot als Drëtte wéi e Bank-Vertrauensdirektioun gehollef huet , datt d'bezuelte vernoléisseg Trapegesetz ze bezuelen an déi eng solidaresch Bilanz gemaach huet.
Ech géif mat mengen Avisdieren, Steier-Spezialisten an aner Planungsbedürfnisser getrennt musse ginn, nodeems ech meng Équipe matenee schaffen.
Vergësse net datt Dir d'Form WE ADV zu all anere Regierungsinvestiver Beroder Dir berücksichtegen
Dir wëllt och de RIA's Form ADV zouzeleeën , deen all Informatioun iwwer d'Geschäftspraktiken vun der Firma beschreift, d'pädagogesch an berufflech Erfahrung vun de Entscheedungsprozessuren, ob oder net eng vun de Vertrieder an verschiddenen Evenementer beteiligt waren ( zB Faillite oder Sanktioune fir Betrug), typesch Gebaier Arrangementer, Breakpoints fir Gebaier Rabonnen, Rechnungsbetrag, a vill méi. Zum Beispill kënnen verschidden Firme eng grouss Reduktioun vun publizéiert Gebaierraten fir Universitéiten oder religiöse Institutiounen hunn. Ee RIA kann vläischt véierméint Clientë kalkuléieren, baséiert op engem Snapshot vun der Net Liquidatiounswäert vun hirem Kont op den éischten Dag vum Quartier während eent engem aneren eng Rechnung fir d'Servicer erbruecht hunn, déi um Enn vun all Véierel mat der gewiesster duerchschnëttlecher alldeeg Equiliberen.