Wéi berechtegt Rechnung an Real Yield
Dee richtegen Retour ass einfach de Retour kritt en Investisseur deen nom Inflatiounstaux berücksichtegt gëtt. D'Mathematik ass einfach: wann e Bond 4% an engem Joer zeréckkoum an de momentan Taux vun der Inflatioun ass 2%, dann ass d'Reeschaacht 2%.
Real Return = Nominal Réck - Inflatioun
Dee selwechte Kalkulatioun kann benotzt fir e Bond oder all aner Investitiounstyp.
Ähnlech wéi déi realt Ausféierung ass den Nominalbeitrag vun enger Bindung minus de Inflatiounstaux. Wann eng Kurs ofgëtt 5% an Inflatioun op 2% läit, gëtt d'Realerreechung 3%.
Real Yield = Nominal Yield - Inflatioun
Firwat Investoren kucken Real Returns an Real Yields
D'Ursaach dës Berechnungen besteet doranner datt d'Inflatioun d'Kafkraaft vun all Dollar vun de Spuerpläng huet, déi Dir hänkt. Wann Dir Är Geld an e séchert hält, ass de Nominalwert d'selwecht bliwwen, awer de reale Wäert vun all Dollar gëtt vu der Inflatiounstaux vermindert.
Denkt elo drun: Elo huelen mer dëst Joer 200 Euro fir Är Famill ze féieren fir eng Woch. Wann d'Inflatioun op 2% läit, dann wäärt nächst Joer dee selweschten Shopping-Cart vun der Liewensmëttel kascht $ 204. Wann de Rendement op Är Investitioune just 1% ass, da wäert Dir just am Joer vum Joer $ 202 sinn - Är Kafkraaft ass duerch den Ënnerscheed tëscht Ärem 1% nominalen zréck an d'2% Prozent Inflatiounstaux reduzéiert an deng echte Rendement ass e negativen 1%.
Fir Äert Investitiounen richteg ze kontrolléieren, ass et wichteg fir d'Opmierksamkeet op echt Rendement ze bezuelen.
Wéi Dir dës Konzepter an Är Investitiounsträicher applizéieren
Real Ausbezuelen a reale Renduren sinn eng wichteg Roll bei der Investioun, awer duerch kee Fall si se déi eenzeg. Heiansdo muss den Investisseure eng Ausbezuelung ënnert dem Taux vun der Inflatioun am Austausch fir d' Sécherheet akzeptéieren .
Dëst kann speziell fir eelere Investisseuren sinn, wou eng sécher Investitioune kënnen Zertifikate vun Deposit (CD), Geldmarktfongen , Spuerbond, an US Treasury Rechnungen . D'Tugend vun dësen Investitiounen ass datt d'Gefaang vum Standardmaart minimal ass. D'US Treasury, zum Beispill, huet ni verspriechen, de geplangten Zënsen op eng Obligatioun ze bezuelen. D'Offsetzungsproblematik ass awer datt dës Investitioune Nominal Resultat net méi héich sinn wéi d'Inflatiounstaux oder, méi schlëmm, och manner niddereg. Dës Situatioun ass als negativ Realiséierung bekannt.
Negativ Real Yields
"Negativ Real Yields" ass de Begrëff benotzt fir ze beschreiwen, wann d'nominell Nominatioun vun engem Investitioun di selwecht oder manner wéi d'Inflatiounstaux ass. Als Deel vun der Strategie, eng gefollegt Economie opzefuerderen no der schlechter wirtschaftlecher Rezessioun, déi 2007 ugefaangen huet, schéckt d'US Federal Reserve de Fonds fir de Fonds un Null zou. Si hunn et méi wäertvoll fir d'Entreprisen ze léinen fir Investitiounen a Expansioun ze léinen - eng Strategie déi oft quantitative Passtéier genannt gëtt. Eent vun de villen Virdeeler vun dëser Strategie ass, datt et zu eegene reale Chômagequellengkeete reduzéiert gëtt, déi d'Schätzung vun der Wirtschaftspolitik an 2009 op méi wéi 10 Prozent eropgezu ginn ass.
Mä als Resultat vun dëser selweschter Strategie sinn déi selwescht sécher Investitiounsmaschinn déi d'Finanzinvestissement Gemeinschaft oft empfänkt fir d'Pensiounsreform an de Rendezvous kënnt zréck ënner der Inflatiounstaux.
Dëst ass eng ongewéinlech Situatioun; Geschicht vun de Treasuries normalerweis positiv reelle Resultater hunn. Mä no der grousser Recession hunn d'Investisseuren och nach Treasuries kaaft, wéinst hirem Status als " safe haven ", och wann d'Realissagatioun vun dësen Investitiounen negativ war.
Déi bescht Linn
Déi reelle Rendement vun enger Investitioun ass net déi eenzeg Iwwerleeung oder heiansdo souguer d'éischt Erënnerung. D'Investoren mussen och op aner Considératiounen fokusséieren: hir laangfristeg Ziler, d'Dauer vun hirem Investitioun Horizont a seng Risiko Toleranz . An all de Fäll ass et wichteg ze wëssen datt d'Inflatioun an der Auswierkunge vun Ärer Investitioun kënnt zréck. Wann Dir en Investitiounsauswert beurteelt, seet sécher, datt se e reale Rendement an e reelle Rendement erkenne, an net nëmmen d'Nominatioun oder d'Nennebewäertung ze kucken. Dir sollt dëst hëllefen, Iech d'Kaafkraft vun Ärem Spuer ze managen.