Iwwert de value investéieren, war Warren Buffett e Brilliant Strategist
Niewt der Rees huet seng Kapitalzuel Disziplin e puer Milliardegeschenker zousätzlech selwer gemaach an eng onbekannter (awer wesentlech) Zuel vu Multimillionaire, dorënner och eenzel Famillen, déi Honnerte vu Milliounen Dollar erreecht hunn, nëmmen fir d'Ausmooss vun hire Verhältnisser zu karitativer Bezierk Doud.
Wat sinn e puer vun de Lektere mir als Investisseuren léiere kënnen, wann se op seng Karriär a Strategien zréckblécken? Ech wëll eppes Zäit huelen fir e puer vun deer, déi ech denken ass besonnesch wichteg.
1. Gitt d'Struktur Réicht
Elo niemols scheint iwwer d'Tatsaach ze diskutéieren, datt de richtege Geheimnis vum Warren Buffett sengem Wuelstand seng Fäegkeet ass fir d'Struktur vun senger Holdings zesummenzestellen an esou eng enorm perséinlecht Virdeeler ze hunn. Déi siwe fréi Partnerschaften, déi hien rennen, huet him e Override op Gewënn gemaach, déi modern Reichtagemanager bäi nëmme bëlleg a vergläiche maachen, tëscht 25 a 50% vun de Gewënn ënnerhuelen, abhängig vu deem spezifesche limitéierten Partnerschaftsvertrag .
Wann hien déi exakt déiselwecht Investitioune erreecht huet wéi e Salariés Member vun der lokaler Vertrauensbank vun der Bank , kënnt Dir wahrscheinlech ni säi Numm héieren.
Dat selwecht gëllt fir Berkshire Hathaway. De Buffett konnt mat 11% bis 15% Kompensatiounsresultater am Equity Portfolio zesumme mat der Reparatioun vun de Betribsgesellschaften an d'Inflatioun vun den Betribsgesellschaften ëmgewandelt ginn. 20% + duerchschnëttlech jährlech Gewënn vum Buchwäert fir eng halleft Joerhonnert.
Hutt hien d'exakt selwecht Bourse an engem net-leveraged Brokeragekonto gemaach , seng Resultate hätten vill méi normal gesinn. Hien huet e strukturellen Virdeel. Als Sträitverkeefer huet hien schrecklech Ënnerdeelung a sollt méi Krediter kréien fir seng Fäegkeet zesummen eng Systemer ze stellen, déi him, seng Famill an seng Partner unproportionär belount. Dir kënnt den Afloss zu engem vun sengen fréie Versammlungen gesinn, Henry Singleton bei Teledyne, hat op säi Verhalen.
2. Gitt wierklech, wierklech Gutt a eppes an Dir misst Äre maximale Virdeel maachen
Leit am Liewen zéien abezunn. Wann Dir net gefouert hunn, musst Dir op e spezifeschen Fäegkeete gesat ginn an et ongewéinlech sinn. Wann de Buffett déi lescht fënnef Joerzéngten verbruecht hunn, huet och probéiert eng Kette vu Restauranten ze starten oder e Weltklassistin ze ginn, hätt hien wahrscheinlech net e Modikum vum Afloss, de Wuelstand an de Ruff déi hien haut mécht. Och Geniën, déi sech an verschiddene Gebidder ausgedeelt hunn, wéi den Benjamin Franklin, hunn dat net sou gläichzäiteg gemaach, mä éischter op verschiddene Beräicher op verschidden Zäiten am Liewen fokusséiert.
Entdeckt wat Dir maache kënnt besser wéi all aner. Sam Walton an Ray Kroc waren besser Betreiber a Executoren. Steve Jobs a Walt Disney waren besser Forainen an Visionary.
Ob Ären Ziel am Liewen ass en Operstär ginn oder d'Fortune 500 Geschäfter aus dem Buedem opbauen, entwéckelen en "Laser-Focus", wéi Buffett selwer huet hie genannt. Wësse wat Dir wëllt, wann Dir et wëllt, a wéi Dir et wäert fannen. Out-all auszeféieren.
3. Ruff ass eng Form vum Kapital, déi Nouturéiert a geschützt kënne ginn
Wann Dir bekannt sidd fir Är Integritéit a fairen Deportatioun, fannt Dir Iech op de Empfang vun engem vill Gnoden an vill Méiglechkeeten déi soss net selwer presentéiert hunn. Buffett huet dovu profitéiert all dës Chance datt hien kéint. Och während dem leveraged Buyout Craze vun den 1980er huet hien net onfrëndlech Iwwernahungen ugeschmiert, well hien sech am Liicht vun engem frëndlechen oder groen Ritter erausfonnt huet; dee räiche, léiwe Guy mat de Scheckbuch, deen sech aus de Piraten erwaart a rett dech vun de Piraten, déi Är Schëffer ugeet hunn.
Hien hat eng Visioun fir den Typ vum Ruff, dee hie wollte a kultivéiert huet all Schrëtt am Wee. Et gouf eng Mark; e Bild.
Wann Dir a sengem Liewen kuckt an et déif ablackt, gesäit Dir datt d'zoukéiereg Fassade e klenge, rosenlos brëllen Mann mat engem IQ, deen aus de Charts ass an eng Tendenz zu Avarice (déi letztendlich Gesellschaft duerstellt, well hien 99% fir d'Zivilisatioun ze verbesseren). Hien wäert d'Firmen erlaben. Hien wäert seng Frënn verlassen, wann et seng Reputatiounskapital riskéiers. Hien wäert d'Besoine vu sech selwer maachen an Berkshire Hathaway, virun allem aner Meenungen. Hien ass keen Domm. Hien weess genau wéi d'Zoustëmmung, d'Erhéijung an den Maximum vu Muecht duerch finanziell, politesch a gesellschaftlech Mëttelen ze maachen.
4. Profitéiert de Steiertarzt a verstitt d'Muecht vu klengen Gewënn iwwer Zäit
Déi kleng Saache, déi Buffett während senger ganzer Carrière gemaach huet, fir do extra oder riskant 2% oder 3% hier oder méi dohannert ze kréien, virun allem wéi et der Steier Effizienz betrëfft, si ganz bemierkenswäert. An e puer Weeër, de Steuereffizienz gouf hien an d'Berkshire Hathaway gebaut, wat him erlaabt datt Kapital wéi Motobël vum ganze Räich bis zu der produktivsten Gebrauch benotzt gëtt, enorm en Deel vum Geheimnis zum Erfolleg. Vun den evidenten Saachen, wéi zum Beispill nëmmen Acquisitioune vu mindestens 80% vun der Duechtergesellschaft ze maachen, sou datt et Dividenden iwwer d' Steierbedruch vun den Betribsfirmen dierf an d'Ressourcen ergräifen kënnen, déi scho Joerzéngte virun de Flosscode vun der Nebraska fonnt goufen wéi et Dee Versécherungsindustrie selwer, duerch eng Schluss vu Singulairen a Suiten, ass wichteg mat der Enn vum Resultat vu sengem Liewen. (En Deel vu Quirk - Buffett ass eent vun de gréissten Dividenden Investisseuren am Planéit, awer refuséiert se ze bezuele fir seng eegen Akzidenter aus Grënn déi hien an der Vergaangenheet gutt gutt geleescht huet.)
Kleng Investisseuren kënnen och dovu profitéieren. Invest duerch eng Roth IRA, déi am nootsten zum perfekten Steierbeduet ass, wéi et an den USA existéiert . Huelt net on net deductible Scholden fir d'Wäert op d'Wuer zréck. Profitéiert vun latenten Taxen, andeems Dir den Ëmsetzer niddergelooss halen (hutt Dir de Realiséierter net realiséierter Kapitalverain am Berkshire Hathaway säi Portfolio gesinn !? Sie sinn schéin!).
5. Suergen Iech selwer mat de richtefen Leit a maachen eng Kultur, déi d'Verhalensregelen erënnere wëlls
De schwieregen Opstand gëtt vum Berkshire Hathaway's Betrib Filialen. Déi Entreprisen, ville vun deenen wären am Fortune 500 wann se ofgeschnidden sinn, vun den CEOen lafen, déi all Dag ze schaffen sinn. Si verwalgen wierklech weltwäit Entreprisen, déi Milliarden a Milliarden Bescht Reichtag produzéieren, déi dann zweemol am Joer an Omaha verschéckelt gëtt. Obwuel heiansdo Probleemer oppassen, wat gebonnen ass, an enger Firma vu senger Gréisst ze passéieren, huet de Buffett Talent fir grouss Führungskräften ze gewannen, fir datt se gewonnen hunn an datt se trei bleiwen, ass ze wichteg fir ewechzehuelen. A ville Betriber ass d'Qualitéit vun de Leit déi Aarbecht maachen ass vun der ganzer Wichtegkeet fir d' Rentabilitéit . Gitt besser Leit, genéisst bessere Resultater.
A wéi och sinn, sinn op der Sich no perversiven Ureizer. Dir wëllt vermeit Verloscht- oder Erkënnungssystemer déi Verantwortlechen, Kontraktoren oder aner Parteien verursaachen, eng immoral, onheelvoll, illegal oder annerhallefend Verhalen ze beschreiwen. Dir kritt méi vun deem wat Dir subventionéiert esou gutt a subventionéiere.
6. Focus op Är Bescht Iddien
De Buffett Geschäftspartner Charlie Munger, heiansdo weist, datt wann Dir déi bescht 4-5 Ideeën hunn, déi hien jeemools gehollef hunn an d'Ausgleich geholl hunn, de Buffett säi Rekord géing am Duerchschnëtt am Berkshire Hathaway sinn. Et war de Courage vun der Iwwerzeegung fir d'Aktie vun der Coca-Cola Company opzemaachen; fir op Immobilien- a Pensiounsversécherungen ze konzentréieren; eng Floss an der Dann-Washington Post Company oder Gillette ze maachen, déi den Ënnerscheed gemaach huet.
Wann eppes de Radar kreest, deen an Ärem séisser Fleck richteg ass - versteet et, kennt Dir d'Risiken, d'Wahrscheinlechkeet si grouss an är Gonschten, et ass sou kloer datt Dir et erausfënnt a se fonnt gi sinn - lass et net lass. Eemol all Dekade oder sou, Dir wäert mat der Geleeënheet Iech mat der Zäite unzeschwätzen ouni Iech selwer ze picken wann et falsch geet. Wann et geschitt, lass et ripsen.
7. Fannt Gutt a gitt zréck an d'Gesellschaft
Wéi grouss grouss Platen virun him, huet Warren Buffett bal all d'produktiv Ustrengunge vu senger Carrière an déi méi breet Zivilisatioun geschenkt. Duerch d'Gates Foundation ass säi Nettoakommes wäert philanthropesch Fongen fir Liewen ze retten, d'Erzéihung vun der Erhéijung ze verbesseren an d'Welt z'änneren fir dat besser ze maachen. Denkt iwwer Iech selwer. Probéiert e Wee ze fannen fir Är Talenter opzefuerderen fir d'Erfahrung vun deer Géigende besser ze moderniséieren, sou datt se e Segen zu hinnen ass a Weeër déi se ni geduecht hunn.