Wéi de Iron Condor Trader verdéngt Suen
Déi meescht Händler hunn e Maart viru Geriicht - si begleeden de Commerce wann et erwaart datt de Gesamt Börsenmaart (oder zumindest de Präis vum eenzel Aktie gehandelt gëtt) méi héich oder méi héich.
Souguer Händler hunn eng bullish oder bearish Taktik.
Aner Händler hunn keng spezifesch Viraussetzung. Si kucken op den Maart op enger vun zwee Weeër:
- Si hunn keng Meenung iwwer d'Maart Direktioun a par défaut, adoptéiert Maart neutral Strategien.
- Si erwaarden e netflüchtleche, net-direktionnéierte Maart a wäerten fir Maart neutral Strategien adoptéieren.
De Eisen Condor ass eng Strategie.
Definitions
- Bullish Strategy: Gitt e Gewënn fir den Händler, wann de Maart méi héich ass.
- Bearish Strategy: Gitt e Gewënn, wann de Maart decidéiert.
- Maart neutral Strategie: Gitt e Gewënn, wann de Maart an engem relativ schmueler Gamme hellt an all Rallyen an Ofkierzunge sinn kleng.
Et gëtt eng aner wichteg Fro un Händler:
Bullish a Béierhändler verdéngen Sue vun der Maartbewegung ; dh si präzis virstellen ob den Maart opstinn oder fällt.
Maart net neutral Händler verdéngen Sue vun der Passage vun der Zäit - awer nëmmen wann Rallye an Ofkierzunge kleng ginn, fir datt se net e Verlust generéieren deen méi grouss ass wéi de positiven Zäitverfall. Ideal ass den Händler wart op Theta fir seng Magie ze schafen.
Wéi eng Trader verdéngt Geld aus der Passage vun der Zäit?
Optiounen si verschwenden Assafe, an (all aner sinn egal) verléieren all Dag. D'Theta misst d'Zerfallsraten.
Händler déi bezuelt Optiounen mussen hir Maartproblemer hunn erreechen - méi fréi wéi spéider - oder anerem d'Optiounen gekaafte verléieren zevill vun hirem Wäert, wann de Trader op d'Positioun gesteet an waart fir seng / hir Prognosen fir richteg ze kommen.
Optioun Verkafter hunn dat net. Si bilden all Dag Suen - ausser déi Basisgeschäfter (Börse, ETF, Index) bewegt ze wäit an déi falsch Richtung. [Verkeefer verkafen wëll net de Präis Präis ze rallyen an d'Verkeefer wëllen net de Präis vum Präis falen.]
Eisen Condres: Risiko a Gnod
Loosst eis e typesche Eisen Kondor un.
Kafen 1 INDX Jan 16 '15 1240 Ruff
Verkaechst 1 INDX Jan 16 '15 1230 Ruff (Déi zwou Optiounen bilden d'Call Spread, Präis $ 0,95)
Kafen 1 NDX Jan 16 '15 1110
Verkaaft 1 INDX Jan 16 '15 1120 (Déi zwee Optiounen bilden d'Verdeelung, Präis $ 1.05)
Loosst eis huelen datt d'Präis gesammelt ass $ 2,00 pro Akt oder 200 Dollar fir e Eisen Kondor.
D'Iron Condor Trade
D'Verléierungssituatioun: Wann d'Aktie ze nahe mat dem Streikkriibs vun engem vun den Optiounen, déi Dir verkaaft, bewegt, hëlt seng Präisser séier an de Eisen Condor verléiert Geld. Heiansdo gëtt et e gudden Offset: Wann Zäit genuch ass, a wann de Zäitdeppe grouss genuch ass fir de ganze Wäert ze erhéijen, da kënnt Dir nach ëmmer e Rentabilitéit fannen.
Wann de Commerce net funktionnéiert
Wann de Index (INDX) Präis bei 1230 (d'Kuerrgeroptioun) oder 1120 (d'Kuren ofgeschloss) wäerte ginn déi gewësse Verbreedung gewinnt wäertvoll Wierkung an d'ganz Eisen Kondorpositioun géif méi Ausgab kascht wéi d'$ 200 gesammelt, wann de Commerce entstand . Dofir ass d'Positioun Geld ze verléieren oder ass "Underwater".
Et ginn dräi Weeër fir d'Situatioun ze behandelen.
Zwee sinn akzeptabel Aktiounen, déi Händler kënnen huelen, wann Dir mat dësem Geldverléissege Situation konfrontéiert gëtt. Een ass inakzeptabel.
- Ajustéiert de Risiko wann d'Positioun net méi an Ärer perséinlecher Komfortzone läit. An anere Wierder, Är Suergen iwwer d'Verléiere souguer méi Suen lass dech quitteresch. Et ginn eng Rei vu gudde Strategien déi Dir ka benotzen wann Dir de Risiko passt. Zum Beispill: Beispiller kënnt séier).
- Schreift d'Positioun an akzeptéiert e Verloscht. Dës Wiel ass schwiereg fir den onerfuwene Händler, well keen huet d'Iddi fir op eng offene Positioun opzehuelen an de Verloscht ze blockéieren. Mä wann Dir wësst wéini eng Positioun fir Iech riskant ass, a besonnesch wann et mat enger grousser Wahrscheinlechkeet, datt dësen Verloscht entstoe kënnt, d'Verteidegungsaktioun ass eng obligatoresch Fäegkeet fir Händler. Wann en Händler net sécher ass wéi fir ze goen -, awer ass onglécklech mat der aktueller Positioun ze besëtzen - dann maachen ech e richtege Exit oft d'ganz bescht Wiel.
- Wat ass net akzeptabel - well et zum Schluss kënnt a Schlëmmes - ignoréiert Risiko an eng schlecht Positioun mat der éiweger Hoffnung datt all am Endeffekt eppes geschafft gëtt.
Wann de Commerce aktiv ass
D'rentabel Situatioun: Zäit passéiert. D'Optiounen bleiwen wäit aus dem Suen.
D'Optiounen, déi Dir verkaf hutt (1230 Ruf a 1120 setzen) sinn ëmmer méi wäert wéi d'Optiounen, déi Dir kaaft hutt (1240 Ruf a 1120 put). Dat heescht, datt se gewinnt méi séier méi verléieren. Esou wéi d'Zäit duerchgespaart ass de Ruff ze verbreeden an d'Verdeelung verdeelt jee verléierswert a schliisslech kënnt Dir zwee Spuere kaafen fir de Eisen Kondor mat engem Gewënn auszeleeën. Wichteg Remarque : Eisen Kondorhändler net an d'Ausgruewele mat engem klenge Gewënn. Och sollt Dir de maximal méiglech Profit maachen. Léiert wéi wann d'Ausstieg ass eng Fäegkeet fir sech selwer ze sinn an ass just ee méi en Deel vum Verwalten vun engem Risiko fir eng Eisen Kondorposition.