Optiounen
Optiounen mäert Handelsoptiounen ofgeschloss, mat der klengst Handelsgesellschaft as ee Kontrakt. Optiounen Kontrakter spezifizéieren d'Handelsparameter vum Maart, wéi zum Beispill d'Typ vun Optioun, de Verfallsdatum oder d'Trainingsdatum, d'Zeechen- Gréisst an de Tick. Zum Beispill, d'Verträg Spezifikatioune fir den ZG (Gold 100 Troy Ounce) Optiounsmarkt sinn:
- Symbol (IB / Sierra Chart-Format): ZG (OZG / OZP)
- D'Verlängerungsdatum (am Februar 2007): 27. Mäerz 2007 (Abrëll 2007)
- Exchange: EZBOT
- Währung: USD
- Multiplier / Vertragswert: $ 100
- Tick Gréisst / Mindestpräis änneren: 0,1
- Tick Wert / Mindestgeld: $ 10
- Strike oder Ausübungspreissintervalle: $ 5, $ 10 a $ 25
- Egalitéit Stil: US
- Liwwerung: e Futures-Kontrakt
D'Kontraktspezifikatioune ginn no engem Kontrakt festgeluegt, sou datt de Tick-Wert ugewise ginn ass den Tick Tickung pro Kontrakt. Wann e Commerce mat méi wéi engem Kontrakt gemaach gëtt, da gëtt de Kuchewäert eropgeschrauft.
Zum Beispill huet e Handelszoustand op den ZG Optionsmarkt mat dräi Kontrakter e gläiche Tick ze maachen vun 3 X $ 10 = $ 30, wat bedeit, datt fir all 0,1 Verännerung am Präis de Gewënn oder Verloscht vum Handel um $ 30 ännere wäert.
Ruf an Put
Optiounen sinn entweder als Ruff oder een Put, jee no wéi se d'Recht hunn ze kafen oder d'Recht ze verkafen.
Optioune kënnen de Besëtzer d'Recht hunn, de zugrondege Wonsch ze kafen, a setze Méiglechkeete kënnen d'Recht op de Basisgeschäfter ze verkafen. De Kaaf oder d'Verkaaf vun Recht gëtt effektiv wann d'Optioun ausgeübt gëtt, wat am Verfallsdatum geschitt ass oder op all Zäit bis zum Oflaafdatum ( US Optiounen ).
Like Futures Märkte kënnen d'Optiounen Mäert an zwou Richtungen gehandelt ginn (up or down). Wann en Händler denkt datt de Maart erof geet, ginn se e Call-Optioun kaaft, a wann se denken, datt de Maart erof geet, ginn se eng Put Put. Et ginn och Optiounenstrategien, déi de Rendez-vous an e Put setzen, an an dësem Fall den Händler net egal wat d'Richtung vum Maart bewegt.
Long a Short
Mat Optiounen Mäert, wéi mat Futur Märkte, laang a kuerzen, bezéie sech de Kafen a Verkaaf vun enger oder méi Kontrakter, awer am Géigesaz zu den Futures Märkte, bezéien se net op d'Richtung vum Handel. Zum Beispill, wann e Commerce-Handel mat engem Kontrakt kaaft gëtt, gëtt de Commerce e laang Handel, an de Händler wëllt de Präis fir opzeginn, awer mat Optiounen kann een Handel mat engem Kaffivertrag kaaft ginn an ass nach ëmmer Deen Handwierk, och wann de Händler wëllt de Präis fir ze goën.
Déi nächst Diagramm kann hëllefe weider erkläert:
Futures
- Typ Typ: Kafen
- Direktioun: Up
- Handelsart: Längt
- Typ Zortéieren : Verkaaft
- Direktioun: Down
- Handelsart: Kuerz
Optiounen
- Typ Type: Ruf
- Direktioun: Up
- Handelsart: Längt
- Typ Type: Setzt
- Direktioun: Down
- Handelsart: Längt
Limit Risiko oder Limitless Risiko
Basisoptioune kaaft entweder laang oder kuerz sinn a kënnen zwee aner Risiken hunn fir de Verhältnisser ze belounen. De Risiko fir d'Verhältnisser fir laang a kuerz Optionen kaafen:
Long Trade
- Typ Type: Kaaft en Ruf
- Profit Potenzial: Onlimitéiert
- Risikopäege: Limitéiert op d'Optiounen Premium
Short Trade
- Typ Typ: Verkaaf oder e Puppelchen
- Profit Potential: Limitéiert op d'Optiounen Premium
- Risikopotenzial: Onlimitéiert
Wéi erwaart huet e langen Optiounshandel onbegrenzte Profitpotenzial a limitéiert Risiko, awer e kuerz Optionenhandel huet e Gewiicht potenziell limitéiert Risiko a limitéiert Risiko.
Allerdéngs ass dat net eng komplett Risikoanalyse, a Wierklech, kuerz Kariwwergeschäfter hunn net méi Risiko wéi eenzel Börsegesetzer (a si hunn manner Risiko wéi Kaf oder Bandegeschäfter).
Optionen Premium
Wann e Händler en Optragsvertrag kaaft (entweder e Ruff oder een Put), hunn se d'Rechter vum Kontrakt gefrot, an fir dës Rechter bezuelen se e Präis bezuele fir de Verkeefer, deen den Optragsvertrag kritt. Dës Gebühr heescht d'Optiounszomm, déi variéiert vun engem Optimismus Maart an eng aner, an och an den selweschten Optiounen Maart abhängt wann d'Präis gëtt berechent. D'Optioun Präis gëtt berechent mat dräi Haaptkriterien, déi wéi folgend sinn:
- In, At oder Out of the Money: Wann eng Optioun am Geld ass, wäert d'Präisäit méi zousätzlech Wäert hunn, well d'Optioun scho profitéier ass, an de Gewënn gëtt direkt op de Keefer vun der Optioun zougänglech. Wann eng Optioun am Geld oder aus dem Suen ass, gëtt d'Prämière net méi zousätzlech Wäert, well d'Optiounen nach net profitéieren.
- Zäit Value: All Optiounen Kontrakter hunn e Spuerdatum, duerno gi se wäertlos. Déi méi Zäit datt eng Optioun virum Enn vun der Verfallsdatum ass, wat méi Zäit ass fir d'Optioun erreechen fir Profitt ze kommen, sou datt hir Präis méi Zäit huet. Déi manner Zäit, déi eng Optioun bis zu hirem Oflaafdatum huet, ass manner Zäit fir d'Optioun fir Profitt ze kréien, sou datt hir Präisde méi niddere zousätzleche Wert oder kee zusätzleche Zäitwiessel huet.
- Volatilitéit: Wann e Optiounenmarkt héich volatil ass (dh wann seng alldeeglech Präissvisioun grouss ass), wäert d'Präis méi héich sinn, well d'Optioun de Potenzial huet méi Gewënn fir de Keefer méi ze maachen. Ëmgekéiert, wann e Optiounen Maart net onbestänneg ass (dh wann hiren Dagfrënn Präis gëtt), wäert d'Präis méi niddreg sinn. Eng Volatilitéit op Optimiséierungsmätse berechent duerch hir laangfristeg Präisser, seng rezent Präisstufe an hiren erwuessene Präis gëtt virun hirem Verfallsdatum benotzt, andeems verschidde verschidden Präventivprice Modeller benotzt.
An e Sëtz an e schloofen e Commerce
Eng laang Optioun Handel gëtt agefouert andeems Dir e Optragsvertrag kaaft an d'Prime zu den Optiker Verkaf bezilt. Wann de Maart dann an der gewënschte Richtung fiert, ginn d'Optiounen Kontrakt profitéieren (am Suen). Et ginn zwee verschidden Aart a Weis datt eng an der Geldversioun an realiséiertem Gewënn ëmgewandelt gëtt. Déi éischt ass de Kontrakt ze verkafen (wéi mat Futures-Kontrakter ) an den Ënnerscheed tëscht de Verkafs- a Verkaafste Präis als Profit. De Verkaaf vun engem Optragsoptrag fir e laang Handel ze exitéieren ass sécher, well de Verkaf ass vun engem schon eegene Kontrakt. Déi zweet Manéier fir e Commerce ze exitéieren ass d'Ausféierung vun der Optioun an d'Liwwerung vun den zugrondegt Zukunft Futur, déi dann verkaaft kënne ginn fir de Gewënn ze realiséieren. De Virdeel fir e Commerce ze verléieren ass de Kontrakt ze verkafen, well dëst ass méi einfach wéi d'Ausübung, an an der Theorie ass méi rentabel, well d'Optioun nach ëmmer e verbleibende Zäitwäert hunn.