Wann d' Warren Buffett schwätzt, schwätzen d'Investisseuren ze héieren. De Buffett's Berkshire Hathaway (BRK.A) kaaft ënnerdeelegte Betriber fir laangfristeg ze halen, an tëscht 1965 an 2016 huet d'Entreprise en Investisseur vun 20,8 Prozent iwwerpréift, am Géigende mat der S & P's 9,7 Prozent zréck. De Nopeschka Milliarde laang Lag vun Erfolleg huet hien den Moniker "The Oracle of Omaha" verdéngt, a vill Investisseuren hänken op all Wuert fir Opfaalen op de Successioun vum Maart.
Ee vun de bekanntste Zitater Buffett ass "Angschtlech wann aner sinn gierig a gierig wéi anerer sinn Angscht". Dëst Besteel vu Weisheet investéiert ass eng contrarariéis Empfehlung - Berodung, am Wesentlechen, fir géint d'Investitiounskierper ze goen. Awer dës Strategie realiséieren ass méi schwéier wéi et ass.
Verstane wéi d'Marken konkret sinn
Investitiounsmäert sinn zyklik. Stock Préiserhirte, Peak, Stierf an dann den Ofstoß. D'Investisseursgefünnung verännert sech mat der Aktie Trends: Als Präiserhéijung hu vill Investisseuren dës Maartgewënn gesinn, opgereegt a sprangen op der Weeër duerch Geld an de Maart. De Buffett kennzeichnet Charakteren, déi Investisseuren zréckginn als "giereg", déi versicht aus engem wuessende Börsenprodukt ze profitéieren.
Déi gierzlech Investisseuren déi e verstäerkte Börse versécheren, tendéieren zu engem aussergewéinlecht gréissten Faktor Uklo aus: De Präis. Egal wéi wäit Mark Trend, wann Dir ze héich ass en Präis fir e Bësch oder Fonds ze bezuelen, kënnt Dir Äert Geld verléieren, wann de Maart korrigéiert an de Präis nees op d'Äerd kënnt.
Dat ass den Nexus firwat de Buffett géint Gier wann et investéiert.
Stock Market Valuation Matters
An engem verstärkte Börsegehalt ass d'Asset Wäerter méi héich. Zum Beispill, während deene leschten 30 Joer hunn Investisseuren eng Rei vu Präisser bezuelt fir een Dollar vum Akommes, wéi gemooss mat dem Präissverhältnis (PE) .
Vun engem niddregen PE-Verhältnis vun 11,69 am dezember 1988 bis zu enger Peak vun 122,38 Joer am Mee 2009 ass dëse Börsekursprognose e Virdeeler vun zukünftegen Börsenpräisser.
Méi héich aktuellt PE-Verhältnisser viraus méi zukünfteg Aktie Präisser virstellen. Géif, an d'Investisseuren këmmeren an d'Präiserhéijsen ze kafen, si sécher, méi niddregen Rendementer ze erliewen.
Dann wann d'Aktie Präis um Trottoir sech ëmdréit an geet südlech, an Investisseuren Panik a Angscht Angscht. Déi selwecht Investisseuren déi op Marché gekapert goufen, wandelen a verkafen an der nächster Marché. Dës Angscht Investisseure maachen genau wat Buffett warnt géint: Angscht ze suergen.
Wann d'Maartpreisser abréngen, falen d'PE-Wäerter an d'Bourse méi bëlleg. Déi erstaubt Investisseuren déi sech kaaft, wann aner sinn ängschtlech, normalerweis Ënnertaléiert kaaft, manner PE-Bestandsgeschäfter a genéisst méi héije Rendementer an der Zukunft.
D'Buffett senger Wäisheet spillt an der Realitéit, well méi niddereg héich ugestriwwe Bestanddeeler méi héich PE-Assuren ausbauen a vere versa. Also, fir de Buffett Berodung ëmzesetzen, gitt net vun de Leit ugedeit. Wann d'Verméigensmenge reichtschätzend ass, viraussiichtlech a spéit net an d'Mäert mat all Är Investitiounspolitik sprangen. Well Börse Wäerter falen, brave wären an on-sale Aktien.
Dat alles Sënn op d'éischt roueg.
Mä dëse Rott schéngt mat engem anere klassesche Bit vu klenge Geld ze investéieren.
"Fannen net de Kampf"
"Firwat net de Kampf kämpft" ass en anere Schnapp vun alen Investitiounsberodung, déi d'Investisseuren am Wäert zwéngen, net géint e Trend ze handelen. Dat sinn d'Législatioun, datt d'verstäerkten Aktien weider wäerte weidergoen, an d'Ofschafung vun de Wäert wäert weider goen. Esou wéi Vorratsdéift ginn erop, wann Dir de "Dir net de Kampfkampf" ratze wëllt, wäert Dir weiderhin kaafen, egal wéi de Börsenem PE-Verhältnis.
Dëse Spréch beschreift d'Dynamik investéiert Strategie.
Op der Uewerfläch schéngt Buffett Berodung mat der Dynamikstrategie ze bekämpfen. Awer et gëtt e puer iwwerlappt. D'Buffett senger Wësse gär Investisse fir Investissementer an Ënner- oder eideleg Aktiven ze investéieren mat gudde Zukunftsinformationsperspektiven. De "Kampf géint de Bands" Camp recommandéiert d'Investitioun net esou laang wéi d'Bäitrëtt héich ass.
Well d'Aktie Präis erop kënnt, an de fréimen Etappen vum Bullenmarkt kënne Präisdeeler ënnerbrénge ginn. An dësem Punkt an engem Wirtschaftskreeslaf sinn d'Buffett an d'Dynamikstrategien zustane sinn.
Méi spéit wéi Börse Präisser weider schloen an iwwerdeems hiren intrinsesche Wäert hunn, investéiert d'Investisseuren méi gëeeg an momentan Investisseuren weider ze kaafen. Dëst ass wou déi zwee Investitiounslager diverge ginn: Momentum Investisseuren bezuelen manner Opmierksamkeet fir eng Evaluatioun vun der Akt an méi Opmierksamkeet zum Präis Trend.
Rekonstruktioun vun de Strategien
D'Geheimnis fir intelligent Investitiounstrategie ass de Wäert vun Äre Investitiounen ze verstoen. Wann d'Präisserpreissioune wesentlech méi wéi hir historesch Normen sinn, an d'Investisseuren mat Begeeschterung begeeschtert sinn, véierfäheg - an vice versa Folgend Trends sinn grouss, wann Dir wësst genee wéi de Trend erëm ëmkënnt. Wann Dir net, dann ass et am beschten fir d' Maart Bewertung ze verstoen an ze vermeiden zevill ze bezuelen fir Är finanziell Verméigen.
Viraus wéi Warren Buffett .
Barbara A. Friedberg ass e fréiere Portfoliokontroller an Universitéitstudentinstrukturen. Hir Schreiwen steet op verschidde Websäite wéi Robo-Advisor Pros.com a Barbara Friedberg Personal Finance .