Dës ginn als Null Coupon Obligatiounen bekannt. Aner Obligatiounen sinn speziell Privileg fir si, wéi zum Beispill d'Fähigkeit, zu gemeinsame Präisser ëm spezifesch Termen, spezifesch Datumen a zu spezifesche Präis ëmgewandelt ze ginn (bekannt appropriat genuch wéi "Wandelbare Obligatiounen"; en enke Cousin fir de konvertibel Präisäit ).
D'Bäitrieden kënnen duerch all aner Institutionen a Regierungen ausgeschafft ginn, ënnert anerem de Bundesregierungen (bekannt als souveränesch Obligatiounen; an den USA, dat heescht Treasury Obligatiounen a Spuerbond ), Staat Regierungen (bekannt als Gemeng Bonds ), Corporatiounen (bekannt als Firmen Obligatiounen ) , a méi. Ee vun de primär Appel vun Obligatiounen, aus der Perspektiv vum Bond Emittenten, ass datt se d'Kapitalskäschte reduzéieren. Bedenkt e séier wuessende Geschäft mat enger grousser Retour op Verméigen , vläicht e Restaurant a séier nei Standuerter. Duerch d'Suen ausgeléist Geld ze begleeden, kann d'Firma méi Plaz méi froe wéi soss anescht méiglech.
Dës Leverage zielt d' Retour op d'Equity ze erhéigen wéinst der dräi Komponente déi Dir un eis Diskussioun iwwer d' DuPont Retour op Equity Modeller geléiert hutt .
Bonds ginn duerch Rating-Ratingagenturen. Am Top vun der Bewäertung sinn sog. Investitiounsqualifikatiounen mat Triple A-rated Obligatiounen déi bescht vun de beschten.
Am Bottom sinn d' Junkbonds . Wéi allgemeng Regel, méi héich d'Investitiounsqualitéit, de méi nidderege Rendement vum Zënssaz, well et manner Risiko géif ginn, wat d'Besëtzer vun de Obligatiounen ubitt; Dat heescht, d'Chancen ginn ugeholl datt Dir méi héich wäert sinn datt Dir am Moment a voll ass, souwuel de prinzipiell an d'Interessi.
Bonds konkuréieren mat anere Kapital wéi Investisseuren wéi Geldmarktkonten a Geldmarktfongen , Zertifikate vu Kaizen a Spuerkonten . D'Investisseuren ginn op deejéinegen, déi de besseren Handel vu Risiko a Rendement zu all Moment uginn. Jiddereen huet verschidde Virdeeler a Noutfäll fir déi Leit, déi e passivt Akommes sichen, a wéen net wëllen Suergen iwwer d'Schwankungen, déi mat Dividend Aktien erliewen oder Geld investéieren .
Ee grousse Risiko an der Sich no Suen aus Obligatiounen ze maachen ass d' Inflatioun . Verschidden Obligatiounen, wéi zB Serie I Spuerbond oder TIPs, hunn zumindest e Grad vun der Buedemmoossenschaft vun der Inflatioun, déi de Investisseur d'Kaafkraft erodéiert, awer d'Investisseure net ëmmer an déi intelligent Manéier verlaangen. Wann Dir dëst Zweiwel betrëfft, kuckt un wat et geschitt ass net laang an Europa. Fixed Income Investoren kaaft 50 a 100 Joer Mature Obligatiounen an historesch niddereg Zënsen, awer garantéiere datt si laangfristeg hir praktesch all hir Kafkraaft verléieren.
Et ass eng asininesch Manéier awer ze maachen, mee Leeder verléieren hir Gedanken manipuléiert an erreechend fir d'Ausbezuelung wann se net zefridden sinn fir op Cash Reserven ze setzen. Aus dësem Grond sinn Obligatiounen net ëmmer méi sécher wéi Aktien, wann Dir ufänkt méi grouss wéi an der Isoléierungszäit.
Bestëmmung wéi vill vun engem Portfolio soll an Obligatioun investéiert ginn hänkt vu verschiddene Faktoren. D'Situatioune sinn ënnerschiddlech vum Investisseur an den Investisseur, beaflosst vun allem vun investabelbaren Verméigen bis hin zu Alternativen, déi zu all Moment an de Kapitalmärkten verfügbar sinn. Kleng Investisseuren tendéieren dozou , an Obligatiounskapital ze investéieren fir eng besser Diversifizéierung ze investéieren, sou wéi all Individuell Obligatiounen normalerweis a Bléider $ 5.000 oder $ 10.000 kaaft ginn, fir e gudden Präis ze erreechen, obwuel Dir Iech wahrscheinlech mat $ 2.000 oder $ 3.000 kënnt wann Dir kaaft e Low-Cost Broker mat vill Liwwerung vun der Liwwerung am Handwierk an deem Problem deen Dir berücksichtegt.
Dir kritt vill besser d'Präis méi wéi de Block deen Dir kritt. Dëst ass d'Ursaach vu Kapitalgesellschaften , registréiert Investitiounsberoder , an Finanzinstitutiounen tendéieren eng héije Mindestinvestitiounen fir Clienten, déi individuell verwalteten Konten fokusséiren op déi fixe Akommes an de Securities fokusséiert hunn (mir schaffen nach ëmmer op d'Spezifizitéit awer fir Iech eng Iddi ze ginn vun der néideger Gréisst, bei menger Asset-Managementfirma, duerch déi ech meng Reeschaaf vun der Famill zesummeliewen mat dem Räich vu Wuelergoen an en héiche Nettzuel vu Leit, Familljen, Institutiounen, mir plangen d'Minimum fir fixe Einnahmaquote $ 500.000 oder méi). Iwwer den UpScot, an dëser Period vun niddregsten Zënsen, sinn d' Gebühren op fixe Erléissege Konten normalerweis de Minus manner wéi op Equity Konten. Et wier net ongewéinlech, verwaltbar Obligatiounskonzepter mat Gebaier ze gesinn all iwwer 0,50% bis 0,75% fir Investisseuren mat Konten tëscht $ 1 Milliounen an 10 Milliounen Dollar.
E bedeitende Prozentsaz vun Obligatiounen an Investisseuren sichen eng Investitionsmandat als Kapitalschutz . Dat ass well Geld investéiert an Obligatioun ass normalerweis onverännerlech Kapital, wéi zum Beispill deen deen aus dem Verkaf vun engem Familljebetreffen no Jäizen, Joerzéngten oder Generatiounen arbeitet, aus enger kuerder awer lukrativ Karriere wéi Beruffslitt, eréischt oder accumuléiert iwwer eng Liewensdauer vun der Aarbecht, wann d'Bondinvestor ze al ass ouni eng ausgerechent Liewenserléisung an / oder Gesondheet fir opzebauen soll et verluer sinn. Vun Zäit zu Zäit sinn aner Zorte Investisseuren an de Bondmechanismus gezwonge ginn, normalerweis Welldeelteren, déi Hebräesch benotze fir spekulative Junke Bonden ze kaafen, déi si vill ze vill fir eng Zäit laang ze bréngen, ier se an hire Gesiicht bloe ginn an se schwéiert se aus dem Liewen nëmmen ze gesinn, datt de Zyklus sech 10 oder 20 Joer méi spéit erëmhëlt.
Endlech sinn e puer vun den eenzegaartege Virdeeler vun der Obligatioun vun hire Besëtzer déi Fäegkeet fir ze genau Zäit Cash Flow. Duerch d'Bautenstil Leeder an d'Gewerkschafte mat bestëmmten geplangten Coupounendunge matmaachen, kann den Investor dozou bäidroen datt d'Bargitt zu der Zäit genee wou hien et brauch. Zousätzlech hunn verschidden Obligatiounen eegene Steiersteierer. Bedenken d'Virdeeler vun der Investitioun an de Gemenge Obligatiounen . Net nëmmen Dir hutt Finanzéierungen ze bauen fir Är lokal Gemeinschaft ze bauen - Schoule, Krankenkees, Kanalisatiounen, Brécke a all d'Trappings vun der Zivilisatioun - awer, wéi Dir behaapt datt Dir de Regelen folgend ass an Dir kaaft de richtegen Typ vun Obligatioun baséieren op Ärem Standuert fir steierfräi Akommes ze genéissen, souwéi d'Interessen exempt vun de Steieren. Passt sécher datt d'Opmierksamkeet op Verméigen ugepasst ass. Zum Beispill sollt Dir keng Steierverwaltung iwwer eng Roth IRA halen .
Ech hunn vill geschriwwen iwwer Obligatiounen an fixe Akommes investéiert souwuel am Moment fir Investitiounen fir Débutant a op mai perséinlecht Blog, wou ech e puer vun de fortgeschniddene Konzepter anzegräifen, déi net onbedéngt néideg sinn fir nei Investisseuren, déi wahrscheinlech Investitiounen an d'Saachen wéi Indexfongen , anstatt zum Beispill, wéi d'Schatzkäschteanwendung gebraucht gëtt, ergëtt relativ zu der Erhéigung vun Aktien vun Aktien fir relativen Iwwerwertungen ze bestëmmen.