Well d'Präisser ëm Är Versuergung a Fragmenter féieren, spekulanten an Investisseuren erschéngen op der Szen. Brokers, Marchéberen an Arbitrageurs hunn de Betrib tëscht all de Participant'en erliichtert.
Physikaleschen Handel oder Bargeldhandel, huet Wee gemaach fir e Forward ze handelen. D'Stiermer erlaabt e puer Marchéën, fir de Präissrisiko fir d'Produktioun oder de Konsument ze reduzéieren. Si hunn zousätzlech och aner Spekuléieren an investéiere an d'Zukunft vu Präisser. Forwards sinn eng Derivat, hire Wäert vun der Präis vun der Basislieferung oder Wuerzergréisst. An enger klassesch Forward Forward Transaktioun, de Käufer a Verkäufer transaktësch mat engem an aneren, jiddferee soll d'Performance Risiko vun der anerer iwwerhuelen. Allerdéngs war d'Liquiditéit an de Forward Transaktiounen limitéiert wéi d'Verträg hu ganz spezifesch an der Vergaangenheet, de Qualitéits vun de verschiddene Rohmaterial wéi och aner Begrëffer. Parteien fir all Kontrakt op eng case-by-case Basis déi dës Konditiounen verhandelt hunn.
Forward Forwarder hunn d'Präissaktioun an de physikalesche Marché'en reflektéiert.
Wéi Joer ass duerch Commodity Mäert gaangen. Wat ass gefuer war de Konzept vun organiséiert Marchéën an Futur . D'Iddi war d'Conditioune fir Standardiséierung ze standardiséieren fir d'Lait vum Handel ze erliichteren. Futures-Kontrakter zuerst op der Szene an de 1730er vun Japan erschien.
D'Dojima Rice Exchange huet d'Bedierfnesser vun der Samurai gereest, déi Reizen fir hir Servicer kritt hunn an no enger Rei vu schlechte Ernährung fir de Reis an d'Währung ëmsetzen. De Chicago Board of Trade (CBOT) listet den éischte standardiséierte Futures-Kontrakt op den Getreidermärkten am Joer 1864. Futures-Kontrakter sinn populär déiivativ Instrumenter souwuel op der Welt.
Déi éischt Optioun gehandelt am Joer 332 v. Chr., Wann Thales of Miletus d'Rechter op eng Olivebrau kaaft hunn. Während der Tulpebaus am Joer 1636, ginn d'Optionen gehandelt, fir Spekulatioun bei zolidd Tulppräis ze erlaabt. Vun 1700-1733 hunn dës Derivate, opgestallt a ruffen Optiounen, ugefaangen, a London ze handelen, awer si gouf verbannt wéinst iwwersichteg Spekulatioun vu 1733-1860. Am spéide Fréijoer 1800 huet d'Iwwerwaachungsoptioune ugefaang an den USA ugefaang an an d'1970er Opfaassungsoptioune ginn am Futur Austausch populär. Optiounen sinn d'Recht, awer net d'Verpflichtung ze kafen oder ze verkafen (opruffen oder ze setzen) op e spezifizéierte Präis (Streikkurs) fir eng bestëmmten Zäitperiod (Verfallsdatum). Optiounen sinn en anere Niveau vum Derivatprodukt - an der Welt vun Commoditéiten; All Derivativen spigelen der Aktioun an de betrapende Präis vun der Commodity, déi se representéiert.
Den Éischte Wuere gouf 1981 gemaach, wann IBM an d'Weltbank eng Zertifikat fir Zënssaz ugeet. Een Tausch ass de Austausch vun engem fixen Präis fir e schwäifende Präis um Basisplazen. A Commodities, déi meescht Swaps sinn Energie. Swaps a Swaptiounen (Optionen op Swappen) sinn Derivate déi ënner neier a verstäerkten Regulatiounen an den USA gekuckt hunn, well d' Dodd Frank Wall Street Reform a Consumer Protection Act of 2010 sinn.
Exchange Traded Funds ( ETFs ) an Exchange Traded Notes hunn ugefaang 1989 an den Handel an den USA ugefaangen. Dës Instrumenter, déi op dem Börsenkurs gehandelt ginn, erméiglechen den Participanten fir den Handel ze léinen, déi de Präis vun villen Verméigen, wéi och Commoditéiten, reflektéieren. Dofir hu ETF an ETN Produkter vun den Präisser vun de physikalesche Commodities selwer abegraff a sinn Derivate.
Wann et zu Derivaten an Wuere geet, denken déi ëmmer méi wuessen Universum vu verschiddenen Zorten vun dësen Instrumenter (Forward, Futures, Optiounen, Swaps an ETF / ETN Produkter) als Pyramid vun ähnlechen Maartmëttelen mat der kierperlecher Wuerenaarbecht am Top all dës Produkter, fir d'Präisaktioun vun der Quell, der kierperlecher.