Evaluéieren Är Investitiouns Performance duerch Berechnung Total Return an CAGR
Eng Aart an de Konzept vum Total Return
De Gesamtkoup fir Investitioun ass einfach a liicht. Prinzipiell erzielt et dem Investor dee Prozentsaz Gewënn oder Verloscht vun engem Asset op Basis vu sengem Akaafspreis. Fir de ganzen Retour ze berechnen, divizéiert de verkeefende Wäert vun der Positioun plus all Dividenden, déi vun hiren Gesamtkäschten kritt kréien. Am Wesentlechen funktionn dës Ausgab zum Kapitalverain plus Dividenden als Prozentsatz vum Geld deen Dir investéiert hutt.
Wéi berechtegt Total Retoun
En Investisseur hat en Cost-Base vun $ 15.100 op PepsiCo Aktien (si kaaft 15.000 Dollar an Pepsico Bourse kaaft a bezuelt $ 100 Gesamtwierden iwwer de Kaufen a Verkaf). Si krut $ 300 Liicht Dividenden während der Zäit déi d'Aktie krut. Méi spéit huet si d'Positioun fir 35.000 Dollar verkaaft. Wat war hir Total zréck?
Mir kënne d'Variablen an d'Formulaire komplett retten fir eis Äntwert ze fannen. Eischtens hu mir $ 35.000 erhéicht iwwer de Verkeef vun der Bourse an d'$ 300 Liwwerdividenden fir $ 35.300 kritt.
Nees, mir trennen dëst duerch d'Käschte vun $ 15.100. D'Resultat ass 2,3377% oder 133,77% Total Retour op Investitiounsgeber (Erënnerung datt 1,0 vun der Gesamtrendail ass den Haaptantrag, sou datt mir d'Gewënn oder Ausléisung als Prozentsatz ofzeleeën, 2.3377 - 1,0 = 1.3377, oder 133,77% ausgedréckt als Prozentsaz.
Ass d'Resultat 1,5, de Gesamtprêt, ausgedréckt als Prozentsatz, wären 50% (1,5 - 1,0 = .5, 50%)).
War dat e gudden Zënssaz vun der Investitioun ? Total zréck kënnt dës Fro net beäntweren, well se net laang d'Zäit laang eng Investitioun getraff huet. Wann de Investisseur zu 133,77% a fënnef Joer verdéngt huet, ass et Ursaach fir Feierdeeg. Allerdéngs huet se hiren zwanzeg Joer esou e Rendement produzéiert, dat wier eng schrecklech Investitioun.
Eng Aart an den Konzept vun der jugendleche Wuesstemsniveau (CAGR)
Wärend fir d'Zäit ze berücksichtegen, datt et eng geographesch total Retour erstallt huet, ass den Investor en Metrik brauch, déi de Rendement vun verschidden Investitiounen iwwer verschidden Zäiten ze vergläichen. Dëst ass wou CAGR zu der Rettung kommt. CAGR vertrëtt d'wirtschaftlech Realitéit net an engem gewëssen Sënn, mä éischter e wertvoll akademescht Konzept. Eng Bilanzpositioun kéint op 40% am Joer sinn an net 5% weider sinn. CAGR liefert den alljähregen Rendement fir sou eng Investitioun, wéi wann et zu enger konstante, och temperéierter Plaz gewuess ass. An anere Wierder, et erzielt Dir, wéivill Dir all Joër verdéngt hunn, op Ärem Prënz bestätegt, um Enn vum Verkaafswert anzestellen. Déi Rees duerchgesat gouf (a vläit ass) vill méi onbestänneg.
Praktesch sinn all déi bescht Aktien vun der Geschicht an der Geschicht hunn erwaart 50% oder méi, Peak-zu-Trough, all Kéier wann se hire Besëtzer fabulös räich sinn.
"Konnt Dir net nëmmen de einfache Remboursement hunn a trenn se iwwer d'Zuel vun de Joren déi d'Investitioun gemaach huet?" Dir froen. Leider nee. Fir de Grond ze verstoen, gidd eis zréck an eisen PepsiCo Beispill an huelen un datt den Investor hir Zeremonie zéng Joer gedauert huet. Eng Persoun déi d'Mathematik net verstanen huet, kann d'Total vu Retour vun 133,77% bis 10 Joer zielen a berechtegt datt hir jäerlecht Retour 13,38% war. Probéiert déi matmaachen mat dem zukünftegen Wäerter vun enger eenzeger Formel Formel ze kontrolléieren. Wann Dir et maacht, da gesitt Dir, datt d'Investitioun vun ongeféier 15.000 Dollar ëm 13,38 Prozent gewuess ass, et wier eng Wert of $ 52.657 wäert sinn; e wäit Schrei vun der $ 35.000, fir déi d'Investitioun gemaach gouf.
De Grond fir d'Differenz ass datt dës falsch Method net berouegt. D'Resultat ass eng grosshalteg Bankrott vun der tatsächlech zréckginn den Investor mat all Joer.
Wéi berechtegt de jährleche Wuesstemsäit (CAGR)
Fir CAGR ze berechnen, musst Dir mat der totaler zréck kommen. An eisem exemplaresche Beispill ass de Total Retoun 2,3377 (133,77%). Mir wëssen och datt d'Investitioun war zéng Joer.
Multiplizéieren déi komplett Retour (2,3377) vun der X-Root (X ass d'Zuel vu Jore déi d'Investitioun gemaach huet). Dëst kann vereinfacht ginn andeems d'Invers vun der Root an d'Verwaltung als Exponent benotzt. An e Beispill, 1/10 oder .10 (war d'Zuel vun de Joere 2, Dir kënnt 1/2 oder .5 geholl hunn als Exponent, 3 Joer wär 1/3 oder .33 als Exponent, véier Joer Wär et 1/4, oder .25, a sou weider.)
An dësem exemplaresche Beispill wäerte CAGR berechent ginn:
2.377 (.10) = 1,09 oder 9% Verbittel jährlech Wuesstumsquote (erem, erënnert datt den 1,0 den Haaptwäert representéiert, dee subtrahéiert, ergo, 1.09 - 1.0 = .09 oder 9% CAGR ausgedréckt ass).
An anere Wierder, wann d'Gewënn op der PepsiCo Investitioun goufe gegruewen, huet d'Investitiounsjopen all Joer 9% verbreet. Fir d'Resultat ze maachen, benotzt de Suivi vun engem eenzegen Betrag. Am Wesentlechen heescht dat, datt wann den Investisseur ongeféier 15.000 Dollar fir eng Bank fir zënter 10 Joer geholl huet an 9% op hirem Geld verdéngt hunn, hätt se am selwechte Bilanz vu 35.300 Dollar am Ende vun der Period opgehalen.
Méi Beispiller weisen wéi Dir de Compound Annual Growth Rate berechtegt (CAGR)
Drëssesch Joer huet de Michael Adams $ 5.000 Aktien vun Wing Wang Industries Inc. gekaaf. Hien huet de Lager fir $ 105.000 verkaaft. Während senger Héichfrist huet en insgesamt 16.500 Dollar an Dividende verdéngt. Seng originell a verkaarte Provisionen waren $ 50 fir d'éischt. Kalkuléiert de Gesamtrendite an de CAGR vun senger Investitiounspositioun.
Etap 1: Kalkulatioun Total Return
$ 105.000 kritt beim Verkaf + + 16.500 Cash Dividende krutt = $ 117.000
---------------------- (geteilt duerch) ----------------------
$ 5.000 Investitioune + $ 100 Total Kommissiounen = $ 5.100 Käschte sinn
= 22,94 Total Retour (Erënnerung, Dir musst der totaler Retouche als Prozentsatz ausdrécken, Dir musst 1 (z. B. 22,94 - 1) subtrahéieren, fir 21,94 oder 2,194% ze kréien.)
2. Etappe: CAGR berechent
Fannt d'Invers vun der X-Root (1/30 Joer = 0,33)
22,94 (.033) = 1,1098 oder 10,98% CAGR
(Erënner dech drun, datt Dir als Prozentsatz ausdréckt, musst Dir d'Resultat ëm 1 erofsetzen (zB 1.1098 - 1 = .1098, oder 10,98% CAGR.)
Alles an allem ass dat e gudde Rendement fir d'Zäit.
Da versichen aner? Gutt. Lass.
Jasmine Washington kaaft 12.500 Dollar Aktiengesellschaft bei Midwest Bank Inc. Si huet viru kuerzem d'Investitioun fir $ 15.000 verkaaft an hunn hir Dividende vu 2.500 Dollar während hirem Hëllefe vu véier Joer kritt. Si huet insgesamt 250 Dollar an Provisionen bezuelt. Wat ass hir CAGR?
Etap 1: Kalkulatioun Total Return
$ 15.000 kritt bei engem Verkaf ugebonnen + $ 2.500 Liwwerdividenden kruten = $ 17.500
---------------------- (geteilt duerch) ----------------------
$ 12.500 Investitioune + $ 250 Kommissiounen = $ 12.750 Käschte sinn
= 1,37 Total Retour
2. Etappe: CAGR berechent
1.37 (.25) = 1,08 oder 8% CAGR
E puer Final Gedanken iwwer Total Return an CAGR
Ech hunn schonn e bëssen an der Vergaangenheet gefrot wéi d'Investisseuren ignoréiert sinn déi ganz Retour ignoréieren, dat ass letztendlich déi eenzeg Saach, déi wichteg ass, wann Dir fir Risiko a moralesch Iwwerleeungen adaptéiert ass . Eng Illustratioun ass d'Art a Weis datt déi meescht Bourse Charts strukturéiert sinn. Dëst huet wichteg Konschtwierker, well Dir Äre Verständnis vun Ärer Investitiounsleistung wesentlech verbessert an besser informéiert Décisiounen erreeche kann, andeems Dir d'Totalversécherung fokusséiert.
Frot e fréier bloem Chipstéck , de nowversteest Eastman Kodak. Mat den Aktien erfaasst hues, mengt Dir, datt e langfristegen Investor éischter schlecht war, géift Dir net? Datt hien oder hatt all d'Sue getraff hunn déi am Risiko gefaart hunn? Net vun engem laange Schéiss. Obwuel et kéint vill besser ginn, evidenterweis hätt e Besëtzer vun Eastman Kodak fir déi 25 Joer virum Wipeout méi wéi véierfamilléiert säi Geld oder säi Geld wéinst de Gesamtkomponenten vum Dividenden ginn vun Dividenden an enger Tax-free- geleescht . Zousätzlech gouf et steierlech Virdeeler fir déi ultimativ Insolvenz, déi fir vill Investisseuren déi zukünfteg Investitioune ka geschwächt hunn, weider weider ze ginn. Et ass mat engem Phänomen ech bezuelt " d'Mathematik vun Diversifikatioun ".
Am Thema vun der konjunkturell jäerlecht Wachstumsraten ass déi wichteg Saach fir ze bannen ze sinn, wéi aussergewéinlech staark genuch iwwer laang Zäit ze wäit. En extra Prozentpunkt oder zwee iwwer fënneffon oder fofzeg Joer, déi meescht Aarbechter wëlle glécklech genéissen, fir ze genéissen, wann se de Investitiounsprozess fréi beginn, kann den Ënnerscheed tëschent engem mëttlere Rentenalter an engem onendleche grousse Verméigen ophalen. Wann d'Noriichte mat engem anere Mindestloun verdéngen, dee Verdierbeestrooss stierft a verloosse sech e geheim Multi Milliounen Dollar Portfolio, ass ee vun den gemeinsame Themen datt de Mënsch, deen de private Keeser gebaut huet, e gudde CAGR sou vill, vill Joerzéngten huet. Dëst ass ee vun de Grënn datt et wichteg ass Saachen ze vermeiden wéi de Kuerbarkt , den Handel mat der Margin an d'Belaaschtung fir Iech op Stuerm opzebauen.