Firwat Look Global fir Yield?
Et gëtt vill Zäiten an der Geschicht, wou d'entwéckelte Länner vu nidderegen Ofbezueler gelidden hunn. Zum Beispill hunn d'Vereenegt Staaten, Europa a Japan op ongeheierlech Zënsen un d'Zënssazure vun der Finanzkrise 2008 behalen. D'USA hunn zënter 2016 an 2017 ëmmer méi Zënssätz ugefaangen, mä d'Europäesch Zentralbank (EZB) huet Zero Prozent Zënssätz an d'Bank vun Japan huet negative Zënssätz, am spéide 2017.
Déi niddreg Zënssaz tendéieren zu héijen Avantage Präisser, well et natiirlech méi bëlleg Geld ausgeliwwert gëtt, dat heescht, datt Investisseuren op der Sich no Rendu am Inland Märten e groussen Präis bezuelen. Déi international Märkte kënnen méi héich Erléisse fir eng besser raisonnabel Evaluatioun an dësen Fällen bidden. Inlandesch Mäert kënne attraktiv sinn duerch staark Präiserhéijungen, déi duerch niddreg Zënsen ofgeschloss ginn. D'Diversifikatioun kann awer laangfristeg profitéieren.
Globale Realitéit an Obligatiounen sinn zwee gemeinsame Assetklassen fir déi Ausféierungen.
Eigentlech investéiert d'Investissemente normalerweis all Einnahmen aus Motosäiser (besonnesch an den USA, wou et e steierlech Virdeel fir do ze maachen) an Obligatiounen ginn normalerweis regelméisseg Zënssätzungen ze bezuelen ier e Betrag vun engem Haaptbetrag (mat Ausnam vun Zero Coupon Obligatiounen). D'Fro fir Investisseuren ass: Wéi eng Optioun ass am beschten bei Téin am internen Zënssazgebitt?
Investéieren an Global Real Estate
Globale Investitiounsmoossnamen kënne attraktiv Risikojustéierter Rendement verglach mat Verglach zu nationalem Optioun während enger gerénger Zënseduktioun.
Zum Beispill huet de SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) 3,5 Prozent Ausgab a 23,58 x Präisserzommelquitt am November 2017 versus 3,7 Prozent Ausgab a 36,35x Präisserzommelquote fir den SPDR Real Estate Sector ETF (XLRE ). Dëst bedeit datt Investisseuren nëmme 0,2 Prozent méi Rendu am Austausch fir 12x méi bezuele fir e Präiserhéigungbasis - obwuel price-to-FFO e méi genee Mess gi sinn.
Globale Investissemente vun Immobilien investéiert och vun méi grouss Diversifizéierung wéi in-Haus-Immobilieninvestitiounen. Zum Beispill huet d'SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF (RWO) 60 Prozent Belaaschtung fir d'USA mat der Rescht ënnert anerem weltwäitem Maart geteilt. D'negativ Verännerungen op d'Markekonditiounen an den USA kréien net esou vill Afloss op dës Fongen als US-nëmmen Immobilienfonds.
Investitioun an souveräne Bonden
Souveräne Bonde kënnen eng attraktiv Alternativ zu nidderegkeetsbezunnen Hausfraen bei niddregsten Zënssätz Umweltschutz ubidden.
Zum Beispill, den iShares JPMorgan Emerging Mark Bond ETF (EMB) huet en 4.53 Prozent Ausgabe verglach mat dem iShares US Treasury Bond ETF (GOVT) 1,68 Prozent Rendu am Spéider 2017.
Emerging Marketsbande kënnen e wesentleche Risiko sinn wéi d'US-Staatsanleihen, mee d'diversifizéiert Portfolio vun engem austauschege Fonds hëlleft d'Risiken ze verminderen. D'Regiirung vun der Regierung ass och méi sécher wéi d'Firmenobligatiounen.
Souveräne Bonden kënne och profitéieren wann de entwéckelt Land Zënssätz manner sen ass. Virun allem, sinn vill Entreprisen op Schwellenmäert déi US Dollar bezuelen Scholden, déi méi bëlleg gëtt, wann d'Zënssazfähe gefall ass an den US-Dollar anescht wéi eng Heemwährung ass. De Downside ass datt e méi schwaach US Dollar kann exportéiert entwéckelt Wirtschaft, déi mat den US-Hersteschter am Weltmarkt konkurrieren.
Wichteg Risiken fir eis ze vermëttelen
Et gi verschidden wichteg Risikofaktoren fir ze investéieren wann se investéiere an internationale Immobilien oder souverän Obligatiounen, ënnert anerem:
- Geopolitesch Risiko : Internationale Investissementer kënnen e méi enge geopolitesche Risiko hunn, besonnesch wann d'Investitiounen an enger onbestänneger Regioun konzentréiert sinn.
- Währungsrisiko : Investisseuren mussen d'Konsequenze vun der Währungsconvertioun vu auslänneschen Profiteren zréck an d'US Dollar beim Investissement an auslänneschen Aktiven ausginn.
- Interesse Bewertend Risiko : Obligatiounen an Immobilien sinn méi sensibel géint Verännerungen vun Zënssätz wéi aner Verméigen, wat Zënssätz e wichtegt Faktor fir ze berücksichtegen.
- Standard Risiko : Schwieregkeetsmäert Obligatiounen kann manner stabil sinn wéi d'entwéckelt Obligatiounen an et gi verschidde Instanzen vu Standarde mat der Zäit.