Optioun: Dir bezuelt fir d' Optioun , oder richteg, fir d'Transaktioun déi Dir wëllt. Dir sidd ënner keng Verpflichtung ze maachen.
Derivatif: D'Optioun leeft säin Wäert vun deem vun de Statsbicher. Dëse Basiswert ass ee vun de Faktainer vum Präis vum Präis.
Ofgeséchert-Präis: Dëst ass bekannt als den Streikkriibs , an et ännert net d'Zäit, egal wat mat dem Aktienkurs geschitt. Et huet dësen Numm, well Dir wahrscheinlech nëmme Stréch gëtt, wann de zugräiche Wäert Dir wäert Sue mécht.
Gewëss Period vun der Zäit: Dat ass d'Zäit bis déi vereinbarte Datum, bekannt als den Oflaafdatum . Dat ass wann Är Optioun läst. Dir kënnt Är Option op d'Streik Präis un ätherlech sinn bis zum Enn vun der Verfallsdatum. An Europa kanns se nëmmen exakt exactement am Verfallsdatum ausüben.
Et gëtt dräi aner Komponenten, déi de Präis vun der Optioun bestëmmen. Éischt gëtt implizit d'Volatilitéit . Wann d'Händler mengen datt de Präis vum Basisgeschäfter widdert schwéiert, also méi onbestänneg ass, wäert de Optiounskäschte méi héich ginn. Zweetens, ass Dividenden. Wann se vun de zugräiche Vorratslager bezuelt ginn, da fiert d'Optioun Präisser erop. Drëttens, ass Zënssätz. Hei nach eng Kéier, wa se héich sinn, wäerten d'Optiounen Präis bësen, well d'Obligatiounen konkurréiere mat Optiounen fir d'Investitioun.
Zwee Major Typen vun Optiounen
D'Hedge Fonds an aner Trader kënnen Optiounen oder Wueren kaaft a verkaaft ginn, ouni iergendeen eigentlech e Besëtz ze hunn.
D'Recht op Kaaf gëtt als Call Option oder e Ruff genannt. Eng Call Option ass "am Suen", wann de Streikkriibskris ënnert de iwwermëttelt Stock ass. Dat heescht, wann Dir d'Optioun kaaft hutt an de Stock haaptsaach haut verdéngt hues.
Vill Leit si mat Call-Opfuerderen als enger riskanter Manéier fir an Aktien ze investéieren . Dat ass well Dir nëmmen d'Käschte vun der Optioun selwer selwer verléiert, wat normalerlech vill méi niddreg ass wéi de Streikkriibs oder de Basiswert. Allerdéngs ass d'Zäit bis d'Veraarbechtung de groussen Risiko. Dat ass, well Dir am Prinzip wetten, datt de Stock do mécht wat Dir wëllt. Dat heescht Timing vum Maart, an et ass zimlech net onméiglech.
Mat enger Put Option , oder einfach en Put, kaaft Dir d'Recht datt Dir Äre Stock am Streikkriibskredit ze verkafen bis Enn vum Verfallsdatum. An anere Wierder, Dir hutt d'Optioun kaaft fir se ze verkafen. A Set-Optioun ass "am Suen", wann de Streikkriibs uewend der Basisgeschicht ass. Dat heescht, wann Dir d'Méiglechkeet hutt ze verkafen an Dir kaaft de Lager elo haut, giff Dir Sue maachen, well Ären Kafpräis méi kleng war wéi Är Verkafspreis.
Weeklies
Déi meescht Optiounsverträg si fir ee Mount oder méi. D'Verträg déi awer nëmmen eng Woch sinn méi populär ginn, well d'Chicago Board Options Exchange si 2005 geschafft hunn. Et ginn méi wéi 400 Zort Verträg mat op Lager wéi Apple an Facebook, Indices wéi de Russell 2000, Gegrillte Fongen wéi den USA Öl.
D'Hedge Fonds an aner Händler kaaft se op kurzfristeg Veranstaltungen. Aner verkaafen se fir Bargeld ze sammelen, sammelen $ 500.000 pro Woch an Präamien. Sou laang wéi se op der riet Säit vum Handel sinn, gëtt et net den Maart beaflosst. Et kann awer an enger Kris kënnen d'Volatilitéit vun enger Aktie erhéichen andeems se Milliounen Aktien ze kafen fir d'Optiounen ze decken. (Source: Steven M. Sears, "Strong Weeklys an engem schwachen Maart," Barron's , Abrëll 217, 2015.)
Bekannt och: Aktienoptiounen, Futuresoptiounen