Gedanken an Observatioune fir Iech ze hëllefen fir Är Investisseuren z'erhéijen an ze schützen
Investéieren Tipp # 1: Focus op de Käschte, awer net ze Penny-Wise a Pound Foolish
A menger Artikel iwwer d' Zäitwäert vu Geld , Dir hutt geléiert, datt kleng Differenzen an der Satz ass, wou Dir mat Ärem Geld verbreet ka ginn dramatesch den ultimativem Undeel vu Räichtum sammelen deen Dir erliewt.
Bedenkt datt een extra 3% zréckkoum, dee jäerlech ka 3x sou vill Suen iwwer 50 Joer erreechen! D' Kraaft vu komplexe Interesse ass wierklech erstaunlech.
Déi sécherste Manéier a probéiert e puer Prozentproblemer vu Punkten ze retten, wéi am Fall vu gudde Geschäfter, kascht d'Kontroll Kontroll. Wann Dir en Dividend Revestitiounsprogramm oder DRIP schreift, deen $ 2 pro Investitiounskäschte verlaangt an Dir 50 $ pro Mount setzt weg Är Keschten direkt 4% vun Ärem Principal. Dëst kann a bestëmmten Ëmstänn sinn. Zum Beispill, meng Famill huet meng jonk Schwëster Aktien vun Coca-Cola Stock iwwer de Joren duerch eng speziell Konto bekannt als UTMA bekannt an huet säin Zweck schons gemaach. Et ass och richteg, datt duerch hir Liewenserwaardung déi initial 4% Käschten, déi onofhängeg an der aktueller Dollar an de groussem Schema vun Saachen waren, am Ende wäert méi bëlleg sinn wéi d'Fiduciaire Verhältnis op e Low-Cost Index Fonds an de kommende Jorzéngten, well et eng Kéier war, e fréier Depart, ni méi widderholl ginn.
De Problem ass datt vill Investisseuren net wëssen, wéi d'Ausgaben sinn raisonabel sinn a wéi d'Ausgaben vermeide sollten. Zu dësem Problem gëtt et eng rieseg Divisioun tëscht de Reichen an déi ënnescht an d'Mëttelklassen, déi eppes verursaachen, wat eng Verschwendung vu Geld op engem Niveau ass fir en fantastesche Schnäpp ze kréien op engem aneren.
Zum Beispill gëtt et oft Sënn fir een $ 50.000 pro Joer ze verdéngen ouni e groussen Portfolio ze verloosse fir en Investisseur alleng ze verloossen, ausser et gëtt e puer Verhalen Virdeeler, déi zu bessere Resultater féieren oder d'Bequemlechkeet einfach ass et wäert, wéi et fir vill Leit , anstatt fir e puer véier ausgewielte, Low-Cost Index Fonds ze entscheeden. Dëst ass trotz der schlechter Methodik vu Mängel, déi an de leschte Joerzéngten riichtlech an Dingen wéi S & P 500 Indexfongen erstallt goufen. (Et ass dës Illusioun, déi oft vu onerfuerschte Kapitalinvestoren gehale gëtt, datt de S & P 500 passivéiert gëtt.) Et ass net. Et gëtt aktiv vun engem Komitee verwéckelt, just de Komitee huet d'Regelen op eng Manéier arrangéiert déi den Ëmsetze reduzéiert.) Dee selwechten Approche ass oft ongertötend fir een, deen räich ass. Wéi Leit wéi John Bogle, Grënner vu Vanguard, hunn opgedeelt datt vill wieren Investisseuren mat vill steuerbaren Verméigen, déi e Indekséierungsmatch wollten wollten, besser sinn d'Akeef ze kafen, de Index selwer an e Kont auszerechnen . Ee räichen Investisseuren kann oft mat méi Bargeld an senger Tasche enden, all d'Saachen, déi an dësem Fall betraff sinn, tëschent 0,25% an 0,75% bezuelt fir e passive Portfolio wéi hien oder se géifen e Indexfonds, deen e méi niddregene Käschte Verhältnis vu soten, 0,05%.
Déi Räich sinn net stëmmen. Si wëssen dëst. Et ass déi net-räich ëmmer iwwert hir Gespréich, déi hir Onsécherheet vun Saachen esou wéi déi Tax Taxies kënnen uginn hunn.
Doriwwer eraus gëtt et vill zwingende Grënn, datt déi Räich net verständlech mat engem registréierte Beruffsbetribber schaffen , deen näischt mat der versicht huet, de Maart ze schloen. Zum Beispill kann e pensionnéierte Exekutiv eng konzentresch Aktionär am Lager vum ehemolegen Employeur zesumme mat enger enormer latentener Steiererhéijung hunn . Ee intelligent Portfolio Manager kann Saachen maachen wéi d'Akommes vu Recetten duerch d'Verdeelung vu beleede Calls géint d'Positioun, d'Kaaft gesäit géint de Wire-out-Risiko ze schützen an ze versichen, esou vill vun den héichschätztem Aktien wéi méiglech ze halen ze profitéieren. Loophole, sou datt Dir de Bours op Är Kanner iwwerginn huet, ouni datt d'net realiséierter Haaptkapital direkt verginn gëtt.
Déi Investitioungebühren , déi Dir fir dësen Service bezuelt hätt, kéint e absoluten klauen, och tëschent 1% an 2% ënner sou engem Szenario. D'Tatsaach, datt et géif géifen, wéi wann Äre Portefeuille ënner dem Perfekt de Maart géifen onkloerlech sinn. Är Famill huet méi räichere wéi en anerefalls géing op enger nachste Steier riskéierter Basis hunn, wat alles wat wichteg ass. Dëst ass eppes wat d'Ënner- an Mëttelklassen nierwt eng Kéier suerge wann se mat hire Portfolios beschäftegt.
Wësse wat d'Gebaier si vill ze laang wäert sinn, a wéi eng Gebaier rippt off, ass ee vun deene Saachen déi erfuerderlech erfuerderlech erfuerden. Zum Beispill, am Moment ass d'effektiv Gebaier op engem $ 500.000 Vertrauensfonds, deen vu Vanguard verwalt gëtt 1,57% all-inclusive mat der Zäit wou Dir déi verschidde Schichten vun Käschten, Käschte fir Käschten etc. huet addéiert. Et fehle Steuereffizienzer wéi déi Art Dir kënnt an engem individuell verwalteten Kont, awer, fir soss wat Dir kënnt, ass et en fantastesche Schnäpp. Et ass e Feeler säi Feeler ze probéieren an ze verréngeren. Op där anerer Säit bezuelt e 1.57% Käschte fir e aktiv verwéckelte Fonds vum Fonds, deen haaptsächlech d'selwescht Bourse gëtt wéi d' Dow Jones Industrial Average ass net intelligent .
Investéieren Tipp # 2: Pay attention op Steieren an Inflatioun
Fir de berühmten Investor Warren Buffett ze verëffentlechen , wann et ëm Är Investitiounsresultater mat der Zäit ze meeschtert, ass dat primär Saach, wéi vill méi Hamburger am Ende vum Dag kaafen. An anere Wierder, konzentréiere sech op d'Kaafkraft . Et ass erstaunlech, wéi ville professionell Portfolioteuren op d'Steiererklärung konzentréieren an net zréck an d'Steiererklärung oder déi ignoréieren de Inflatiounstaux . Vill Handelsmethoden oft an och wann se méi laang Zäit fir Investisseuren vun 9% bis 12% verdéngen, wann déi Investisseuren an enger héichste Marginstierklappe sinn, ginn d'Investisseuren mat manner Reichtum beäntweren wéi se wären soss soss wann se haten Eng méi konservativ Manager ugestallt, déi 10% gemaach huet, awer déi Investitioune mat engem Awierde vum 15. Abrëll strukturéiert hunn. Firwat? Niewent de enorme Kostesperspektiven, déi duerch laangfristeg Investioun (am Géigesaz zum kuerzfristeg Handelshandel) entstane sinn, besteet et e puer steierlech Virdeeler. Hei sinn e puer vun hinnen:
- Short-Term Kapital Gewënn ginn a Steiererwueltréit bestinn. A New York City, zum Beispill, Bundes-, Staate- a Lokal Taxen op dës Zorte vu kuerzfristeg Gewënn iwwer 50% kënnen erreechen oder erof goen! Am Bundesniveau ass de schlëmmste Schued derzäiteg 39,6%. Am Géigendeel, langfristeg Kapitalerhéijungen, oder déi aus Investitioune entstoen fir ee Joer oder méi, sinn normalerweis tëscht 0% an 23,6% am Bundesniveau finanzéiert.
- Net realiséierter Gewënn ass eng Zort "Schwämm", op deenen Dir weiderfuere kann de Benefice vun Ärem Compéteren ze investéieren. Wann Dir Är Investitioun an d'Beweegung vun de Suen an eng nei Aktie , Obligatioun , e Fonds oder aner Investitioune verkafen, musst Dir net nëmmen Kommissiounen bezuelen, mä Dir sidd de Steierzueler säi Schnëtt vun Ärer Gewënn. Dat heescht datt de Betrag deen Dir hutt fir d'Investissementer ze sinn, wäert erheblech geréng ginn wéi de Betrag vun Ärer Bilanz, just virum ier Dir d'Positioun liquidéiert huet. Duerfir sinn déi bescht Investitiounsprojeten, wéi zum Beispill Benjamin Graham , gesot datt Dir nëmmen eng Ausschalt vun enger Investitioun an an en anert denkt, wann Dir mengt, datt déi nei Positioun wäit méi attraktiv ass wéi Ären aktuellen. An anere Wierder, et ass net duer fir et "kleng" méi attraktiv ze sinn - et muss absolut evident sinn. Fir méi iwwer dëst Thema ze léieren, liesen Iech mat laténgeren Taxes fir d'Investitiounskäschte nees erop .
- Wou a wéi Dir Äert Investitioune hält, kënnen e wesentlechen Afloss op Är ultimative Kompositéierungsquote ausüben. Wann Dir Propriété vun verschiddenen Entreprisen hutt, kënnen e puer vun dëse Aktien e groussen Dividenden bezuelen , während anerer retten de gréissten Gewënn fir déi zukünfteg Expansioun ze finanzéieren. (Fir ze léieren firwat dat geschitt ass, liest Determining Dividend Payout: Wann eng Entreprise bezuelen Dividenden? ). Verschidde Typen vun Obligatiounen, wéi zyklen verbreet Steiermissiounen , kënne vu Steieren befollegt sinn, och wann se op de bestëmmte Konditiounen am Steierrecht gehollef hunn , während aner Zort vun Zënssaz , wéi déi vu Firmenobligatiounen, déi an engem normale Brokeragekonto gemaach hunn, Dir kënnt zu bal 50% un d'Steiererklärung fusionéieren. Als Resultat muss Dir oppassen datt Dir op genee wéi Är Bilanzsegment spezifesch Verméigen gesat gëtt, wann Dir déi gréisste vun Ärem Geld kritt. Zum Beispill, Dir géift keng steierlech freie städteschen Obligatiounen iwwer eng Roth IRA halen . Dir hätt Prioritéit fir d'Dividende ze bezuelen Aktien op engem Steierbedierfung wéi e Roth IRA an net dividenden Aktien an engem normale Brokeragekonto .
- Always, ëmmer, ëmmer zu Ärem 401k zumindest bis zum Betrag vun Ärem Employeur Match bäidréit . Wann Ären Employeur $ 1 fir $ 1 op den éischte 3% gëtt, z. B. huelt Dir direkt un 100% Verginn op Ärem Suen, ouni Risiko ze riskéieren ! Och wann Dir de passende Suen ergräifen an Är 401 (k) Balance an esou wéi e stabilen Wäertfonds parkt , ass et gratis Bargeld.
- Dee Virdeel vu scheinbar langfristeg Verméigen wéi Serie I Spuerbond , déi e puer bedeitend Inflatiounvirdeeler hunn, iwwergräifen net.
Investéieren Tipp # 3: Wësse Wann Dir e Stock hutt
Dir wësst schonn datt Reibungshalter Kapital a Verkéiersliewen a Schnellegkeete kaafen manner Suen zréckginn (fir méi Informatioun, Lies Frictional Depensen: The Hidden Investment Tax ). Et ginn ëmmer Zeiten, wann Dir wëllt mat enger vun Äre Stock Positiounen deelhuelen. Wéi weess Dir, wéini se ze Zäit fir Äert Lieblingsbicher ze soen? Dës praktesch Rotschléi maachen de Ruff méi einfach.
- D 'Akommes net korrekt uginn. (Fir méi Informatiounen fannt Dir d' Adaptatioun vum Pension Assumptions fir de Verdienst ze manipuléieren , Worldcom's Magic Trick a.)
- D'Debt ass ze séier wuessen. (Fir méi Informatiounen fannt Dir d' Debatt op d'Equity Ratio .)
- Neit Konkurrenz wäert d'Ernennung oder Wettbewerbsposition vum Firme am Marché schwätzen. (Fir méi Informatioun ze gesinn, Profitéiert vun Franchise Value: D'Markennumm zu Investeierensteeg ).
- D'Ethik vun der Gestioun ass frëndlech. De Benjamin Graham huet gesot datt "Dir kënnt keng quantitative Upassung fir skrupellos Verwaltung maachen, nëmmen ze vermeiden." A firwat heescht et net egal wéi bëlleg e Stock ass, wann d'Cheffe krooks sinn, da kënnt Dir verbrannt ginn.
- D'Industrie als Ganzes ass veruersaacht wéinst enger Commoditatisatioun vun der Produktreihe. (Fir méi Informatiounen fannt Dir d'Perils vun der Commodity Business .)
- De Maartpräis vum Stock ass vill méi séier wéi d'Basiswuere verdënnte Gewënn pro Aktie. Mat der Zäit kann dës Situatioun net dauerend sinn. (Fir méi Informatiounen fannt Dir d'3 Typen vun Investmentrisiko .)
- Dir braucht d'Suen an nächster Zukunft - e puer Joer oder manner. Obwuel Aktien eng wonnerbar laangfristeg Investitioun sinn , kënnt et zu Korruptiounsvolatilitéit eng Inopportunioun ze verkafen, a Verloscht ze blockéieren. Stellt Äre Bargeld an eng sécher Investitioun wéi e Bankkonto oder e Geldmarkt Fondspark.
- Dir verstitt net d'Geschäft, wat et maacht oder wéi et Geld mécht. (Fir méi Informatiounen, kuck Invest an Wat Dir kennt .)
Eng wichteg Roll: Geschicht huet gezeechent dass et normalerweis net eng gutt Iddi ass fir ze verkafen well Är Erwaardungen fir macroeconomesch Verhältnisser, wéi d'national Chômagequote oder d'Budgetsdefizit vun der Regierung, oder well Dir wësst datt de Börse-Verkierperung an de Kuerzen- Dauer. Analyséiere Geschäftsbetrieber a seng Inkarnaschewerte berechtegt ass relativ einfach. Dir hutt keng Chance fir präzis mat all Konsequenz matgedeelt datt Decisiounen vun Milliounen aner Investisseuren mat verschiddene finanziellen Situatiounen an analytesche Fäegkeete kaaft a verkafen. Fir méi iwwer dëst Thema ze léieren, liesen Wat ass de Maart Timing? an Market Timing, Evaluatioun an systematesch Akeef.
D'Investitioun Tip # 4 - Dir musst keen Opinion op all Stock oder Investment maachen
Ee vun de Saachen, déi Succès Investisseuren éischter gemeinsam hunn, ass datt se keng Iwwerleeung iwwer all Aktie am Universum hunn. Déi gréisste Brokeragefirma, Assetmanagementgruppen a kommerziellen Banken schéngen eis ze gefillt datt et néideg ass eng Rating op all d'Sécherheetssäit anzehalen, déi gehandelt gëtt. E puer populär Finanzprobleemer déi härtegen Hären stolz op hir Aussiicht op praktesch all Geschäft, deen gehandelt gëtt.
Obwuel dëse ka nëtzlech sinn wann Dir Firmenkonschte kuckt an entdeckt ob se méi an der AAA Rating oder Junk-Bond- Säit vum Spektrum méi kommerziell ass, ass et vill Fäll, datt dës Obsessioun mat Metriken eppes Nonsensual ass. Investéieren ass net eng exakt Wëssenschaft. Paraphraséiert zwee vun de Preschepter vun der Industrie, Dir musst net e Gewiicht vun der Persoun wësse wëssen datt hien fett ass, an Dir musst net genee erfollegräich Basketballer wëssen, datt hien ass ganz grouss. Wann Dir Iech op déi eenzeg Instanzen konzentréiere kënnt, déi Dir e kloren Gewinner kritt hutt a kucken op Chancen déi all zesummen e puer mol kommen, vläicht Joren ausser an Dir sidd wahrscheinlech besser wéi d'Wall Street Analysten, déi Nuechteliewen ophalen entscheeden ob d'Union Pacific $ 50 oder $ 52 wäert sinn. Statt, wart Dir bis de Börse op $ 28 kënnt dann oppassen. Wann Dir e wierklech exzellenten Geschäft fënnt , sidd Dir dacks am beschten duerch nawell total passivivitéit a hält bis zum Doud. Dës Approche huet vill geheim Millionäre gemat, sou wéi Kabaräeren, déi de Mindestloun verdéngen an sech op 8.000.000.000 Scholden setzen.
Firwat investéieren d'Investisseuren esou schwéier fir ze ugebueden datt se keng kloer Meenung iwwert ee spezifeschen Business am aktuellen Marché Präis hunn? Oft, Stolz an, zu gewësse Grad mental Onglaichheet iwwer d'Unbekanntheet ass de Täter. Fir méi Informatiounen iwwer d'Kraaft ze treffen, liesen Rationality: The Secret's Secret The Investor .
Investéieren Tipp # 5: Kënnen all Firma (Oder op mannst, e ganze Lot vun hinnen!)
Och wann Dir keng Meenung iwwer déi spezifesch Attraktivitéit vun de gréissten Aktien an engem bestëmmten Moment hutt, sollt Dir wësse wéi vill Entreprisen wéi Dir et esou vill Sektoren an Industrien wéi Dir kënnt. Dëst bedeit datt Dir Saachen wéi d' Rendement op Eegekapital vertraut kritt a zréck op Vermaarten . Et heescht datt d'Verständnis firwat zwee Betriber, déi ongeféier op der Uewerfläch erscheinen, ka ganz verschidden ënnerschiddlech ekonomesch Motoren hunn; wat trennt e gutt Geschäft vun engem super Geschäft.
Wéi gefroot huet hien eng jonk Investisseur ze ginn, déi probéiert huet fir de Geschäft z'informéieren, huet Warren Buffett gesot datt hien esou systematesch wéi vill Geschäfter ze kennen erfannen well hien dës Bank vu Wëssen als enorme Verméigen an de Kompetitiv Virdeel ass. Zum Beispill, wann eppes geschitt, datt Dir geduet datt d'Gewënn vu Kupferunternehmen erhéicht ginn, wann Dir d'Branche virun der Zäit wësse kéint, och déi relative Positioun vun de verschiddene Firmen, kéint Dir vill méi séier a vill méi komplett Verständnis vum Vollbild, wéi wann Dir mat der Industrie net alleng vertraut gewaart hätt, awer all d'Spiller an der iwwer e kompriméierter Zäit. (D'Realize datt et keng Ofkierzungen fir dës Etappe gëtt wann Äre Ziel ass d'Meeschterschaft. Wann de Wirt vun der Televisioun Schauspiller op Buffett reagéiert ass: "Et ginn 24.000 Aktiengesellschaft!" Warren huet gefrot: "Start mat der A").
Ech denken, datt déi bescht Plaz fir de gréissten Investisseuren ze starten ass fir duerch d'1.800 Firmen an der Value Line Investment Survey ze goen .
Investéieren Tipp # 6: Focus op Retour op Vorrateure, net just op Equity zréckginn
Wann Dir net meng Guiden gelies hutt fir eng Bilanz ze analyséieren an eng Revenuatioun ze erzielen , kann dat net sinn Sënn sinn, ausser Dir hutt schonn e Background am Beräich. Trotzdem ass et wichteg datt Dir Notiz et fäerdeg bréngt an zréck an d'Zukunft kënnt, wann Dir méi qualifizéiert ass. Dir wäert Merci vu ville Joer soen, wann Dir wiis genuch ass fir d'Virdeeler dovun ze hunn, wat ech ze léieren Iech ze léieren.
Vill Investisseuren konzentréieren nëmmen op de DuPont Modell zréck op Equity eng Firma generéiert. Obwuel dat eng ganz wichteg Figur ass, an ee vun de meeschte Favoriten fir de Finanzkorrespondent - wann Dir Iech nëmmen op enger eenzeger Metrum konzentréiere géift Dir Iech e bessere-wéi-duerchschnëttlech Chance vu räiche Kapitalanlage investéieren, Eng méi diversifizéiert Kollektioun vu Firmen mat nachhalend hoher Rendementer op Equity setzen - et gëtt e bessert Test fir eng echte wirtschaftlech Charakteristiken ze liwweren, virun allem wann Dir an Eegentemontoune benotzt. Hei ass: Divisioun Nettogewënn duerch d'Zomm vun den duerchschnëttleche Besoinen an duerchschnëttleche Besoinen, Planz an Ausrüstungbalance wéi op der Bilanz.
Firwat ass dësen Test besser? Aner finanziell Verhältnisser an Metriken kënnen fir eng éischt Public Offer oder vun enger Entreprise verwéckelt ginn. Dësen Test ass vill méi schwéier ze falsch.
Investéieren Tipp # 7: Gesäis de Gesellschafter-Frëndschaft Management
Benjamin Franklin sot, datt wann Dir e Mann géif iwwerzeegen, Appell un säin Interesse anstatt seng Ursaach. Ech sinn der Meenung, datt Investisseuren e bessere Resultat vun de Manager, déi hir eegent Kapital am Geschäft niddergelooss hunn ausserhalb vun den externen Investisseuren. Obwuel et keng Erfolleg garantéieren kann, ass et e laange Wee fir d'Incentive ze lancéieren an déi zwou Parteien op der selweschter Säit vum Dësch ze setzen.
Ech sinn scho laang Fan vun Eegeschafte Guideline bei Firmen wéi US Bancorp, déi Führerschäin erfuerderen fir e bestëmmte Multiplizéieren vun hirem Basisséileur ze investéieren an de gemeinsamen Aktie (de bescht deel? Aktienoptiounen zielen net erop!) Eigentlech huet d'Bestätegung vun der Gestioun datt 80% vum Kapital d'Joer an d'Besëtzer zréckgitt an d'Form vu Kredittdividenden an d'Renovéierung vun deelen an hir konstante Fähegkeet fir ee vun de besser Effizienzvariablen an der Industrie ze halen (e wichteg Mooss fir Banken - berechent gëtt duerch net- Zënssessioun als Prozentsatz vun totalem Akommes) weist datt se wierklech verstinn si si fir d'Aktionäre schaffen. Vergläicht dat dem Debrau souverän Bank, dee virun der Franséischt Säit vun der Wall Street Journal viru Joer war, nodeems de Gesellschafts Board of Directors an d'Verwaltung versicht hunn eng Schlëssel an den New York Stock Exchange Regelen ze benotzen fir et mat enger anerer Firma ze fusionéieren ouni d'Aktionäre d' Méiglechkeet ze wielen iwwert d'Konsolidéierung.
Aache mer sou Saachen. Aktiounen schwetzen houter wéi Wierder. Fir méi Informatiounen, liest 7 Zeeche vun engem Shareholder Friendly Management
Investéieren Tipp # 8: Stick zu Stockagen Am "Circle of Competence"
An investéiert, wéi am Liewen, ass den Erfolleg just esou vill iwwer Fehler ze vermeiden, wéi et intelligent Entscheedungen maacht. Wann Dir en Wëssenschaftler sidd, deen op Pfizer handelt, wäert Dir e staarken kompetitiven Virdeel bei der Bestimmung vun der relativen Attraktivitéit vun pharmazeuteschen Aktien am Verglach mat engem, deen am Ölsecteur fonctionnéiert. Eigentlech ass eng Persoun am Ölsecteur wahrscheinlech e méi grousse Virdeel iwwer dech an d'Ölzich-Majors ze verstoen wéi Dir sidd.
Peter Lynch war e grousst Openthalt vum "investéieren an wat Dir" Philosophie weess . Tatsächlech ware vill vun sengen erfollegräichen Investitioune e Resultat vu sengen eelste Fraen a Jugendzenter ëm den Akafszenter oder Fuerderung vun der Stad Dunkin 'Donuts. Et ass eng legendär Geschicht an der aler Schoulschoul investéiert Kreeser ëm en Mann, deen sou e Fachmann an amerikanesche Waassergesellschaften gouf, datt hien de Benefice an engem Wannen voller Badwasser oder der duerchduerchlecht Toilette flushéiert huet, e Verméige gebaut huet andeems een e spezielle Stock .
En Oppositioun: Dir musst éierlech mat Iech selwer sinn. Nëmme well Dir de Konter bei Chicken Mary als Teenager gedréckt huet heescht net datt Dir automatesch virgeet, wann Dir e Geflunnsfirma wéi Tyson Chicken analyséiert. E gudde Test ass fir Iech selwer ze froen, ob Dir genuch iwwer eng gezeechent Industrie kennt, fir e Betrib op deem Feld ze huelen an ze erfollegen. Wann d'Äntwert "Jo" ass, kënnt Dir Är Néng fonnt hunn. Wann net, weider studéieren.
Investéieren Tipp # 9: Diversifikatioun, besonnesch wann Dir wësst net wat Dir maacht!
An de Wierder vum berühmten Economist John Maynard Keynes, Diversifikatioun ass Versécherung géint Ignoranz. Hien huet gegleeft datt de Risiko séch verréngert gëtt andeems se manner Investitioune hält an hir se aussergewéinlech gutt kennen ze léieren. Natierlech huet de Mann ee vun de glécklech finanziell Gedanken vum leschte Joerhonnert. Fir dës meescht Philosophie ass net kloer Politik fir déi meescht Investisseuren, besonnesch wann se d'Finanziellen net analyséieren oder kennen den Ënnerscheed tëscht dem Dow Jones Industrial Mëttelméisseg a en Dodo.
Dës Deeg, verbreet Diversifikatioun kann bei de Frae vun de Käschte vun deem wat och nach e puer Joerzéngten méiglech war. Mat Indexfonds , déi géigesäiteg Fongen an d' Dividenden-Investitiounsprogrammer hunn d' Reibungskäschten vun Aktien Aktien an Honnerte vun verschidden Entreprisen haaptsächlech eliminéiert oder am mannsten substantiell reduzéiert. Dëst kann hëllefen dech ze schützen duerch dauerhaft Verléieren duerch Äert Verméigen ausgerechent iwwer eegene Betriber, datt wann een oder souguer e puer vun hinnen Bauch ginn, Dir wäert kee Schued ginn. Tatsächlech, wéinst engem Phänomen ass bekannt als d'Mathematik vun Diversifikatioun, wäert et wahrscheinlech zu méi héije Gesamtcomputer ofkaaft ginn op eng riseg justifiéiert Basis .
Eppes wat Dir wëllt kucken, ass d'Korrelatioun. Besonnesch wëlle Dir fir onkorreléiert Risiken ze kucken, sou datt Är Besëtzer stänneg ofgespaart sinn, fir och wirtschaftlech a geschäftlech Zyklen erauszefannen. Wann ech éischt de Virdeeler vun dësem Stéck bal viru 15 Joër schreift, hunn ech gewarnt datt et net genuch war fir sech drëtt verschidde Aktien ze bestëmmen, wann d'Halschent vun hinnen aus Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , et cetera, well Dir vläicht e puer Aktiounen an verschiddene Betriber gehéiere hutt, awer Dir hutt net diversifizéiert; datt en "systematesche Schock wéi zum Beispill e massive Immobiliemechtsproblem konnten d'Shockwaves duerch den Bankesystem verschéckt, fir datt all Är Positiounen effektiv geschitt", wat genee an der Vergaangenheet 2007-2009 geschitt ass. Natierlech hunn d'staark Firma, wéi d'US Bancorp an Wells Fargo & Company scho gutt gemaach, trotz der Period wann se 80% op Pabeier-Tranche gefall waren, virun allem wann Dir Är Dividenden investéiert an d'Duerchschnëttsdekoratioun vu Dollar aneneen waren; eng Erënnerung datt et besser ass ze konzentréieren op d'Kraaft als éischt a virun allem. Déi konjunkturell Wiertschaft, zum aneren, huet bewisen datt déi meescht Leit emotional net onfäeg sinn, op de Basisgeschäfter fokusséiert ze ginn, anstatt op d'mannst opportun momentan ze panikéieren an ze liquidéieren.
Investéieren Tipp # 10: Weess Finanziell Geschicht Wéinst dësem kann Dir eng Lot of Pain spueren
Et gouf gesot datt e Bullenmarkt ass wéi d'Léift. Wann Dir do sidd, denkt Dir net datt et schonn e puer virgestallt ginn ass. De Billiard Bill Gross, dee vun de meeschten op der Strooss als déi bescht Investisseur an der Welt gemaach gëtt, huet gesot datt hien net nëmmen een Léierbuch huet, fir nei Investisseuren ze léieren, et wier eng Finanzgeschicht Buch, net Accounting oder Gestioun Theorie.
Denk un d'Südsee Bubble, d'Roaring 20, d'Computer an de 1960er an d'Internet an den 1990er. Et ass e wonnerbare Buch genannt Manias, Panik a Crashes: Eng Geschicht vu Finanzkris, déi ech recommandéieren. Awer vill Investisseuren hunn et geléiert, et ass onwahrscheinlech, datt esou vill vill substantiel Portiounen vun hirem Nettogewënn bei der dot-com Meltdown oder dem Immobilieverglach verluer hunn.
Wéi Santayana huet behaapt: "Déi, déi d'Geschicht net wëssen, ginn verdéngt fir ze widderhuelen". Ech konnt et net besser soen.
Investéieren Tipp # 11: Wann Dir Iech e Passivéierter brauch, Reinvest Är Dividenden
Egal ob Dir revestéiert Är Dividenden ass ee vun de gréissten Afloss op d'Gréisst vum ustrengende Portefeuille. Esou vill datt ech mech erfuerderlech war fir dëst an säin eegene Stand-alone-Artikel ze vergréisseren, sollt Dir gelies hunn, d'Coca-Cola Company als Illustratioun ze léieren .
Investéierter Tipp # 12: E grousse Geschäft ass net eng grouss Investitioun beim falschen Präis oder falsch Begrëffer
Mir verbréngen vill Zäit ze schwätzen iwwert déi verschidde Charakteren vun engem gudde Business - en héich Retour op Eegekapital , wéineg oder guer keng Schold, Franchise-Wäert , eng Actionnaire Frëndschaftsmanagement etc. Obwuel de Charlie Munger senger Diktatur "et ass besser fir e gudde Business ze kafen" op e faire Präis wéi e fairen Geschäft e super Preis "ass richteg, et ass wichteg fir Iech ze realiséieren, datt gutt Resultater net wahrscheinlech vun denen sinn, déi dës Aktie kafen, egal vu Präis. Et ass eng fein Ënnerscheedung, ma een deen den Ënnerscheed tëschent gudde Resultater a katastrofen Verloschter bedeit. Op d'mannst net an enger kuerz Zäit.
Zréck an de spéidere 1960er koum d'Wall Street mat enger Grupp vu Stocken zougelooss De Nifty Fifty . Vläicht huet d'Online-Enzyklopedie Wikipedia eng besser Optrëtter, "[D'Besatzung] huet alles fir si - Markennamen, Patenter, Topmanagement, spektakuläre Verkafsäiten a solidere Gewënn. Si hu gedacht fir déi bescht Platen fir se ze kafen an ze halen Déi laang Laangzäit, an dat war alles wat Dir maache musst.
Dëst waren d'Aktien "Träine" gemaach ... fir den Laangstreck ze retten. "
Hei ass eng Lëscht vun deenen Aktien. Dir wahrscheinlech d'Majoritéit vun hinnen unerkennen.
- American Express
- Amerikanesch Home Products
- AMP
- Anheuser-Busch
- Avon Produkter
- Baxter Labs
- Schwaarz & Decker
- Bristol-Myers
- Burroughs
- American Hospital Supply Corp
- Chesebrough-Ponds
- D'Coca-Cola Company
- Digital Equipment Corporation
- Dow Chemical
- Eastman Kodak
- Eli Lilly a Company
- Emery Air Freight
- Éischt Nationalbank
- General Electric
- Gillette
- Halliburton
- Heublein Brewing Company
- IBM
- International Flavors an Fragranzen
- Internationale Telefon a Telegraph
- JC Penney
- Johnson & Johnson
- Louisiana Home a Exploration
- Lubrizol
- Minnesota Mining and Manufacturing (3M)
- McDonalds
- Merck & Co.
- MGIC Investment Corporation
- PepsiCo
- Pfizer
- Philip Morris Cos.
- Polaroid
- Procter & Gamble
- Revlon
- Schering Plough
- Joe Schlitz Brewing
- Schlumberger
- Sears Roebuck & Co
- Einfachheet Muster
- Squibb
- SS Kresge
- Texas Instruments
- Upjohn
- D'Walt Disney Company
- Xerox
De fatalen Feeldag vun dëser Logik ass datt Investisseuren gegleeft hunn datt dës Entreprisen - Entreprisen wéi Eastman Kodak a Xerox - sou gutt wéi si kënnen a (a sollen) zu all Präis kaaft ginn . Natierlech ass dat net einfach de Fall. Obwuel e Börsekandal bei engem héiche p / e Verhältnis net ëmmer iwwerrescht ginn ass , méi oft wéi net, e Bäitverhandel bei engem Präis a Gewënn-Verhältnis vu 60x ass bal e ganz wéineg zeréckgaang wéi dee vun engem sougenannten "Risiko-frei" US Treasury Bond. Fir méi iwwer dëst Thema ze léieren, liest d'Erléisse Rendement vs. Treasury Bond Yields als Stock Market Valuation Technique a wéi Dir erzielt Wann e Stock am Overvalued ass .
Wat mécht dës Diskussioun komplizéiert an wäit iwwer de Beräich vun der Lëscht vun Investitiounsprogrammen, ass:
- Vill onrepresentéierter Investisseure fanne sech net ze realiséieren datt och wann d'Firmen wéi Eastman Kodak virgesi sinn, da sollten langfristeg Investisseuren nach ëmmer vill méi Räich matmaachen wéi se scho virum Investitiounspartner haten. Dëst kann schwéier z'erklären sinn, wann Dir net wësst wat d'Dividenden, d' Spin-offs , d'Spalt-Offen a souguer d'Steierverléissegkrediten funktionnéieren, awer et ass trotzdem de Fall.
- Fir 20 bis 30 Joer no der Nifty Fifty sinn erfaasst den Basket vun Aktien als Ganzes ënnert dem Maart. Allerdéngs sinn d'Fuerderunge vun der Zäit, déi Dir ugefaang an d'30 bis 40 Joer wäerte begleeden, se sou gutt wéi se schlussendlech de Maart géif erschloen hunn wéi déi zentrale wirtschaftlech Motoren waren esou bescht wéi si d'Iwwerschwemmungsbewertung verbrannt. Net nëmmen dat, mä d'Nifty Fifty hätt e bessere Steuereffizienten wéi e Indexfonds. Wann Dir mat exzellenten Entreprisen handelt, huet d'Geeschter Schatzsituatioun historesch gewonnen an laangfristeg gewonnen, awer wéi vill Investisseuren wëllen mat 30 oder 40 Joer vun der totaler Paschtivitéit an engem Liewen bleiwen, deen fir déi meescht Leit nëmme 80 Joer oder? Eng Kéier ass et e Problem fir Verhalensökonomie.
All aner sinn gläich, probéieren a vermeiden Investitiounen déi vermëttelt fir Perfektioun ouni Gefaangene vu Sécherheetspräisser ze préziséieren, well e Blend bei der Operatiounsleistung e langfristeg, katastrofesche Verloscht vun de wichtegsten als onberechtegte Spekuléierer fleege fir méi waarmt Wäertpabeieren. Och wann Dir se lo fannt, bleift just fir déi bluest vun de bloe Schnéi . Dir kënnt wahrscheinlech mat der Spillpay fir eng Firma wéi Johnson & Johnson goen, wann Dir et fir d'nächst 50 Joer hält - keen weess d'Zukunft, awer d'Chance huet et zevill ze profitéieren - wann ech net sou gutt sinn et fir eng Firma wéi Facebook.
Investéieren Tipp # 13: Go Low-Cost Index Fonds oder e puer Saache, déi d'Passivitéit encouragéiert
Indexfongen sinn e Götter fir Kleng Investisseuren ouni vill Suen oder méi kleng Steiererliichterungen. Trotz den strukturellen Risiken, déi sech an hirem Zesummenhank an der Methodik verännert, veränneren déi vill Investoren enorm vill Suen hunn, hunn et eenzel Leit a Familljen erlaabt mat wéinege Kapital net vill Vergréisserung vu bal keng Käschten ze erreechen. Wann Dir an enger Firma sponsert 401 (k) gefëllt sidd, geet et mat engem Low-Cost Index Fonds fast ëmmer déi intelligentste Wiel. Si kënnen och an anere Kontexte nëtzlech sinn. Zum Beispill, wann Dir mein perséinlecht Blog gelies hutt, kennt Dir wahrscheinlech datt ech e puer Indexfongen fir d'Wonschfaarw vun der Famill benotzt, déi an engem Donor Advised Fund verborgen ass, fir datt déi 990 Offenbarungen vermeiden déi hätt misse géife géife beäntweren eng Stand-alone-Institut.
Et ass aus dëse Grënn, firwat ech sou léif Zeechen iwwert Indexfongen iwwert d'Joren hunn. Allerdéngs sinn Indexfongen net perfekt. Wäit et net. Zum Beispill, trotz der Proteste vu Leit am Asset-Management-Geschäft, déi vu ville räich gewonnen hunn, sinn d'Indexfongen eng Aart vun der parasitärer Extraktioun vun der Gesellschaft an datt se net méi effizient allzu Kapital fir produktiv Enken sinn, awer méi Piggyback d'Aktivitéit vun aneren. An der Theorie soll se sou gutt funktionnéieren sou laang wéi ze vill Leit et net unzepassen. Wéinst der aktueller Tendenz weider an d'Indexéierung méi grouss a méi grousser Aktien vun der Gesamtfläch ass, kann een Dag kommen, wou d'Suen an Indexfonds fléissen kënnen eng erheblech Trennung tëschent den intrinsesche Wäert vun den Firmen an der Index an de Maartpräisser vun deene Firmen. Et ass einfach eng Funktioun vun der Mathematik.
Indexfongen hunn och eng eenzegaarteg Form vun weltleche Relioun a gewësse Kreeser, anescht wéi vum Blindfaarwen, vill erféierlech Investisseuren aus de fréiere Maart Innovatiounen ze gesinn. Dës Leit verstoen net datt d'Indexfonds just ee Mechanismus sinn , fir e puer Handvoll Kräfte virzestellen, déi zu e gudde Resultat ze féieren: eist Ëmsetzer, Steiertrainerin an Low-Cost. Fir räich Investisseuren, a bal all Deeler vun den Ëmstänn, wann Dir u Meeschterfaarwungen denkt, déi e puer Joerzéngten spannend sinn, hätt Dir wahrscheinlech mat méi Reichtum op enger After-Tax Basis geschafft, ier Dir den Ëmsetze vum Index direkt an engem globale Depot vum Ärem eegene Gewiicht, gewéckelt se op enger gläichberechtegter Basis a bezuelt e Vermëttlungsmanagement fir 0,50% op 0,75% fir et fir Iech ze verwalten, këmmeren all d'Detailer. Et ass eng Myriad vu Grënn fir dëst inkludéiert d'Kapazitéit vum Verméigen Manager fir sech an de Steierberiichte Techniken ze engagéieren sollt Dir braucht fir Suen ze sammelen an fir gratis Geschäfter oder institutionell Präisser fir Äre Kont ze verhandelen. Ech wéilt esou weit wéi ech soen, Fehlvirstellungen, déi vergleichbar seelen sinn, et ass patent dauert ze iwwerdimensionéierter Strukturen wéi z. Bäiträg a Geld a Börsen ze vermelden, wann Dir d'500.000 Mark markéiert wéi Dir kënnt sou einfach wéi deen selwechten Zil erreechen mat wahrscheinlech besseren Resultater déi déi Indexkomponenten direkt hunn.
Vergläichbar Indexfongen sinn eng schlecht Léisung fir e puer Investisseuren déi e unique Besoinen hunn. Wann Dir eng Witwen mat "soten", 250.000 Dollar am Aktiven hutt, däerf Dir Äre Portfolio 50% an d'steierlech freie gemeechelte Obligatiounen an 50% an d'Blue Chip Stock mat de méi héije-duerch-duerchschnëttend Dividenden Ausbezuelen. De verbesserten passiven Akommes huet méi Servicer fir Iech (virun allem wann e Börsekruch trëfft) wéi eng theoretesch méi erhéicht Compoundraten, déi Dir kënnt aus engem all-capitalization Index Fonds hunn, virun allem am Kontext vun Ärer projizéierter Liewenserwaardung, wann Dir schonn do wunnt Pensioun. An anere Wierder, Är lieweger Erfahrung konnt besser sinn, och wann et de Maart riskéiert ënnert dem Risiko. D'Mathematik op all dat ass glaskloer kloer, awer et ass elo e ganze Marketingcomité, dee vun Trilliounen am Verméigen am Kader verwéckelt gëtt, an e ganz real Wee gemaach, fir net op wirtschaftlech Realitéit oder Akademiker ze konzentréieren, mä wat opweises de Keeser vum déi profitéiere vun dësem gierzleche Reduktiounsraum.
D'Komplementatioun vun der Matière ass weiderhin datt Leit wéi mir net besonnesch op der Sich ze weisen, ganz oft (kuckt op d'Verhältnisser vun Artikelen, déi ech geschriwwen hunn, sinn zevill ze favorabel fir d'Fonds am Verglach mat deenen déi Saachen esou erwähnt ginn, well et eng Real Gefaang datt Investisseuren déi op kee Fall qualifizéiert sinn fir déi Ausnamen ze kréien - déi am beschten vun engem Low-Cost Index Fonds ginn - irgendwann sinn denken datt se d'Ausnam sinn, wann se net sinn. Dir kuckt op eng Entreprise wéi Vanguard, déi absolut wonnerschéin a respektéiert ass a kuckt datt seng mediane Resevalenteskontrollewäert (Hälfte vun de Kontosbesitzer manner, hallef méi hunn) war 2014 29.603 2014, 31.396 Dollar am Joer 2013 an 23.140 $ 2009. Obwuel dat echt Eegekapital representéiert, sinn d'Proprietairen houfreg, sou d'Gréisst vum Kont, déi kleng Kartoffel. Vill Mënsche gär net eng Privatbank oder Verméigen Manager këmmeren, sech souguer ze kucken, se eleng ze hëllefen, a wann se versichen eenzel Geldsécherheet op hir selwer ze kaafen, si si wahrscheinlech schlecht. Vanguard mécht se sou en immens gunstegen, si sollten d'Firmeherr fir Chrëschtdagskaarten mat villem Merci gratuléieren. Fir ze begleeden, sinn d'Bescht Alternativen ze iwwerpréiwen, och wann Dir wëllt en Index passiv ze verfolgen, braucht Dir wahrscheinlech op mannst 10x, 20x oder 50x dee Betrag.
An 2015 ass net manner Autoritéit wéi Billionaire Charlie Munger huet gewarnt vu de Gefore dat war d'Indexfongen Obsessioun verursaacht a huet seng fréi Warnungen iwwer d' Obligatioun vu Scholden vun Obligatiounen virum 2007-2009 verklengert, wat gréisstendeels dementéiert gouf bis si komm sinn. Mat den Kapitalmärchen zu engem Punkt, deen bal $ 1 vun all $ 5 an engem Indexfonds gepackt ass, hutt Dir eng Handvoll vu Leit an Kommissiounen a bei Institutionen, déi Muecht iwwer d'Liewen vun zéng Millioune Mënschen hunn, déi meescht vun hinnen oder Mëttelklass wéi de Räich neigen d'Indexéiere vu ville zesummenvergliederende Strukturen am Verglach mat anere Gruppen fir e puer vun de Grënn schonn erkläert. Et wäert net gutt sinn. Et ass schlecht fir Gesellschaft. Et ass schlecht fir Betriber. Et gëtt een Punkt wou d'Hënnen heem kommen.
Trotzdem wäert ech et widderhuelen wat ech Honnerte vun der Vergaangenheet gesot huet: Wann Dir net souvill oder reich ass, wäert d'Indexéierung wahrscheinlech Är bescht Wette sinn, wann Dir einfach, direkt a vir, meeschtens passiv Investitiounen wëllt. Just drénken net de sproochleche Kool-Aid wéi sou vill aner hunn et gemaach. Wosst Dir iwwer d'Risiken wat Dir maacht a wësst datt et Geforer trotz allem soen, datt et alles gutt geet. Gitt intellektuell genuch Mut, d'Realitéit ze erkennen, och wann et net agreabel ass.