REIT Grondlagen: Typen, Retouren an Risiken
Wat sinn REITS?
REITS sinn einfach Firmaen, wou säi Geschäft Besëtzer an betreft Immobilienimmobilien ass. E typescht REIT, zum Beispill, kaaft Appartement sichen an verwalten. D'Gesetz muss si 90% vun hiren Gewënn aus der Form vun Dividenden verdeelen.
Déi meescht REITs (pronounced "reet") verdeelen dës Gewënn iwwer hire Investisseuren véierter, wat se e prakteschen Interesseverléiseverkéier fir Rentnere mécht, déi e steady Strom vun hirem Akommes wëlle maachen. REITS, am Géigesaz zu de ëffentlechen Bannemaart, bezuelt net d'Koupée Steiererklärung; D'Gewënn nom Direktioun Découverte sinn d'Pre-Steu fir REITs Investisseuren verdeelt. Historesch, fir ausgedehnte Perioden - wéi an der Period vum 2010 bis 2015 - ERKLÄREN hunn d' Firmen Obligatiounen ugefouert.
Typen vu REITs
REIT kommen an dräi Aromen:
- Eigentlech REITs, déi eegent Eigentümer a betreffen Immobilier realiséieren
- Hypothesen REITs, déi Suen fir Immobilie Propriétaire an Betreiber verëffentlechen oder an hypothetesch gebuerge Wäertpabeieren oder Kreditt investéieren
- Hybrid REITs, déi zwee.
Retours vun REITs
Wéi vum MSCI US REIT Index, am 23. Juni 2016, huet d'US REITs eng duerchschnëttlech jährlech Rendement an der fréier 5-järeger Period vun 12,34% produzéiert De S & P 500 Index, e groussen Ausmooss vum Performance fir de US Börsemaart, Duerchschnëtt vun 10,49 Prozent méi wéi am selwechten Zäitraum.
Et ass wichteg ze halen datt d'héije Rendementer vun REITs einfach ee Mooss vun der Leeschtung iwwert e bestëmmten verlängerten Intervall sinn, net eng Indikatioun datt REITs eng iwwerlegen Investitioun sinn. Eigentlech hunn d'REITs de S & P 500 an den Een-, Drei- a Fënnefjäreger Joer ofgelauert am 31. August 2013.
Enn 2016 ass d'US Wirtschaft nees lues vun der grousser Recession déi am spéide Joer 2007 ugefaangen huet begleedegt vun engem wesentlechen nidderegen Zënssaz wéi an de Jore virdrun der Rezessioun.
Dëst huet wesentlech dozou bäigedroen fir REIT zréckzekommen . Et ass wichteg datt dëst am Gedächt bleift bei der Messung vun REIT Performance. REITEN sinn keng Demonstratioun fir all Kéier ze weisen. Eigentlech hunn d'REITs den Index S & P 500 an den Een-, Drei- a Fënnefjäregerjäreg gefouert, déi am 31. August 2013 ofgeschloss hunn.
Risiko vu REITs
REITs ginn op der Börse gehandelt, a si hunn de Risiko matgedeelt datt normalerweis vun enger Equity-Investitioun kënnt. Si sinn och negativ vun der Schwächtegkeet bei Immobilienpreisser beaflosst. Obwuel Reit 'langfristeg Retourungen impressionant sinn, goufen och Perioden, an denen se ënner de Stroum ënnerbrach hunn. Am Joer 2007 koum d'IShares Dow Jones US Real Estate ETF (IYR) -20,35%, duerno ass et mat engem Retour vun -40,03% (mat Dividenden ofchwaarden) während der Belsch vun der Immobilie "Bubble" Enn 2007 a 2008 D'Investisseuren déi no Alternativen zu Obligatioun sinn, musse wëssen datt d'Risiken involvéiert sinn.
REITs hunn och de Potenzial fir negativ gesamt Erzéiungen während der Zäit wou produzéiert Zënssätz erop oder eropgeet . Wann d'Tariffer méi niddereg sinn, ginn d'Investisseuren normalerweis aus méi sécherem Verméigen ausgeliwwert fir Akeef op aner Gebidder vum Maart ze fannen. Ëmgekéiert wéi déi Zënsen héich oder an onsécher Zäit sinn, reagéiere Investisseuren oft zréck an d'US Treasuries oder aner fixe Investeieren.
Während heiansdo onroueg als "Bond-Ersatzstécker" proposéiert ginn, reits sinn net Obligatiounen; Si sinn Aktien. Wéi all Aktien, leeden se e Risiko vu Risiko erheblech méi grouss wéi d'Staatsscholden .
Wéi Dir an REIT investéieren
REITs ginn den Investisseuren a verschiddenen Weeër, ënner anerem onbedéngt iwwerdeems fusionnéierter Fonds, zougeloossene Fongen , an austauschege Fonds. Ënner den Börsen, déi sech op REIT konzentréieren, sinn d'iShares Dow Jones US Real Estate (Ticker: IYR), Vanguard REIT Index ETF (VNQ), SPDR Dow Jones REIT (RWR) an iShares Cohen & Steers Realty (ICF).
D'Investoren kënnen och e Brokeragekonto opmaachen an individuell REITs direkt bestellen. E puer vun den gréissten eenzel REITs sinn d'Simon Property Group (SPG), Public Storage (PSA), Equity Residential (EQR), HCP (HCP), an Ventas (VTR).
D'Investoren hunn och eng ëmmer méi wësse Weeër fir Zougang zu den auslännesche REIT Märkten ze kréien.
Dës Investitiounen si normalerweis méi riskant wéi d'US-baséiert REITs, awer si hunn och méi Hellefen an de Potenzial fir méi grouss Diversifikatioun ze bidden. Déi gréisste ETF déi net op US REIT fokusséiert ass SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (RWX).
REITs am Portfolio Construction
Ee REIT-Charakteristik gëtt onbestänneg positiv, nämlech datt d'REITs eng méi niddere wéi déi duerchschnëttlech Korrelatioun mat anere Beräicher vum Maart hunn - wat heescht, datt se duerch méi breet Marktrends betrëfft, datt se hir Performance ka gewannen, vun der Major Stock Indices a , op e gewëssen Grad, vu Obligatiounen.
Eng Allocatioun fir REITs kann dofir d'Reduktioun vun der Gesamtvolatilitéit vun engem Portefeuille vum Investisseuren reduzéieren an der selwechter Zäit datt et Ausféierungen erhéicht gëtt. Een anere Virdeel vun REITs ass dat, am Géigesaz zu Obligatiounen déi an der Emissioun kaaft hunn, hunn REITs de Potenzial fir laangfristeg Kapitalerhéijung. Si kënnen och besser wéi eng aner Investitioune während Perioden vun der Inflatioun maachen, well d'Immobilienprevisioune allgemeng mat Inflatioun anhuelen. Maacht Iech awer vir datt d'REIT Dividenden, am Géigesaz zu de Kapitalgewënn aus Aktien, déi op d'mannst engem Joer festgehal sinn, voll sinn deierbar. Et ass ëmmer eng gutt Iddi fir iwwer d'Asset Allocatiounsexperienz mat engem vertraute Finanzberoder ze schwätzen.
Disclaimer : D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.