D'Gutt, de Schlecht, an d'Uglech Investéiert an Indexfongen
An den nächste puer Minutten wäert ech Iech iwwerhaapt lafen, wéi ech iwwer Indexfongen sinn - déi gutt, déi schlecht an déi ellen, - Dir kënnt e puer Perspektiv gewannen.
Wat sinn Indexfonds?
Fir ze verstoen wat e Indexfond ass, musst Dir éischt d'Definitioun vun engem Index verstoen.
En Index féiert eigentlech net an engem Sënn. Éischter ass et en akademescht Konzept; eng Iddi. Prinzipiell gëtt et eng Persoun oder e Comité vu Leit, déi sech an enger Rei vun Regelen iwwerhëlt wéi een Portfolio vu individuellen Holdings erstallt, well am Endeffekt nëmmen déi eenzeg Saache sinn, déi Dir eigentlech maache kënnt an individueller Gemeinschaft investéiere Aktien oder Obligatiounen , andeems mir d'Diskussioun op d'Equity an d'fixe Erzéiungsmäert limitéieren.
Zum Beispill, de bekannteste Index vun der allgemenger Zäit, ass den Dow Jones Industrial Average , eng Lëscht vun dräi bloer Chips Aktien . Dës Lëscht soll aus enger repräsentativer Ofsammlung vu Bësch gemaach ginn, déi wichteg sinn fir d'Wirtschaft vun den USA.
D'Aktien ginn gewiesselt op Basis vum Aktienkurs an d'Ajustementer si fir Saachen wéi Späicherplattform gemaach . D'Aktien op der Lëscht sinn vun de Redaktoren vum The Wall Street Journal ausgewielt . Historesch ass d'DJIA staark passiv wéi d'Verännerungen e puer seelen. D'Dow Jones Industrial Average huet vill aner Indizes gesat, wéi de S & P 500, iwwer laang Zeechen vun enger sënnvoller Marge op eng verdeedegt Basis, obwuel d'Joer zu Joer Resultater ofweideren a häufeg kleng sinn.
Mir schwätzen elo vun der S & P 500, et ass elo e meeschtens diskutéiert Index an der Welt. Kuerz fir de Standard an de Poor's 500 gouf et am Joer 1957 gestart. D'S & P 500 huet eng méi komplex Methodologie wéi den Dow Jones Industrial Average. Ech hunn extensiv iwwert d'Tatsaach geschriwwen, datt d'Methodologie vu S & P 500 an der Vergaangenheet an der Vergaangenheet ëmmer manner geännert huet wéi vill onrepresentéierend Investoren net verstanen hunn, datt se an der Vergaangenheet an der Vergaangenheet séier beandrockt hunn de Börseindex generéiert. D'Investisseuren sinn haaptsächlech verstoppt datt dat wat se kréie sinn net de Grouss- S & P 500. A wat fir e Punkt sidd Dir an engem Schiff vun Theseus paradox an Dir musst dierfen, a wéi engem Punkt Dir mat ganz aner Saache maacht.
All Eegeschafte ass e Indexfonds einfach e gemeinsaamt Fong, deen, amplaz e Portfolio Manager, deen Selektioun mécht, d'Ausgaben vum Kapitalallenzeléierung un d'individuell oder de Kommitee bestëmme fir d'Indexmethodologie. Dat heescht, wann Dir en Dow Jones Industrial Average Indexfonds oder ETF kaaft hutt (e ETF oder Börsen gehandelt gëtt, ass e gemeinsame Fonds deen als Deel vum Lager am ganzen Dag héiert, anstatt am Ende vum Dag wéi e gewéinleche De gemeinsame Fonds, deen oft deeselwechte Portefeuille, déi selwecht Basisdefinitioune sinn), Dir sidd wierklech nëmmen iwwer d'Aarbecht vum Verwalten vun Äre Suen an d'Redaktoren vum The Wall Street Journal .
Wann Dir en Index Indexfonds S & P 500 kaaft, sidd Dir wierklech nëmmen iwwer d'Aarbecht vum Verwalten vun Ärem Geld op eng handvoll Leit vu Standard a Poor's. Am Endeffekt gehéiert Dir nach ëmmer e Portfolio vu individuellen Aktien, et ass just an enger Buedemstruktur gehal ginn, mat engem Portfoliomanager iwwer dat ass responsabel fir d'Resultater esou no am Index wéi méiglech ze maachen ("Verfollegung" genannt). Fir méi iwwer de Setup vun engem géigesäitege Fonds ze léieren, liesen Wéi een Mutual Fund e strukturéiert ass .
Wat sinn d'Virdeeler vum Investitioun an Index Funds?
Indexfongen hunn vill Virdeeler, virun allem fir déi méi aarme Investisseuren, déi ee vun de Grënn hunn ech vill Lomp zevill hunn iwwert d'Joer.
Éischtens, soulaang den Investisseur realiséiert ass, ass et näischt magesch iwwer dem Wuert "Index" - et gëtt gutt Indizes, schlechte Indizes, a mëttelméisseg Indizes - a wählt en intelligenten Underlagerungsindex vun enger stabiler a verantwortender Asset Management Firma aus , et soll eng zefriddenstellend Manéier ze maache mat engem ëmmer zuguermten Maart dee se mat engem eenzegen Akaf representéiert.
Dat huet vill Bequemlechkeet a kann kleng Transaktiounskäschte bedeelegen, wat wichteg ass, wann Dir just eppes wéi $ 25.000 oder 50.000 Dollar investéiere an d'Commissioune konnten e sinnvollen Betrag vun Ärem Principal ginn, wann Dir versicht hutt Ären eegenen 30, 50, 100+ Aktie Portfolio direkt an engem Brokerage Kont .
Zweetens, vill Indexer Fonds am Equitymarkt hunn éischter op eng Manéier ze verleeën, déi den Ëmsetze reduzéiert. Niddregen Drock, oder héich Passivitéit jee wéi Dir léiwer a se ze erziele huet, ass laang eng Schlëssel fir Erfolleg ze investéieren. Tatsächlech ass et en enorme Kierper vun der Fuerschung, déi Investisseuren gewise ginn wäerten besser an vill Fäll sinn, déi d'Grondlag Indexkomponenten direkt als individuell Aktie kaaft hunn a se op hinnen net verfollegen Verännerungen erofsen wéi se investéiere géifen am Index Fonds selwer. Dës Geeschter Schëfferportfolios, wéi se heiansdo bekannt sinn, erfëllt eng spezifesch Form vu psychologesche Profil, awer d'Belounung vu Perioden vu 25 bis 50 Joer kann erstaunlech sinn. Dir musst Iech net ëm d'Methodologie äntwerten, an Dir hutt vill besser Steiereplang Flexibilitéit wann Dir braucht fir Geld ze bréngen.
Drëtt Index Index Fongen tendéieren d'nidderlech Fondatiounskäschteverhältnisser méi wéi aner fusionnell Fongen. Dëst ka mat realen Suen am Laaf vun der Zäit addéieren, wann Dir net genuch Gléck kënnt fir e groussen Portfolio mat der erfuerderlech Skala ze avancéieren fir aner Méiglechkeeten a Planungsstrategien ze profitéieren. Huelt eng Firma wéi Vanguard, de gréissten Sponsor vum Indexfongen vun der Welt. Laut dem Pennsylvania-baséierte Asset Manager war de mediane Participatif fir e vun sengen Reseau Konten just $ 29,603 [Source PDF, page 5, gedréckt]. Dat heescht, datt d'Halschent vun de Konten manner wéi $ 29.603 sinn an d'Halschent hunn méi.
Dat ass ausseruerdentlech kleng verglach mat vill Asset Management Firmen. Tatsächlech iwwerdeems et net nëmmen de Mindestloun op villen vun de wäiss Handschued, well geschweidert Verméigen Managementsgruppen, déi portfolios op de reichen an héije Nettarl opsetzen (fir Iech eng Idee ze bauen, déi Firma déi ech etabléiert huet fir meng De Räich vun der Famill huet eng Mindestinvestitioun vu 500.000 Dollar unzepassen fir nëmmen eng extern Client ze schaffen, déi mat eis investéiere wëll). En Investisseur mat $ 29.603 konnt net mol op déi meescht Regional Bank Vertrauensdépartementen servéiert ginn . Och wann d'Kont waren nëmme $ 100.000 oder $ 150.000, hutt Dir e puer vun de Bank Vertrauensdefizit d'Gebaier vun den Investitiounsrevenuë vun 2,5% bis 3,0% verëffentlecht, sou datt et ëmmer net wäert si si vum bal garantéiert Under-Performance am Index ausser Dir sidd e wéineg vun enger kompetenter Finanzplanung oder engem anere Service; zB eng Witfra an enger Bauer Gemeng déi net mussen mat hire Rechnungen bezuelen, well d'Bank këmmert sech ëm alles, sou datt se hir verbleiwend Deeg friddlech erliewen kann nodeems se hire Mann oder seng Fra verléiert. Et kann een vill Utility fir eng Persoun an där Situatioun sinn, virun allem een deen net gutt mat Geld ass an net méi wéi e puer Joerzéngten hat fir ze liewen, sou datt d'Honorarendiffer net eng riesech Compoundéierungsperiod gëtt erweidert op wat fir eng Optioun kascht .
Tatsächlech sinn ech esou staark iwwer d'potenziell Kostesperspektiven vun engem Indexfonds deen ech mengen datt et eng gutt generelle Reglement vum Daumen ass fir jonk Investisseur vu bescheidener Moyenen, déi duerch e 401 (k) Plan investéiere fir bal ëmmer ëmmer op déi niddreg -kost, héich passiv Indexfonds iwwert eng vun deenen anere Offere fir him oder hir. Esou wéi ech meng Verméige vum Familjen handhaben, wann se an engem Pensiounplang am Plaz vun hirer Aarbechtsplaz stecken.
Véiert, Indexfongen hunn en enormen psychologeschen Virdeel fir Leit, déi net mathale mat der Mathematik sinn. Ënnerschätzen net esou unglaublech datt et bei enger Rettung vun enger Famill vu finanziellen Nodeel a Ruin wéinst sengem Afloss op Verhalen ka sinn. Vill Männer a Fraen, déi aner kënnen intelligent sinn, gutt Leit, fehlen e grondleeënd Erfolleg wéi d'Zuelen interagéieren zesummen. Fir ze demonstrieren, huelt d'säfteger Bat a Ballkugel.
"Eng Fliedermaus a e Ball brauch 1,10 Dollar. De Fliedermaus kascht $ 1,00 méi wéi de Ball. Wéi vill mécht de Ball? "
Vill Leit soen op "$ .10". Et ass falsch. D'Äntwert ass $ 0,05. An der selwechter Manéier kënne se net direkt verstoen - an d'Leit kënnen an deene meeschte Fäll léieren, natierlech ass et datt se net wëllen stierwen - se verstinn net d'Mathematik vun Diversifikatioun. Si kréien net déi eenzel Komponente kënne mat engem nidderegen Tempo verbiddelen, an der Moyenne wéi am Gesamtportfolio oder datt verschidde Inslauten vun verschiddenen Holdings am Wee weider kënne positiv ginn. De Indexfonds erlaabt dëst, well si di néideg ass wéi ee Mëssbrauch Mechanismus. Et verstoppt déi Rendemente vun de fundamentaresche Komponenten, fir datt Investisseuren net iwwer si ze denken. Si seelen net wéi hir Uelegplacken zesummekuckt ëm 50% oder méi, well et an der Header Index Fondsaktiel Präisnronn verbannt ass. Rich Investisseuren, anspréiwege Investisseuren, si brauchen dës Art de Geescht Trick. Si besëtzen de Stocken direkt. Op dësem Wee kann de Indexfonds encouragéieren, Investisseuren ze stimuléieren, méi laang ze halen wéi se soss anescht wären, iwwer säi Gesamtportfolio an d'Basisbasen. (Et ass eng sënnvoll Gefore bei dësem Approche, obwuel d'Methodologie verännert d'Grondhär ze halen wéi manner Stellar, letztendlech, datt den Investor schueden. Fir ze verstoen, wat ech mengen, e alen Essay ech hunn meng Hëllef geschriwwen.)
Fënneft, Indexfongen, duerch d'Natur vun der Diversifizéierung schonn, diffus d'Gefor vun Investisseuren, déi duerch eng kognitiv Viraussetzung als irrational Eskalatioun leiden.
Sechst, Indexfongen zwéngen Leit, déi net geschäftlech kënne bezuelen , a sou datt keng Geschäfter Besëtzer sinn, fir d'Versuchung ze vermeiden fir individuell Eegeschaften Plazen an verschidden Entreprisen ze wielen. Dir hätt net gegleeft, wéi oft ech allgemeng Leit gesinn hunn, déi intelligent an all Zorte vu Gebidder entstinn hir Liewensspuer an eng Firma déi se net versteet op Basis vun der lächerlechster Justifikatioun. Duerch d'Auslagerung vun hirem Denken an d'Redaktoren vum The Wall Street Journal , eng Handvoll Employée als Standard a Poor's oder soss eppes aneres kënnen e bestëmmten Index leien, grondsätzlech hunn déi déi méi finanziell Alphabetiséierung a Verständnis hunn fir Entscheedungen iwwer hirem Numm ze hunn.
Wat sinn d'Downsides vum Investissement an Indexfongen?
Op der Säit vum Flip, et ginn verschidde groussen Nodeeler an Investisseuren an Indexfongen. Dës ginn méi ausgesprochen wéi de Succès hues du bass.
Als éischt, Dir musst verstoen datt d'Indexfongen eng reng Approximatioun vun der Saach sinn, déi se ze schaffen. Si sinn net ideal, si sinn einfach "gutt genuch". Wann Dir d'Basiswëssenschaftlech Beweiser schaaft, ass et iwwerwältegend ze weisen datt historesch Erfolleger am meeschten op d'Investisseure kommen, déi:
- Kombinéiert diversifizéiert Eegeierkapital mat
- Laang Proprietairen Perioden wéinst gerénger Ëmsetzung an
- Käschte Kéis net.
Fir Ënnergrëtter an Mëttelklassen Investisseuren war de Indexfonds deen eenzegen Wee fir dat ze maachen, wann Dir net vill Zäit fir Äre Portfolio widmen wollt. Tatsächlech, obwuel d'Zukunft vun der Vergaangenheet ënnerschiddlech sinn, ass et keng Garantie datt et ëmmer wäert sinn, wann Dir an der Zäit zréckkucken an eng Entscheedung géift investéieren an en Indexfonds - mir wäerten d'S & P 500 Maartekapitaliséierung gewiesselt hunn Versioun fir einfach ze maachen - oder Äre privaten Indexfonds ze kreéieren andeems Dir all fënnefhënn Ugestallten Aktien, individuell, op enger gläicher Basis benotzt an hir ouni no folgende Ännerungen ze halen, och d'Iwwerwaachung vu verschiddenen individuellen Positiounen opgefouert kaafen, Äre privaten Indexfonds hätt de Public Index Fonds iwwert 30, 40, 50+ Joer Perioden agefouert.
Tatsächlech ass et net zou. Kee intelligenter Persoun hätt de Public Index Fonds iwwert e privat gebaute Indexfonds erausgesicht, deen aus de verschiddene Wäertverhältnisser, déi op enger Gläichtpilot gehollef hunn, nodeems se d'Donnéeën gesinn hunn, wann hien oder hir d'Käschte leeschte kann hunn. Den Dr. Jeremy Siegel a seng Forscher am Wharton hunn dat iwwer all Potenzialdiskussioun demonstriert, sou wéi d'Argumentatioun fir d'Flat Earth Society. D'Zuelen si crystallesch kloer an onwahrscheinlech. D'Wäerter vun der Wuesse vun der Wuelfuerschung wësst dëst awer awer et ass Mokita - eng Wahrheet déi net ausserhalb vu professionellen Krees oder e puer Klassesäll geschriwen gëtt, well et onméiglech ass, et op enger gewëssener Basis ze bidden ouni d'Equity-Mäert ze bremsen wéinst der Mangel u Schwämm zu Déi kleng Elementer (et ass sou schlecht ginn, déi méi grouss Komponente musse scho Schwäerm gewiesselt sinn, wat effektiv heescht Mme an Pop Investisseuren vun den öffentlechen Index Fongen an der Zukunft wäerten hir Rees an déi räich Ins Inserenten déi iwwer de Verkaf stellen Deen éischte Börsekläppel, eng esoteresch Anpassung, déi, wann néideg fir d'massiv Kapital vum Zëntmoossname z'entwéckelen, entsprécht zu enger méi Transfer vun den Aarm zu de Räich. Awer mol net mech op der Tatsaach, datt vill Leit den S & P denken 500 ass passiv verwaltbar - et ass net héich passiv awer e ganz aktiv aktiv vun engem Comité vu Leit mat Standard a Poor's, déi d'Regele vun Zäit zu Zäit änneren, och Selen g e puer vun de héchstwahrscheinlecht internationale Aktien).
Vill vun den Elite Asset Management Gruppen laafen private index-like Portfolios wéi dësen fir Investisseuren déi d' besser Diversifizéierung vun der selwechter Methode maachen, wann se froen. Et kann op ganz wéineg zousätzlech Käschten geschafft ginn, wann de Kapitalmäert den erfuerderlech Skala benotzt. Tatsächlech huet de John Bogle selwer versicht, Vanguard ze bidden fir esou e Service méi wéi zënter Joerzéngten ze bidden virun der Gestioun, déi him zu Pensioun zougelooss huet wéinst sengem Alter d'Iddi fir ze vill Aarbecht fir d'Firma ze refuséiert. Perséinlech huet ech ëmmer geduecht datt et eng Schimmt war, well Bogle korrekt war - d'steierlecht Konsequenze fir räich Investoren si wichteg genuch, fir datt de balancéiert Gewalt-vs-Gewiicht besser ass, datt et ëmmer nach besser ass, déi zugrondeg Komponenten direkt ze besëtzen. Zwëschen dem Risiko vun embedded Gewënn, déi ech op e bëssen Moment berühren, an d'Fähigkeit fir vill Loscht ze ernimmen, wann Dir braucht, Suen ze sammelen, gëtt de Virdeel schockéiert wei d'Zäit passéiert an d'Compoundéiere sinn hir Magie. Leit, déi d' Prinzipien hannert Bogle seng fréi Aarbecht net verstoen, d'Saach, déi den Indexfonds fonctionnéiert am éischte Plaz, verstanen net d'ëffentlech, gepolstert Struktur ass net néideg; et ass net erfuerderlech fir d'Kräfte vun der Passivitéit, nidderege Käschten a Steuereffizienz ze erfassen. Vill méi ass et e Wee fir déi ouni genuch Skala, fir hinnen dovunner profitéieren. Et ass zweet de bescht. Et gouf ni gemeet fir déi räich, déi, wann se se ze indexéieren, e privaten Indexfonds op hir selwer maachen.
Wéivill wär et fir ze bjusten fir ze bauen Äre eegene privaten Indexfonds anstatt eng Investitioun duerch e gepolztem Public Index Fonds? Gutt Fro. E klengen Bléck op déi meescht wäiss Schoule Firmen weist datt Dir kënnt et wahrscheinlech erreechen fir tëscht 0,75% an 1,00%, wann Dir manner wéi 5 Milliounen huet. Wann Dir $ 5 Milliounen op 100 Milliounen Dollar hutt, kënnt Dir weg mat 0,25% an 0,50% bezuelen. Wéinst der Fähre fir Steieren ze bezuelen an déi Vermaarte méi gläichméisseg verdeelen, ass et e bessert Chance vu 25 bis 50 Joer, Dir wär net just besser, awer eng Häll vu ville besser trotz der bescheidener méi héich Gebidder fir déi bescht Qualitéit vum Portefeuille Konstruktiounsmethodologie vun Ärem private Indexkonto wéi Dir wär mat dem Public Index Fonds. Elo méi ongerecht sinn, déi méi räich si dir, desto méi de Virdeel. Dëst just net méiglech ass wann Dir eppes wéi 50.000 Dollar hutt, ausser Dir sidd wierklech ze realiséieren an eng Brokeragefirma ze iwwerzeegen fir Iech fënnef freien Télées am Austausch fir e Kont opzemaachen an dann dee selwechte Broker d'Dividenden gratis ze reinvestéieren. Awer dann ass et e gudden Betrag vun der Aarbecht ze sinn an Dir riskéiert d'Reklamm fir d'Organisatioun vun der Reorganisatioun vun $ 50 oder méi fir de Rendement ze schafen, wat net mat engem Portfolio vun 10 Milliounen Dollar bedeit, mä e groussen Deel op e Portfolio vun 50.000 Dollar bedeit. Split-Offs fällt op. Offer Offeren gëtt verlängert. Proxies mussen ofgestëmmt ginn . Déi Aarbechterposte eleng eleng kann Äre Wunnhaus begrafen. Et ass eng aner Berechnung vu jidderengem mat 750.000 Dollar fir eng Plaz wéi Personal Capital a bezuele 0,89% oder ee mat 50 Milliounen Dollar zu Gehälter an Goldman Sachs ze bezuelen an 0,25% ze bezuelen fir sech selwer d'Quisele ze retten an hunn et alles këmmert sech ouni Suergen ze këmmeren.
Eng aner potenziell zerstéierend Thema mat räiche Investisseuren déi verschidde Indexfongen hunn, déi kee méi wësse wëll, a souguer wann se maachen, refuséieren dergläichen ze gleewen datt Leit déi Gefore vu Dotcom Comerien a versécherten Scholden obligatoresch ignoréieren, ass de Risiko vun embedded Kapital Gewënn. Ech hunn et geschriwwen iwwer dëst och virdrun, awer et ass ee vun dësen Themen, déi Investisseuren net wierklech wëssen, ass souguer e potentielle Problem, ausser si sinn um Reichtum opgewuesselt oder si hun langwiereg genuch gewunnt fir mat den Komplexitéit ze vertraut ze kréien, Si kommen aus engem siwe-, aacht- oder néng-nett Nettogewënn. Et ass ganz dumm fir esou eng Persoun - ech weess dat härzlech huet, awer Dir musst et héieren, well ech versichen Iech ze retten, e Feeler ze maachen deen Iech vill Suen kascht huet - fir en räiche Kapitalinvestor fir eng sinnvoll Zuel ze bezuelen Eppes wéi de Vanguard S & P 500 Indexfong an engem vollbesteierbare Kont, wann, mat engem relativ wéinege Betrag vun der Aarbecht, de Bäitrëtt de Index direkt aus eenzel Aktien opbauen an ze vermeiden datt de Risiko ass mat enorme potenziellen Steuerschulverstännege stinn, déi opstinn wéi de Steiercode behandelt iwwer onrealiséierter Gewënn aus engem Fong.
Speziell huet de Vanguard $ 198.712.172.000 an dësem besonnesche Fonds am Enn vu 2014, vun deem 89,234,130,000 $ bestinn vun onrealiséierte Gewënn. Wann de Vanguard e groussen Impakt op den Fonds erlaabt huet wéi och ëmmer - an dëst Saachen hunn et maachen a geschéien - d'Verwaltung konnt gezwongen sinn, dës Positiounen ze liwweren oder am beschte ganz "bezuelt". Dëst ass eppes Vanguard Investisseuren hunn ni beurteelen well et als Indexéierung zu de läschte Fashion gouf, ass et erlaabt eng Erléisung Ufroe mat frësche Depositioune ze vill ze bezuelen, Nettoakommes wäerte laangfristeg wuessen. Sollt dës Stopp sinn, kéint et eppes ugedoen.
Vill Leit mussen net iwwer dës Sorge maachen, well se dës Fonds an hiren 401 (k), Roth IRA , oder aner Steiererklärung hunn. Dir kënnt och vläicht net interesséieren wann Dir Iech de gréissten Deel vun Ärem Immobilieg zum Don ze spenden an Är Ehepartner ass nëmme e puer Joer méi jonk wéi Dir mat enger Liewenserwaardung, déi no der Schëller steet. Warren Buffett ass e gudde Beispill. Déi zweet Fra, Astrid, wäerten irgendwo ongeféier $ 100 Milliounen erhalen, fir no sengem Doud komfortabel ze halen, vun deem 90 Milliounen Dollar zu engem bestännege S & P 500 Indexfonds an 10 Milliounen Dollar kaschten. De Buffett wäert awer sécher dës Zort vun e wéineg charitable Annuitéit vertrauen , wat wahrscheinlech vun de Munger Tolles organiséiert gëtt, déi selwer bal all de Steierbedruch riskéiert. Och wann hien net mat dem grousse Betrag an der Wahrscheinlechkeet vum Enn vum Liewen erlieft huet a kuereg ass, ass den Handel net lount d'Portfolio direkt ze bauen wéi hien de Suen net fir seng Kanner verléisst an Enkelkanner.
Hutt Dir Iech ze froen, ech géif d'Linn op e puer Millioune Dollar zéien, wann Dir eng Induktiounstrategie folgen an op d'mannst déi néng siwen Zuelen investéiert ausserhalb vun der Grenz vun deem Schutz am vereenzelte Public Indexfonds éischter wéi Äre eegene privat gebaute Indexfonds, Dir kënnt heeschen: awer Dir sidd ganz verständlech. Ech wënschen datt ech et méi léif maachen oder esou kann dat net geféierlech fir Iech beleidegend sinn a egal wéi vill Dir giff mir net gefällt fir datt Dir Är Aufgab bréngt, et ännert net d'Tatsaach, datt mat engem klengen Betz vun an praktesch net zousätzlech Nettoezuelung, Dir kënnt d'Méiglechkeet erofgaange Buedmeter auszeschléissen, genéissege Steieren ze sammelen a wahrscheinlech méi héije laangfristeg Rendementer opgrond vun der Iwwerwaachungsmethodik vun éngst zolénggewiicht Positiounen ganz an Dir maacht Iech net aus en Misunderstanding iwwer dat wat Dir sidd, wéi et strukturéiert ass, oder Ofsécherung. D'Geleenheet vun de verluerene Räichtum kascht wierklech. Et ass wichteg. Dir an Är Ierter hunn keen anere Schold. Et gëtt och kee grousse Virdeel, méi; net zu där Gréisst. Wann Dir scho mat enger privater Asset Management Firma geschafft hutt, weess Dir, datt Dir Iech kaaft wéi Dir e Konto hält, deen e Public Index Fonds hutt. Et gëtt keen echte Downside hei erlieft, erëm, ass d'erfuerderlech Skala present.
Trotzdem, wann ech dat soen, wäert et zwangsleefeg Haassegeld ginn, déi an meng Inbox fléisst. Et ass onvermeidlech. D'Leit hunn dës komesch Iddien iwwer Indexfongen an datt se d'Virdeeler verstoen, awer se net fäerten ze verstoen firwat se schaffen. Si realiséieren net, wéi wichteg d'Virdeeler vum Indexéiere direkt op engem private Kont ze benotzen iwwer d'Poole vun der ëffentlecher Struktur wann Dir reich genuch genuch ass. Als Resultat hunn se refuséiert et souguer nach ze kucken, an et gëtt och vill kloer, datt et kee wirkleche Grond fir Meenungsverschiddenheet gëtt. D'Fakten sinn d'Fakten. Et ass net eng Matière vu Geschmaag wéi Huet géint Rëndfleesch, et ass eng Matière vun Zuelen. Ech erënnere mech vu Leit, déi d'Affiche ronderëm d'Häre missen Milliounen Dollar bezuelen, déi hir hart verdierwen Rees vu senger Erënnerung getraff hunn, well se refuséiert hunn, mat engem Neist Plan ze handhaben, deen nëmmen eng bescheidener Unméiglekungsméiglechheet fir de Virdeel Basis Schlëssel , awer ech hunn et geschitt. Et ass total irrational.
Ee besonnesch grousse Nodeel vun de meescht Indexfongen ass datt se net intelligent Representant vu verschiddene Sektoren an Industrien sinn . Et sinn déi, déi ech als gutt Argumenter gesinn, datt den aktuellen S & P 500 Index wichtege Wäert op déi finanziell Betriber gewuess ass. Eppes wéi en individuell verwalteten Kont wier kéint et an der Stad goen; Schafung vun engem privaten Index Fonds wéi ech schon diskutéiert hunn an duerno gewësse Sekteuren a Branchen méi staark fir Grondscholden ze grënnen. Alternativ, wann Dir en Investisseur doheem sidd, kënnt Dir eng Kärkollektioun vun Indexfongen halen an dann de Portfolio a bestëmmte Richtungen kierzen duerch d'Aféierung vun eenzel Aktien, déi entwéckelt ginn fir hir Gewichtung relativ zum Index z'erhéijen. (Mäin suggestion wier et ze begleeden andeems d'Industrien, déi historesch méi produzéiert hunn wéi déi duerchschnëttlech laangfristeg Retourchen, produzéieren . Et ass ee Grond datt se méi héich wéi-duerchschnëttlech Retourë vum Kapital produzéieren.)
En anere Nodeel vum Indexfong investéiert ass déi gesellschaftspolitesch Konsequenzen. Trotz méng Lob fir si a verschidde Konditioune an meng Decisioun, se a menger eegener charitable Fondatioun ze benotzen, déi als Donor berodet Fonds fir gewësse Verëffentlichungen ze vermeiden, baséiert intellektueller Euthanasie erfëllt mir, datt d'Indexfonds parasitesch duerch hir ganz Natur . Si besteet dorun, datt d'Wäert aus de reguläre Investisseuren de Präis an duerch säi Buy-and-sell Verhalen setzen. Duerch Piggybacking op hinnen hunn d'Indexfongen effektiv en Gratis Rides kritt, a wéineg un déi néideg Funktioun fir d'Identifikatioun vu Betriber a Fördermëttelproduktiv Betriebe bäidroen. Si sinn e bësselchen ähnlech wéi e klenge Teenager deen erausfonnt huet datt en Soda-Maschine betrëfft fir Coca-Cola gratis ze kréien. Eppes, iergendwou, bezuelt de Präiss wéi hien ëm säi Low-Cost Getränk. Wann ech se fir meng karitativ Grënnung benotzen, ginn ech en unfairen Virdeel. Wann Dir se an Är Pensiounskonten benotzt, kritt Dir en enkele Virdeel. Soulaang e klengen genuch Prozentsaz vu Leit maachen et gutt. Leider, wann genuch Leit ëmmer ze indizéieren als Investitiounstrategie, kann et de Maart Zotatioun vun Aktien, besonnesch méi kleng Komponenten am Index, aus dem Präis decodéieren e rationalen fräie Maart. Dëst wär net schlecht fir d'Gesellschaft mee fir d'Investisseuren am Laang.
Wou ass dat Punkt? Keen weess ganz. Wéi ech virdru scho gesot hunn, hu mir elo eng Schwellelëscht geschat, wou $ 1 aus all $ 5 investéiert an amerikanesch Equity Mäert gëtt an Indexfonds investéiert. Dat hätt onbestänneg net laang gedauert. Et ass net eppes dat wäert gutt sinn wann et weider geet. Et kann vläicht Joeren méi spéit, awer och nach net gutt sinn. Paradoxerweis ass déi bescht Verteidegung wësst wat Dir eigentlech eegent, de fundamentale Besëtzer vun Äre Indexfongen ass a wéi se am Wäert opgeschriwwe sinn, awer wann Dir dat maache kënnt Dir de Indexfonds an der éischter Plaz net besëtzen.
E puer vun de Grënn déi ech Hesitant spuëchen So Openly Index Index Fonds
Ee vun den Erausfuerderungen, déi ech schrëftlech iwwer den Indexfongen sinn, ass meng Insistenz op intellektueller Euthanasie - et seet Iech wéi ech iwwer e Thema féieren - a meng Gedanken, datt d'falsch Publikum héiert dës Noriicht. Fir déi méi aarm sinn an onerfueren, sinn d'Indexfongen een Guddeend, d'Virdeeler vun denen Zwerg déi Nodeeler an deene meeschte Fäll. Et ass ee vun de Grënn, firwat se sou vill ze schwätzen an ze léiren esou sou liberal. Déi lescht Saach, déi ech wëll, ass eng Persoun fir irgendwann meng Schrëft iwwer d'Thema ze verstoen an ze probéieren an eenzel Bicher mat hirem klenge Portfolio ze investéieren, ouni d'Iddi ze maachen, wat se maachen oder keen Interessi am Léieren. D'Saachen wéi déi konzentresch Positiounen, déi am GT Advanced Technologies Konkurence zerstéiert goufen, sinn schrecklech fir mech, an ech wëll esou vill Leit wéi méiglech de Schmerz fir esou Situatiounen virstellen. Wann Dir keng Bilanz liest oder d'Erfollegung analyséiert, kënnt de Index Äre Frënd sinn.
Zousätzlech hunn Indexfongen op e Kult-ähnleche Status an verschiddenen Ënnerräiche vun der Bevëlkerung geholl. Ech hunn se als Form vun weltleche Relioun bezeechent; Eng Zort vu Klick-Whirr-Responsablen entspriechend enger Persoun, déi e Auto gedroen huet an e Séi, well d'Navigatiounssystem huet him gesot, fir direkt ze fleeën. Ech hunn d'Analogie virdrun benotzt, awer si huelen eng Léisung fir déi ouni vill Suen ze huelen an et ze versécheren, et ze maachen, wat Dir net méi maachen kann wéi Dir kéint d'Experienz benotzen fir eng Logbicher ze benotzen fir e Skyscraper ze bauen. Et ass total Nonsense awer si wäert mat der Kraaft an Autoritéit vu engem Feier-an-Brimstone Prediger kommen, fir jiddereen ze jugendéieren oder alles wat hir Orthodoxie äntweren.
Oft sinn dës net spekuléiert Spekulanten, déi erheblech Börsenverloschter hunn a wéi e fréier alkoholistesche Mënsch, dee mat der Iddi vu jiddereen dréit, iwwerkompenséiert. Vill vun dem vernünftegen Mann oder der Fra, déi seet: "Ech erkennen d'Mängel an d'Risiken vum Indexfonds investéieren an denken, datt se nach ëmmer déi bescht Passform sinn trotz deer Probleemer" - eng perfekt rational an intelligent Manéier an deene meeschte Fäll z'informéieren - se mengen, datt den Index Fongen sinn d'Äntwert op all d'Problemer vun de Liewenserliesen, déi d'Käschte fir d'Ausgrenzung vun alle aner sinn, dorënner de Wäert. Et ass net een Accident, fir een Beispill ze bidden, esou vill Milliarde kënnen d'Servicer vum Northern Trust fir hir Banking- a Vertrauensfondadministratioun benotzen . Dës Gebaier si bezuele kënnen e fantastesche Fachhandel an vill Fälle sinn. Also, wat si wann se de Maart duerch e puer Punkten pro Joreszäite zum Enn vun der Liewenserwaardung ënnerscheeden, awer se hunn hir intergenerationaler Besteuerter Rechnung duerch Milliounen op Milliounen Dollar duerch intelligent Planung an Asset Positionsstrategien geschnidden? Denkt Dir, datt de räich dësen Aart gemaach huet? Ech hunn eng Kéier gesinn eng Persoun online ze hëllefen, datt Lotterie Gewinner eng Zinn Millioune Dollar an Indexfonds investéiere sollen! Dat ass enorm déi Divisioun tëscht dem duerchschnëttlechen Investor an dem Top 1%. Dir hätt bal ni richteg richteg räich Persoun oder Famill héieren sou eng Idiotik Politik.
De weltleche Reliounsmodell ass déi richteg, well dës Leit eng Idolatricitéit hunn. Si bieden d'Form vun der Ding iwwer hir Substanz. Si verstinn net den Ënnerscheed tëscht Maartzeitung, Bewäertung an systematesch Kaf. Si soen onverständlech Saachen wéi "Ech investéieren net an eenzel Aktien", wann all d' Equity-Index Investisseuren Investisseuren eigentlech Besëtzer vun eenzel Aktien sinn. Alles wat wichteg ass 1.) Dir hutt Är Besëtzer, 2.) wéi dës Aktien ausgewielt ginn, 3.) d'Gewiicht déi dëse Stocken ass, 4.) d'Käschten relatifs op d'Servicer oder d'Benotzere kritt a 5.) de Potenzial Steieren exposéieren. Vielleicht kënnt Dir et duerch e Indexfond kréien, vläicht däerf Dir net. Direkt eegent Passivportfolios e bësse méi bëlleg fir vill Succès.
Final Gedanken iwwer d'Investitioun an Index Funds
Wou fällt dat? Méng Conclusiounen si relativ einfach a wann Dir am Risiko, datt ech mech an de Rubriken ofhale ginn, ginn ech se mat Iech:
- Wann Äre Portfolio modest ass, an Dir hutt keng Hinweis, wat Dir maacht, sinn Indexfongen wahrscheinlech Är Bescht Wette. Si sinn gutt genuch fir wat Dir braucht a wäert Iech wahrscheinlech e grousse vu Feeler retten.
- Wann Är Suen an engem 401 (k) Plan an der Aarbecht festgehal sinn an Dir misst Allokatiouns-Dépôten maachen, Low-Cost Index Fonds si bal ëmmer ënnert de bescht Choixen déi Dir hutt Är Entsuergung. Eng wichteg Meenung u investéiere se an d'Alternativen oder op mannst fir en Haaptzenter vun Ärem Portfolio.
- Wann Dir Wuelbefannen oder en héiche Nettwert ass, genuch fir d'Skala vun der Skala mat Ärem Geld ze profitéieren, profitéiert vu bestëmmte Planungs- a Steierstrategien, an Dir hutt vill Suen ausserhalb vun de Steierbedierfungen, Dir sidd Bonkers, wann Dir an de Poole investéiere Indexfonds. Stellt Iech vir, wann Dir eng Induktioun Approche wëllt benotzen, bauen en privater Indexfonds fir Iech selwer oder eng Persoun wéi Goldman Sachs bezuelt een ewechgezunnen Handvoll extra Basisbasis fir se fir Iech z'informéieren. Et ginn e puer Saachen nuttier wéi ee mat Millioune vu Dollar, déi op de Steiersystem fänken, wann déi dramatesch Iwwerleeung alternativ e privaten Indexkonto verfügbar ass.
An anere Wierder, d'Indexfonds fir wat et seet: e potenziell wonnervollen Instrument, deen Iech vill Succès retten an Iech hëllefe fir Iech e gudde Fundament ënnert Iech z'erreechen. Sidd Dir reich genuch fir echt echt Suen hannendrun ze hunn, bezuelt déi beherrscht Struktur ëmmer ganz an d'Liewe vun de fundamentaresche Komponenten. Doriwwer eraus sinn Indexfongen Weder Frënd a Feel, tugendlech a schlecht. Si sinn e Tool. Näischt méi, näischt manner. Benotzt se wann et Iech passt an ass fir Äre Virdeel, ze vermeide wann se net an net sinn. Verstinn net emotional mateneen oder se irgendwou vun der Lige verfüttert datt et eppes magesch iwwer hir Struktur ass, wat se iwwerall am Universum iwwerzeegt ass.
Wann Dir Investitiounen duerch Indexfonds investéiert, géif ech Iech virstellen datt Dir Dollar d'Moyenne fir d' Moyenne vun enger Handvoll vun de Kärindex Index Fongen, dorënner eng all-cap domestic and a developed market international, revestéiert Är Dividenden , ignoréiere Maartschwankungen a bleiwen de Cours . Loosst Zäit d 'schwiereg Erhuelung fir Iech maachen, a wann Dir eng laang genug Laang an e gudden Zoufall hutt, da muss de Pensioun méi komfortabel sinn wéi et soss géing ginn. Et gi vill schlëmm Saachen, déi Dir maache kënnt.
Fir méi iwwer Indexfonds ze liesen an wéi ech mech vu hinnen fillen, kuckt:
Investéieren an Indexfonds ass bal ëmmer de richteg Choix fir d'Inexperienced
Top 5 Reasons Index Funds kéint e bessere Choix fir den duerchschnëttleche Investor sinn
Sinn, wënschen ech Iech gutt Verméigen an hoffen du hues d'Entscheedung fir Iech selwer ze maachen. Wann Dir mech entschëllege wäert, wäert ech mech op d'Inevitabelstuerm vun der Haasspost anzegräifen, déi ech gesot hunn, ass sécherlech de Wee komm. Während den leschten Dekade a eng hallef, wann ech schreiwen iwwer d'Virdeeler vun der Indexfongen oder op eng Rei vun de jéngste Fuerschung iwwert si ze weisen, wann den Artikel net mat Lof vu laange léisst, ass et e klengt Kontingent vun Lieser déi oppene wäert ginn Feindlech op eng Manéier déi ech net zanter zeréck am Schwanzende vun der Dot Com ergaang war, wann ech Leit hunn mech zimlech schreiwe fir ze weisen datt se kee Coca-Cola bei 50x Gewënn kaafen sollten. Dat ass okay. Ech verstinn ganz. E puer Leit sinn verdréint ginn, jidderengem ze attackéieren deen hinnen eppes erzielt, wat se net héieren hunn. Ech wäert et maachen, well ech mech ëm Iech an Är Famill këmmeren. Ech sinn och richteg. Kuckt an et fréier oder méi spéit, du wäerts an déi selwecht Konklusioun kommen. D'Fakten sinn net fir Diskussioun an d'historesch Beweiser gëtt iwwerdriwwe schlussendlech.