D'Equity an d'Schold sinn d'Choices am Small Business Investment Menu
Heefeg gëtt dëst kleng Betrib fir déi wichtegst Finanzressourcen déi d'Famill besëtzt, aner wéi hiren éischte Residenz.
Heute sinn kleng Investitioune fir d'Zukunft oft als eng Gesellschaft oder eng begrenzte Partnerschaft strukturéiert ginn, mat der fréierer déi populärste Struktur, well et e puer vun de beschten Attributate vun Entreprisen an Partnerschaften verbënnt. An deene leschte Joere sinn alleng Propréierungen oder allgemeng Partnerschafte méi populär, och wa si kee Schutz fir de perséinleche Besëtzer vun de Besëtzer ausserhalb vun der Gesellschaft hunn.
Egal ob Dir investéiert an e klengen Geschäft investéiere wëllt, andeems Dir ee vun engem Nico oder Dir kaaft an eng existente Firma grënnen, et ginn normalerweis nëmmen zwou Zorte vu Positioune wéi Dir kënnt: Equity oder Debt. Obwuel et onnéideg vill Variatiounen gëtt, kommen all Investitiounen an dës zwee Stëftungen zréck.
Equity Investments zu Kleng Betriber
Wann Dir eng Equity Investioun an e klengen Geschäft geschafft hutt, kaft Dir e Besëtzer fir e Besëtz kaaft - e "Stéck vum Pär". Equity Investisseuren hunn Kapital, bal ëmmer an der Form vu Kasse, an Austausch fir e Prozentsaz vun Gewënn a Verloschter.
De Betrib ka benotzen dëse Bargeld fir eng Rei vun Saachen, ënnert anerem d'Finanzéierungskäschteausgaben erweideren, deeglech Operatiounen ze schafen, Scholden ze reduzéieren, aner Besëtzer kafen, Liquiditéit ze bauen oder hir nei Mataarbechter ze léinen.
An e puer Fäll ass de Prozentsaz vum Geschäft den Investisseur kritt, ass proportional zum Total Kapital deen hien oder se liwwert.
Zum Beispill, wann Dir op $ 100.000 Cash an aner Investisseuren an $ 900.000 Kick an $ 1.000.000 kënnt, da kënnt Dir 10% vu Gewënn oder Verloschter erwarten, well Dir eng 1/10 vum Gesamtgeld hutt. An anere Fäll, besonnesch wann Dir mat engem etabléierte Betrib oder engem zesummen eng Schlësselverwaltung handelt, ass dat net de Fall. Betraut d'Investitiounsgesellschaft Warren Buffett riicht an hiren 20er an 30er. Hien huet limitéiert Partner meeschtens vun der Haaptstad bäizedroen, awer d'Gewënn waren 75% op d'limitéiert Partner, am Verglach zum Gesamtvolumen vun der Haaptstad, an 25% him als Generalpartner, obwuel hien ganz kleng Suen. D'limitéiert Partneren waren gutt mat dëser Arrangement, well Buffett Expertise huet.
Eng Equity Investioun an engem klengen Geschäft kann zu de gréissten Gewënn bäidroen, awer et ass Hand-an-Hand mat de meeschte Risiken. Wann d'Ausgaben méi héich wéi de Verkaf leeft, kritt Dir déi Verloschter Iech zougewisen. E schlechten Véierel, oder Joer, an Dir kënnt et gesinn, datt d'Firma versprécht oder souguer faillite geet. Awer wann déi Saachen gutt sinn, kënnt Är Rente enorm. Virun allem vun der Recherche iwwer Millionäre an den USA weist, datt déi single gréisst Klassifikatioun vun den Millionairë selwer selwer geschäftlech Besëtzer ass.
Statistesch, wann Dir de Top 1% vun de Räich bréngt, e Proprietär Geschäft an engem Nischenmarkt, deen all Joer ausgedréckt ass, ass Är gutt Chance.
Debt Investments fir kleng Entreprisen
Wann Dir eng Scholdinvestitioun an engem klengen Geschäft geschafft hutt, hutt Dir e Suen ausginn fir d'Versprieche vun Zommakommes a eventuelle Remboursement vum Prinzip. D'Scholdekapital ass meeschtens entweder an der Form vu direktem Kreditt mat regelméisseger Amortiséierung oder dem Kaaf vun Obligatiounen déi vum Geschäft erlaabt sinn , déi halleft Joer Zënssämter, déi dem Haftdéngscht mailen, versuergt ginn.
De gréissten Virdeel vun der Schold ass datt et e privilegéierten Plaz an der Kapitaliséierung Struktur huet . Dat heescht, wann d'Firma weider geet, ass d'Scholde Prioritéit iwwer d'Aktionäre (Equity Investisseuren). Am allgemengen ass den héchsten Niveau vun der Schold eng éischt Hypothéik geséchert Bond, déi eng Lien op engem spezifeschen Deel vun Wäertberechtnis oder e Verméigen, wéi zum Beispill e Markennumm.
Zum Beispill, wann Dir Geld un e Glacëhaus kaaft hutt a e Lien op der Immobilie an dem Gebai verginn ginn, kënnt Dir et fäerdeg bekräftegen am Fall wou d'Firma implizéiert. Et kann Zäit, Effort a Suen daueren, awer Dir sollt nees erliewen wat Dir net virgitt, kënnt Dir aus dem Verkaf vun der Basisliefer kréien, déi Dir bestätegt. Den niddregsten Niveau vun der Schold ass bekannt als Entrepreneur , wat e Schold ass, deen net vun engem spezifeschen Asset geséchert gëtt, awer éischter, mee de gudde Numm an d'Kreditt.
Wat ass Besser: eng Equity Investment oder eng Debt Investitioun?
Wéi mat vill Saachen am Liewen an am Geschäft, ass et keng einfach Äntwert op dës Fro. Wann Dir en McDonalds e fréiere Kapitalinvestor gewiesselt hätt a kaaft Eegekapital hätt, wär Dir reich. Wann Dir Kaaft hutt gekaaft hunn, eng Scholdinvestitioun ze maachen, hätt Dir en anstänneg verdéngt, awer ouni spektakulär, zréck op Äre Suen. Am anere Fall, wann Dir e Geschäft kaaft, deen net geet, ass Är gutt Chance fir ongeschellt z'entwéckelen ass d'Scholden ze besëtzen, net d'Eegekapital.
All dat ass weider komplizéiert duerch eng Observatioun, datt den berühmten Wäert investor Benjamin Graham zu seng seminär Aarbecht, Sécherheetsanalyse gemaach huet . Nämlech, datt Equity an engem Geschäftsschued, deen Scholdenfrei ass, kann net méi grouss Risiko sinn wéi eng Scholdinvestitioun an derselwechter Firma, well béid béid déi Persoun als éischt an der Kapitaliséierung stinn.
De Preferred Equity Debt Hybrid
Heiansdo kleng Betriber investéieren d'Grondlag tëscht Equity Investitiounen a Scholden Investitiounen, Modelléierunge Virdeeler. Awer wäit e bësse vun de bescht vun de Welten bäitrieden, schéngt de Virdeel fir de schlechtesten Merkur vun Equity an Scholden ze kombinéieren; nämlech de limitéierten Kapphema vu Scholden, mat de gerénger Kapitaliséierung Rank vun Eegekapital. Et gi ëmmer Ausnahmen vun der Regel. Fir méi iwwer de Virdeel ze léieren, liesen déi vill Flëss vun PreferredBest .