Verstoe mir d'Pros a Cons des Investéiert am Preferred Stock
De Wäert vun der oft wesentlech méi héich Dividendenerreechung vun de Präiserhéijungen ass d'Invaliditéit fir hir Investitioun erwiertschaftlecht ze vergréisseren wéi d'Entreprise erweitert. Esoulaang sinn et speziell Bestëmmungen, déi ee gréisseren Afloss ausmaachen, sinn d'Präiserhéijungen extrem empfindlech op Verännerungen vun Zënssätz a relativen Ausbezuelen op konkurrte Investitiounen. Dëst bedeit datt all Kapitalerhéijungen vum Besëtzer wahrscheinlech kënnt vun engem Präiserhéijungen ze këmmeren ier e Zënssrente Réckgang an / oder e Plus vun der Kredittlechkeet vun der Firma kaaft ginn, sou datt aner Investisseuren e gudde Gewënn vun der Dividende akzeptéieren.
Kumulativ vs. net kumulativ Preferred Stock
D'Konditioune vun de Virbereedungsprobleemer kënne ville verschidden sinn, och ënnert der selweschter Firma, déi vereenzelt méi Virdeeler "Seriën" wéi se heiansdo genannt ginn. Elo ass déi wichtegst Charakteristik vun enger Virdeeler, ob d'Dividende kumulativ oder net-kumulativ ass oder net.
An enger kumulative Ausgab, ginn Dividenden, déi net op engem Kont ausbezuelt ginn, bezuelt ginn. Dës onbezuelte Dividenden ginn als "a Schwieregkeeten" bezeechent. Virun all Dividende ka bei de gemeinsame Bestandhiersteller bezuelt ginn, muss de ganze Salariéwe Bilanzfaarf an de prestigiéisten Aktionäre verdeelt ginn. Wann e Virdeel ass net kumulativ a eng Dividende bezuele gëtt, sinn déi Veräinsgeschichten ausser Gléck.
Si ginn ni Sue kritt, och wann d'Firma Rekordpräisser méi spéit méi spéit mécht.
Bestëmmungen, déi Aflosspflegestrëffer beaflosse kënnen
Et ginn eng Rei aner zousätzlech Bestëmmungen, déi den Wäert vun engem Virdeel beaflossen. Hei sinn e puer vun deenen Dir sollt wëssen:
- Voting vs. Net-Voting : D'Proprietär vum Virbereedungsprotong kann oder stëmmen net of. Et goufen Fälle während der Geschicht gewiesselt, an deenen d'Bäiträg nëmmen Stëmmerchancen krut, wann Dividenden net fir eng vereinfacht Längt vun der Zäit bezuelt goufen, effektiv d'Verzeechnes effikass ze maachen, wann se net kontrolléieren, Stëmmkraaft an déi bescht Aktionäre sinn. Wéi eng Bestëmmung effektiv seet an d'Positioun vun engem éischte Hypothekarkleifonger, andeems se d'kollektiv Muecht ginn fir d'Befrotung op hir Fuerderung ze gestalten a Ressourcen, déi et erméiglecht. Dëst gët oft a bestëmmte Private Equity Deals gemaach, speziell Finanzéierung mat öffentleche Betriber oder aner net-Standard Situatiounen, wou de Faktor Kreditgeber net déi erheblech méi héije Steieren bezuelen, déi op Zommakommes verdéngen géifen eng Obligatioun erausginn.
- Verjustéierbar Präiserhéijungstheorie : D'Inhaber vun de préférentiellen Aktie kréien eng Dividende, déi sech op Grond vu verschiddene Faktoren ënnerscheet, déi vun der Firma bei der ursprénglecher ëffentlecher Offer ofgelenkt ginn . Während de leschte Jorzéngt ass et zimlech normal fir nei Virdeeler fir Suen ze hunn fir Schwäizer Dividenden ze drénken fir d'Zensoempfindlechkeet ze reduzéieren an ze konkurrenz am Maart ze maachen.
- Cabriolet Präisdeeler : Holders vun dëser Zort vu Sécherheet hunn de Recht, hir Virdeeler an d'Aktie vum gemeinsame Bestand ze konvertéieren. Dëst erméiglecht et dem Investor fir d'Dividenderméisseg ze verklengeren an potenziell Gewënn aus engem risege Steieren am gemeinsamen Aktie beim Schutz vum Fall ze schützen. Ënner de richtege Konditiounen, mat dem richtegen Geschäft, kann en intelligenten Investor vill Suen maachen a gläichzäiteg méi héijen Akommes a manner Risiko genéissen andeems Dir am konvertablen Präis virun allem investéiert. Fir méi ze wëssen wéi dës Aarbecht funktionnéiert, liesen de Convertible Preferred Stock fir Ufänger .
- Participatioun Präisäit : Normalerwäit kréien Aktien vun dëser Zort vu Virdeel fir e Set Dividende plus eng zousätzlech Dividende baséiert op engem festgeluetene Prozentsaz vum entweder d' Nettogewënn oder d'Dividende vun den gemeinsamen Aktionären.
Selbst mat den e puer Dispositiounen, déi hei uewen erwähnt ginn, kënnen d'Variatiounen fir de préférentiellen Aktie ganz zimlech sinn. Et ass méiglech datt en Investor kéint iwwert eng net voting kumulativ deelhëlt méi konkurrenzfäeg présent ginn!
Wéi Previsiounsstouskreesser ginn agefouert duerch Changementer am Common Stock
Wann eng grouss Drogenfirma e Geroch fir d'gemeinsame Käl entdeckt huet, wäerte de gemeinsame Bestanddeel vun der Gesellschaft an d'Virentscheedung vun den Zéng Milliarden Dollar schockéieren d'Aktionären d'Erwaardung datt d'Firma an Zukunft wäert verdéngen. Zur selwechter Zäit ass d'Betrib d'Virdeeler vun den Entreprisen wahrscheinlech net vill am Präis, ausser bis datt d'Previsioun Dividende méi sécher ass wéinst dem méi héije Gewënn. eng Verännerung vun Evenementen, déi zu de Maartwäert vun der Prioritéit an d'Ausbezuelen féieren kënnen. Trotzdem hätten déi bevorzugt Aktionäre déi grouss Investitiounsfäegkeeten verpasst, awer wann Dir Dividend Kontrollen sammelt. Wann, e puer Wochen spéit, huet d'Firma gëeenegt dass d'Aushärung net effikass ass, de Präis vum gemeinsame Bestand géif plummet. Wär et och de Präis vum Lämmchen? Soulaang wéi d'Entreprise nach ëmmer déi jeweileg Preferred Virdeeler Dividende mécht, ass de Präis relativ stabil.
Awer wann den Investor Eigentlech konvertibel Preferred Aktien ("PERCS", Preferenz Equity Redemption Cumulative Stock, wéi se bekannt sinn) an dësem Szenario hätt de Präis vun den PERCS eng immens héich Enseignement ergräifen an op der Basis vum erwuessene Gewënn Investisseur hätt kënne realiséiert ginn duerch d'Ëmwandlung vun seng Aktie an de gemeinsamen Aktien. Zënter datt de Prêt de préift net seng Aktie konvertéiert huet oder méi op de Präis gëtt kritt, hätt hien kee Verléiere vum Haaptprinzip .
Wien soll Invest a Präfizit investéieren?
Op villem Wee ass d'Isolatioun Brennstoffer op der Sich disponibel Aktionäre ze bieten, awer d'Wahrheet ass léiwer Akt, am allgemengen schwätzt net vill Sënn fir eenzel Investisseuren.
Op der anerer Säit sinn d'Virdeeler vun der Virbereedung e Goldmine fir Firmenportfolios. Firwat? Steiererklärung fir d'Bundessteier verlaangt nëmme Betriber fir d'Gewiichtsteuer op 30% vun hiren Dividenden ze bezuelen, dat heescht e vollen 70% ass essentiell Steierrecht! Dës Befreiung ass net fir eenzel Investisseuren verfügbar. Äre Portfolio kritt wahrscheinlech e méi héijer After-Tax Rendement duerch Investitioun an Firmenobligatiounen wann d'Tariffer attraktiv sinn oder Gemengebezuelen sinn, wann Dir e méi héije Steiersaz ass. (Fir festzeleeën wat e méi héijer After-Tax Rendement bitt, musst Dir eppes wat als steierlecher entspriechend Ausgabe berechent gëtt). Egal wéi wichteg ass déi Tatsaach datt Dir als Bäitwäertin investéiere wahrscheinlech e Seniorenentscheedungen bei sou Investeieren wéi d'Ënnerbeugungspositioun vun de gréissten Haaptacteuren.
Egal wat Dir maacht, ass et schlau fir d'Erënnerung vum legendären Investisseur, Léierpersonal a Geldmanager ze sinn, erënnere sech de Benjamin Graham, deen ensträicht festgestallt huet, datt et bal ëmmer e Feeler war fir en Investor ze kaaft fir e Virdeel fir e Virdeel am oder a Wäert wéi d'Geschicht huet ëmmer erëm gezeechent, wann hien oder se gedëlleg gedulpt ass, d'Méiglechkeet, et op wesentlech reduzéiert Wäerter ze besëtzen, héchstwahrscheinlech selwer.
Méi iwwer d'Investitioun op Lager oder Bonds
Dir kënnt méi Informatiounen iwwer Investitiounen am Viraus op eisem kompletten Handbuch fir Investissement op Lager ze fannen . Dir kënnt och 3 Prêtstrategien fir laang Dauer Investisseuren ukucken .