Do net mat der Capital Gains Cult - Stock Price Alone ass net de ganzen Bild
Si ginn vum Verwaltungsrates deklaréiert, an de Gesamtproport vum Profit, deen ausbezuelt gëtt, ass bekannt als Dividenden Ausschreiwung . Déi Betriber déi méi al ginn, méi ausgerechent sinn an hunn net vill Méiglechkeete fir Expansiounswahrscheinlech méi héich Dividenden Ausschreiwungsquote wéi déi, déi jonk, kleng a séier wuessen.
Eng Illustratioun kann hëllefen, meng Punkte z'entwéckelen. Stellt Iech vir Dir war e Partner an engem privaten Fabrikatioun fir Är Produkter an Är Aktien op $ 500.000 geschätzt. Zéng Joer ënnerstëtze Dir op dës Aktie an de Wäert gëtt ni méi erhéicht, awer während där selwechter Zäit Periode kritt Dir 1.500.000 Dollar an Dividenden. Natierlech ass dat eng grouss Investitioun gewiesselt an et sollt begeeschtert sinn. All Joer kritt Dir substantiell Schecks an der Mail als Resultat vun Ärer Eegeschaft. Wann Dir awer fir d'Medien lauschteren oder op e Bicherdiagramm kucke géing Dir Iech Är Investitioun en totale Verspriechen uginn.
Firwat? D'Finanzmedien erlaabt net déi total Dividenden, déi bei der Bestimmung vun den Retourenauteure gehollef kréien, hunn ee Besëtzer verdéngt. Tatsächlech, an dësem Fall, Är Stock Chart wäerte eng flächeg lineze weisen, déi vill nei Investisseuren hunn ze gleewen datt Dir Sue nach Inflatioun verluer hat iwwer de Jorzéngt Dir hutt Är Aktien.
(Op mai perséinlecht Blog erklärt ech déi dräi Dossier Chart Diagrammen ze schafen fir d'Genauegkeet fir langfristeg Investisseuren drastesch erhéijen ze hunn si sou geneigt ze maachen.)
Ech gleewen dat Tëlee ass professionell Mëssbrauch. Kënnt Dir Iech virstelle fir en Dokter dee net kennen wéi en Röntgen liesen? D'Tragödie ass datt dëst Phänomen relativ relativ nei ass. Bis zum grousse Bullenmarkt, deen an de 1980er huet ugefaangen, huet gesot datt den Zweck vun enger Firma Dividenden bezuelen, déi de Fokus vun der totaler Erzielung anstatt de Kapitalverainment eleng gezwongen huet. Mat Leit, déi süchteg sinn no der Verfolgung vun enger Nuecht Reen an eng spilleresch Kultur, ass et vill méi einfach ze kucken, sech e Lager ze kafen an se ze kucken op de Mound anstatt e Bäitwäert ze kafen a lues a sammelt de Bargeld zesumme mat de zugläiche Wertschätzung.
Wann Dir Beweiser braucht, musst Dir dës Gedanken iwwerdroe ginn, och d'Finanzmedien betraff dësen: E zimlech gemengen Fehler, deen vum Journalist gemaach gouf, weist drop hin datt et méi wéi 20 Joer fir de Börsemaart war fir säin eegene Peak Niveau no der grousser Depressioun ze erreechen. Awer verschidde Finanzstudien hunn et fonnt datt en Investisseur, deen d'Virdeeler vum disziplinéierte Dollar d'Moyenne vun der Moyenne benotzt huet a seng oder hir Dividenden investéiert huet, tatsächlech sou mann wéi bis eent 5-7 Joer gebrach, a vum Moment wou de Maart op säi fréiere Niveau zréckkoum. en absolutt Minze.
Dëst ass wéinst engem Drëttel, deen Dr. Jeremy Siegel an der Wharton University genannt huet als "Bärmarché Beschleuniger" Effekt, deen ech an engem Post iwwer d'Investitioun an d'Ölzich-spezialiséierter diskutéiert hunn.
Firwat dee Focus op Total Return an Net Kapitalerhéijungen soll Iech Matter Iech sinn
Déi meescht vun de gréisste Betriber vun der Welt bezuelen eng substantiell, wann net Majoritéit, vum jährlechen Gewënn aus der Operatioun an der Form vun enger Dividenden ofgeleent. D'Firmaen wéi Johnson & Johnson, Coca-Cola, General Electric, Apple, Exxon Mobil, Nestle, United Technologies, McDonald's an The Walt Disney Company ginn d'Suen all Joer an d'Aktionäre zréck a Form vu Cash Dividenden zréck a Partys Programmer . Firwat langweileg ass bal ëmmer méi profitabel , hunn ech d'Wierk vum Dr. Jeremy Siegel diskutéiert, déi d'99% vun der real Inflatioun ausgeschniddener Retouche investéieren verdéngen ass d'Resultat vun hirem Reegestellen vun hiren Dividenden, virun allem op Qualitéitsfirmen wéi dës.
Dat heescht, datt wann Dir e blächtleche Chip Aktie besëtzt, Dir braucht Aktienpreise méi staark ze erhéigen, ier Dir ufänkt méi wuessen ze fänken.
D'Konsequenzen fir den duerchschnëttlechen Investor sinn kloer: Wann Dir e Indexfonds , deen iwwer de S & P 500 respektiv den Dow Jones Industrial Average investéiert, de gréissten Deel vun Ärem eegene Suen an Betriber mat substantielle Dividendenverdeelunge geschafft ginn. Dat heescht, datt e materiellen Prozentsaz vun Ärer laangfristeg Erzéiung aus rëmvestéiert Dividenden kënnt , net Kapitalerhéijung . Et kann vläit esou spannend wéi d'Lack beaarbecht trocken, awer wann Dir méi räich am Enn kënnt , ass et net wichteg.
Nodeem de nächste Schrëtt de Fokus op Total Return
Soubal Dir d'Wichtegkeet vun totalem Retouche verstanen hues, musst Dir d' Berechnung Total Return an CAGR maachen . Et erkläert, wéi Dir e puer einfacher Algebra benotze kënnt fir de Rendement vun der Erfaassung ze erméiglechen datt Dir op eng Investitioun während der Zäit Dir hutt, déi Dividenden Dir hutt, verdéngt hutt. Dir wëllt awer och liesen, warwat Total Retoun méi wichteg wéi Changes in der Market Capitalization.
Endlech, préift weg d' Inkarnatioun vum Investitioun fir Débutanten - e 10-Deelhandel fir d'Grousst Investitiounen déi Kassen generéieren .