Individuell Bonds vs Bond Funds
Déi éischt Fro ass fir d'Fro unzehuelen individuell Obligatiounen oder Obligatiounen . Eppes deen deen e Portfolio vu individuellen Obligatiounen baut, ass onwahrscheinlech keng signifikante Performancevariabilitéit an engem Stock Bärenmaart ze gesinn, well déi grouss Majoritéit vun Obligatiounen eventuell matgerechent par.
Obwuel et ëmmer eng Chance ass datt eng Obligatioun kann standardiséieren , kann dëse Risiko duerch e Fokus op méi héich Qualitéit erausfuerderen.
Am Géigesaz, Obligatiounskassen sinn net ausgerechent, awer éischter op Basis vun engem Aktienkurs, deen ëmmer an éiweg variéiert. Dofir brauche Investisseuren an Obligatiounskäschte méi wiesentlech fir d'Auswierkunge vun externen Événementer wéi e Maart am Aktien.
US Schatzmeeschteren: De Bescht Wetten fir e Stock Stock Market
Awer datt et keng Garantien an de Finanzmäert sinn, sinn d' US Treasuries de Bond-Marktsegment am meeschten wahrscheinlech fir gutt ze maachen, wann Aktien am Bärenmarkt sinn.
Während dem Bärmaart, dee vum 11. Oktober 2000 bis zum 10. Mäerz 2003 gelaf ass (de Poppen vun der "Dot-Com"), hunn d'USA Aktien 39% gefall, awer d'Ausbezuele vun der 10-järeger Treasury-Note ass vun 4.63% zu 3,59%. (Maacht Iech Gedanken, Präisser a Resultat an de Géigende weider .)
Am nächste gréissere Bärmaart - 10. Januar 2008, bis den 12. Mäerz 2009 (Housing / Hypothekekriis) - US Aktien futti 45,3%, awer de 10 Joer aus dem 3.91% bis 2,89%.
Als Resultat, en Investisseur, deen d'Ofkafatioun fir Treasuries oder Schatzkammern zouhëlt, hätt kleng Verloschter fir hire Gesamtportfolio ze erreechen.
Ee Grond firwat dat ass de Fall ass, datt de Börse hält oft duerch Angscht viru Verlängerung vum wirtschaftleche Wuesstum , eng Entwécklung déi kann an de Benefice vun de Treasuries schaffen.
D'Regierung Obligatiounen tendéiert och vun engem " Fluch fir Qualitéit " ze profitéieren, wann Investisseuren nach ëmmer negativ wuessen - wéi et normalerweis Fall ass, wann Aktien falen.
Broader Bond Indizes am Bourscheier Markets
Anthony Valeri vun LPL Financial huet e Bléck op 14 Börsen ënnerteneen vun 2004 bis 2013 an der Firma de Maart 2014 Bond Market Perspektiven. Während dësen Ofbau huet de S & P 500 Index vun den amerikaneschen Aktien eng duerchschnëttlëch Retour vun -12,3%.
Dee Barclays US Aggregate Bond Index gewënnt an deer selwechter Zäit Periode vun 1,1%. E 60% / 40% Mix vun Aktien a Obligatiounen huet en Duerchschnëtt vu -7,0%, 5,3 Prozentpunkte virun e Portfolio investéiert am Bestand.
De Valeri stellt fest: "An e puer Fäll sinn d'Aktien an d'Obligatiounen zesumme gefall, dëst ass en traurege Resultat a reflektéiert en Ausfall vun Diversifikatioun, awer et ass selten.
TIPS a Municipal Bonds: A Toss-Up
Treasury Inflation-Protected Securities an Gemengeregelen kann Schutz bei engem Bärmaart fir Aktien hunn - et hänkt haaptsächlech vun der Ursaach fir d'Gréisst vum Verkaf. Béid Aktivitéiten hunn d'Gewënn vun den 2000-2003 produzéiert, wat e staarken Réckgang vu Bäiterhuelen ugeet, awer wéineger Besuergt iwwer d'Gesondheet vum Finanzsystem als Ganzt hunn.
Am Géigendeel, den Bärenmarkt 2008 war - an der Tiefe - begleedend vu Bedenken iwwert eng Ofschloss vum globalen Bankesystem an d'Méiglechkeet vun enger wirtschaftlecher Depressioun. Well dëst schlëmmste Fall Szenario géif begleet ginn duerch Deflatioun (Fall vu Präisser) an net d' Inflatioun , d'Tipp Préparatioun ass gefall. Municipal Bande sinn och ënnerperforméiert, sou wéi d'Suergen iwwer déi allgemeng Economie geféierlech Ängscht iwwer e Kraizpunkt vum Staat an de Gemengefinanzen.
De Take Away ass, datt d'Fongen déi an deenen zwou Kategorien investéiere kënnen eng Hedge géint e Bärmaart an Aktien ubidden, awer et ass keng Garantie - besonnesch wann d'Investisseuren sech doduerch entschëllegen.
Bond Market Segmenter ze vermeiden Wann Aktien Fall Fall
Am Fall vun engem Stock Bärenmarkt sinn déi Marktsegmenter déi am Kreditrisiko am meeschte exponéiert - am Géigendeel vum Zënssazrisiko - sinn déi, déi am meeschte Gefälle vu Präissreduktiounen sinn.
Dëst beinhalt - an der Reiefiel si se am meeschten wahrscheinlech erlidden, vu bis zu deene meeschte - Investitiounsnorm Korruptiounsgesetzer (besonnesch manner Qualitéitsproblemer), High-yields Obligatiounen a Schwellenlmarken .
Wann d'Investisseuren zu Risiken empfindlech sinn, ginn d'Fongen investéiert an dës Kategorië beaflosse bal de prinzipielle Wäert. Als Resultat hunn Investisseuren an dësen Beräicher ganz alert iwwert d'eventuell schuedend Auswierkunge vun engem Bärmaart an de Stock.
Déi bescht Linn
Bonds, als Grupp, tendéiere net sou wäit wéi Akt mat ze falen, wann d'Goeie rau ass, an d'Treasuries profitéiere regelméisseg vum Finanzmäertrauschen. Dofir ass Diversifikatioun an Obligatiounen e Këssen, deen hëlleft Investisseuren aus der vollstänneger Auswierkunge vun enger Börsekonsum. Allerdéngs ass et wichteg, datt d'Alarm op der Tatsaach ass datt verschidde Segmente vun Obligatiounskreditmarken erliewen wann d'Aktie falen. Déi wichtegst Noutwendegkeet: einfach well e Fonds "Bond" an hirem Numm huet net onbedéngt déi schlecht Risiko .
Disclaimer : D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker disponibel a soll net als Investitiounsberodung entwéckelt ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen. Frot ëmmer en Investitiounsberoder a steierlechen Beruff beraten ier Dir investéiert.