Dëst ass ee vun deenen elementaren Konzepter, wou déi meescht Händler e bëssen iwwerzeegen, datt se d'Äntwert kennen an net stierwen fir ze froen.
Grondsätzlech Optiounskonzepter verstoen ass wichteg, ier Dir ka virstellen datt Optiounsméiglechkeeten mat echtem Suen erwaart ginn.
Bedenkt folgend ...
De Besëtzer vun enger Optioun huet d'Recht fir ze exercéieren. Dat Recht ass net opgezunn just well d'Optioun aus dem Suen kënnt. Also, OTM Optiounen bal ëmmer ëmmer Wäertlos ofginn. Et ginn awer Situatiounen, wou den OTM Ruffeigner keen exercër.
Wann eng Optioun OTM vun engem oder zwee Pennies ass, ass et méiglech - onwahrscheinlech - awer méiglech datt de Besëtzer vum Besëtzer géif ausüben. De typesche Geschäftskartéit, déi Optiounen kaaft als Spekulatioun, kaaft ni ënnerhalen. Wann d'Optioun aus dem Suen an der Verfallsdatum ukomm ass, akzeptéiert de individuellen Investor de 100% Verloscht vu sengem / hirem Akafspräis an erméiglecht d'Auslaenner.
Wann Dir awer den Szenario aus der Sicht vun de professionelle Händler oder Maartfabréck berücksichtegen , da sinn et Instanzen, an deenen de Händler d'OTM-Optioun exercet (bei der Verfallsdatum).
De primären Grond ass et Risiko auszeschléissen. Professionelle Händler verdéngen hir Suen, fir e Kuerf mat all Commerce ze fannen. Si "net de Maart spillen", an si huelen net vill Risiken. Da si se léiwer fir hir Heck Positiounen ze reduzéieren an d'Chancen ze verléieren fir Geld ze verléieren.
Beispill 1 . Ee Händler ass Kuerzaarbecht 2.000 Aktien vun enger bestëmmter Aktie (XYZ) an gehéiert 20 vun de verloosse XYZ 50 Appellen als Heck.
Hie wéilt de Kuerbag virun der Verfallsdatum abdeelen an ass eng Offer vun 49,98 $ fir all 2.000 Aktiounen. Bedenkt wat geschitt, wann de Bours op $ 49.99 zou. D'Optioun ass aus dem Geld vun engem Eegekapital, awer dëse Maart Maker huet seng / hirem Lager net kaaft. Sure, dës Persoun kann näischt maachen an am Méindeg Mourreren komm ass, sinn déi zwee 2.000 Aktien ëmmer nach kuerz. Well seng / hir Schutz géint e groussen Verlaf (d'20 XYZ 50 rufft) ofgelenkt ass, ass de Risiko fir eng onbeschäftegt kuerz Aktiegesellschaft ze halen net wat de Maart mécht. Dofir sinn d'Uriff ausgoen. Anstatt datt d'$ 49.98 bezuelt ass, gëtt de MM gezwongen, 50 Dollar ze bezuelen (de Präisgeld ). Mä dat ass akzeptabel a ass vill besser wéi beim Risiko am Weekend.
Beispill 2 . Och wann d'Optioun OTM vun engem Dollar oder zwee ass, kann et ausüben. Et ass och ganz rar, awer et geschitt. Denkt un wat geschitt, wann d'Nuecht Freideg gëtt, direkt nodeems de Maart zou kënnt. Wann et "evident" ass, dass d'Noriichte ganz gutt oder ganz schlecht ass - et ass immens wahrscheinlech datt de Méindeg de Startpräis fir de Stock net am Vire vum Schlusspräis steet - dann ruffe / pute Besëtzer, déi d'Noriichte virun der Ofsenkung léieren Zäit fir Optiounsausbildung (ca. 4:30 Auer ET) mécht Aktioun.
Eigentüeren vun e puer OTM Rufoptiounen informéieren datt hire Broker dës Optiounen auszeüben . Och d'Besëtzer vun e puer ITM (am Money) setze Méiglechkeete setzen hir Brokeren uleet: Do Exercise . NOTE: Kee vun dësen Bewegungen ass automatesch. Fir d'Ausübung an d'OTM Optioun ze benotzen oder eng In-the-Money-Option auszerechnen fir e Wäertlos ze erlaaben), musst Dir Äre Broker virun der Zäit vum Zäitlimit vum Broker informéieren.
Wann de Méindeg de Mueren ukomm ass, an de Viraus op fir den Handel, d'Wäisheet (oder Nouthaftegkeet) vun de Freidegsübung / keng Bewäertungsentscheedung gëtt kloer.
Et ass e selten Event an gëtt fir Schoulzwecker diskutéiert, fir datt Dir verstitt datt d'OTM-Méiglechkeeten heiansdo benotzt ginn.