Wat Dir sicht a wat fir ze vermeiden
Äppel fir Äppel: Vergläichen Funds zu Benotzere Benchmarks
Déi éischt Informatioun, déi mat der Fusiounseffekter analyséiert gëtt, ass de Fonds zeréckgehal ginn am Verglach mat enger entspriechender Benchmark.
Zum Beispill, wann Dir Är 401 (k) Erklärung kuckt a feststellen datt ee vun Äre Fongen e groussen Wert räich wier, awer déi aner gutt an engem bestëmmten Zäitgeriwwel gemaach hunn, ass dëst net ze weisen datt de Refinanzement vun Äre Portefeuille. Kucke sou géigesäiteg Fonds Type a Kategorien fir d' éischt ze verstoen wann aner Fongen an der Kategorie eng ähnlech Leeschtung hunn.
Dir kënnt och e Index fir e Benchmark benotzen. Zum Beispill, wann de Fonds e grousse Kapitalfaarf ass, ass e gudden Benchmark de S & P 500 . Wann d'S & P 500 ëm 10% während der Period déi Dir analyséiert, awer Äre Fonds ofgoung 8%, kënnt Dir vläicht keng Ursaach iwwer d'Performance vun Ärem Fonds sinn.
Wësse wann Gutt Aarbecht kann schlecht sinn
Wann Dir investéiert an e Fiduciaire, speziell en Aktienfond, ass et wahrscheinlech Dir plangt et fir mindestens dräi Joer oder méi ze halen. Dës Annahme maachen, et gëtt selten e Bedürfnis fir Zäitzeechen vu manner wéi dräi Joer ze kucken.
Allerdéngs ass dëst net ze soen datt kuerzfristeg Retouren, vun 1 Joer, irrelevant sinn. Tatsächlech e 1-Joer zréckkënnt fir e Fuedem, dat extrem vergläicht mat anere Fongen an senger Kategorie ass e Warnsignal.
Jo, déi grouss Leeschtung kann e negativ Indikator sinn . Hei e puer Gründe fir dëst: Ee Grond ass dat en isoléierten Joer vun ongewéinlech héich Retouren ass onnormal.
Investéieren ass e Marathon, net eng Rass. Et soll langweileg, net spannend sinn. Strong Performance ass net nohalteg. Een anere Grond fir Schold ze halen aus héijer Short-Term Performance ass datt dëst méi Vermeigen zum Fonds zitt. Kleng kleng Mounts vu Suen ass méi einfach wéi d'Gréiss. Denkt un engem klenge Boot dat kann d'verschéckt Marché Waasser navigéieren. Méi Investisseur heescht méi Suen, déi fir e méi grousse Boot fir nei navigéieren. De Fonds deen e grousst Joer hat, ass net dee selwechte Fong deen et eemol war an däerf net erwaart ginn, dat selwecht an der Zukunft ze maachen. Tatsächlech kënne grouss Zousen op Verméigen kaum schiedlech sinn op d'Zukunftsaussichten vum Fonds. Dofir sinn gutt Fondsmanager ennere Fongen fir Zukunftsinvestoren; Si kënnen d'Mäert net sou einfach mat zevill Geld navigéieren fir z'installéieren.
Verstinn an Bedenken Maart a Wirtschafts Zyklen
Gespréich mat 10 Investitiounsberodungen a vläicht wärt 10 verschidde Äntwerten iwwert wat Perioden déi am wichtegsten sinn fir ze analyséieren fir ze bestëmmen wat de Fonds am Beschten entsprécht. Déi meescht soen datt d'Short-term Performance (1 Joer oder manner) Iech net vill soen wéi den Fonds an Zukunft wäert maachen. Tatsächlech sinn och déi bescht gegneresch Fondsmanager ginn op d'mannst e schlechte Joer aus dräi.
Aktivéiert verwaltete Fonds erfuerdert Manager fir Risiko ze berechnen fir seng Benchmarken ze experéieren. Daat engem Joer schlechte Performance kann just soen, datt de Manager vu Vorratsaktioun oder Obligatiounskaart keng Zäit hat fir erwartete Resultater ze erreechen.
Focus op den 5 an 10-Joer-Perioden fir de Mutual Fund Performance
Just wéi e Fondsmanagéier sinn gebonnen, e schlechte Joer vun Zäit zu Zäit ze hunn, sinn d'Fondsmanagéier och gebonnen fir besser an bestëmmte wirtschaftlech Ëmfeld ze reagéieren, an dofir verlängerten Zäitframe bis zu dräi Joer besser wéi anerer. Zum Beispill, vläicht e Fondsmanager eng solid Konservative Investmentphilosophie déi zu héijer Relativ Performance während armer wirtschaftlech Zoustänn féiert, awer manner relativer Ausbildung a gudden wirtschaftleche Konditiounen. D'Fondsformatioun kënnt elo staark oder schwaach sinn awer wat wat an den nächsten 2 oder 3 Joer stattfënnt?
An datt d'Fondsverwaltung Stiwwelen an an der Vergaangenheet ass an der Tatsaach, datt d'Marchébedingungen ëmmer geännert sinn, ass et méi schlau fir d'Fäegkeete vun de Fondsmanager ze beuerteelen an dofir eng speziell Fuddelsituatioun ze förderen, andeems se Zäitperioden iwwerhuelen, déi iwwert differenzéiert wirtschaftlechen Ëmfeld. Zum Beispill, déi meescht wirtschaftlech Zyklen (e komplette Zyklus, bestehend aus Rezessionären a Wuesstemsperioden), sinn 5 bis 7 Joer an der Zäit. Zum Beispill, am Laaf vun de meeschte 5-järegen Perioden ass et op d'mannst 1 oder 2 Joer, wou d'Wirtschaft schwaach war oder an enger Rezpressioun an Aktienmäregeren negativ negativ waren. A während där selwechter 5 Joer erwaard ass et wahrscheinlech op mannst 2 oder 3 Joer wou Wirtschaft an Maarte positiv sinn. Wann Dir analyséiert en Fiduciaire fonctionnéiert an seng 5-Joer Retour klickt méi héich wéi déi meeschte Fongen vun senger Kategorie, hutt Dir e Fonds, deen et méi wäert ze explodéieren.
Benotzt Gewichte fir Mesure Fond Performance
Allgemeng Periodendauer fir de Fonds vun de Fonds zur Verfügung gestallt fir Investisseuren gehéieren déi 1-Joer, 3-Järe-, 5-järegen an 10-järeger Retour. Wann Dir méi héicht Gewiichter (méi Betount) zu de wichtege Leeschtungsperioden a manner Gewichte (manner Betonung) zu deenen manner relevante Leeschtungsperioden erginn huet, proposéiert de beschlechtlecht Fondsguide datt d'5-järegen Schwéiesst gewiesselt gëtt, gefollegt vun 10 Joer , dann 3-Joer a 1 Joer lescht. Zum Beispill kënnt Dir Är eegewert Evaluatiounssystemer op Basis vu Gewiicht prozellen. Loosst Iech soen, datt Dir e 5% Gewiicht op d'5-Joer-Period gëtt, e Gewiicht vun 30% bis 10 Joer, e Gewiicht vun 20% bis 3 Joer a 10% Gewiicht bis an d'1 Joer. Dir kënnt dann d'Gewiicht vun der Prozentsatz ëmfaassen duerch all korrespondéiert Rendement fir déi gegebene Fréicht an d'Duerchschnëttsdeeg. Dir kënnt d'Fonds mateneen vergleichen. Deen einfache Wee fir dat ze maachen ass eng vun de bescht Recherche vun de Fuerschungsfonds ze benotzen an Är Sich vu 5 Joer zréckzekréien, a kuckt op déi aner Reschter wann Dir e puer gutt Potenzial fonnt hutt. Dës Wäertung an / oder Sich Methode assuréiert datt Dir déi bescht Fongen aus der Basis vun der Leeschtung wielt déi staark Bedeitunge fir zukünfteg Leeschtung ze kréien.
Vergësse net iwwer Manager Tenure
Managerbesteierung muss gläichzäiteg mat Fonds Performance analyséiert ginn. Denkt drun, datt eng staark 5-jähreg Rembourgioun, zum Beispill, näischt bedeit, wann de Fondsmanager nëmmen 1 Joer am Helm steet. Ähnlech wéi wann d'10 Joer jährlecht Rendement manner ënnert der Moyenne am Verglach mat anere Fongen an der Kategorie sinn, awer d'3-jähreg Performance gesäit gutt aus, kéint Dir dëse Fong betraff sinn, wann de Manager déi lescht 3 Joer ass. Dëst ass wéinst dem aktuellen Fondsmanager Kreditt kritt fir déi staark 3-Joer Retouren, awer kritt keng vollstänneg Witde fir déi niddreg 10-järeger Retour.
Disclaimer : D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.