Geldmarktinstrument: Typen, Roll an der Finanzkris

Den Hidden River of Money That Keeps Your World Afloat

Geldmarktinstrumenter sinn déi Investitiounsmotoren, déi Banken, Entreprisen an d'Regierung erméiglechen, grouss, awer kuerzfristeg Kapitalbedarf zu engem nidderege Käschte gerecht ze ginn. Déi Dauer ass iwwernuecht, e puer Deeg, Wochen oder souguer Méint, awer ëmmer manner wéi ee Joer. Reunioun längerfristeg Cash Bénévolen erfëllt vun de Finanz- oder Kapitalmarchéën .

Fir d'Entreprisen braucht Kürzefräi ze ginn, well Paiementer fir Wueren a Servicer verkaaft kënne Méint daueren.

Ouni Geldsmäert Maartinstrumenter si si wart bis datt d'Bezuelungen scho fir d'Produkter scho verkaaf waren. Dëst géif d'Kaaf vun de richtege Produkter retten, déi de Produktionsprodukt verlängeren. E Betrib muss fixe Käschte bezuelen wéi d'Miete, Utility a Léin, fir ze operéieren. Dofir gëtt et extra Bargeld zu engem Geldmarktinstrument z'iwwerhuelen, wëssend datt et et méiglech ass wann et néideg ass.

Aus deem Grond muss Geldmarktinstrumente ganz sécher sinn. E Betrib konnt net extra Bargeld an de Börsemaart setzen, an d'Hoffnung Präisser hunn net gefall, wann et de Bargeld braucht fir Rechnungen ze bezuelen. Si mussen och einfach sinn, bei engem Moment d'Benotzung zréckzetrieden an net eng grouss Transaktiounsgebühr ze hunn. Sinn d'Geschäft nëmmen extra Bargeld zu enger sécherer. Et gëtt $ 883 Milliarden u Geldinstrumenteninstrumenten aus der ganzer Welt erausginn, laut der Bank for International Settlements .

Typen

Commercial Paper: Grouss Entreprisen mat enger onparabel Kreditt ka just kuerzfristeg onbekannter Nofollech fir Bargeld ze bezuelen.

Asset-backed kommerziell Pabeier ass en Derivat op kommerziellem Pabeier. Dëst ass de populärste Geldmarktinstrument, mat 521 Milliarden Euro weltwäit, sou de BIS.

Federal Fonds : Banke sinn eigentlech déi eenzeg Entreprisen déi Föderal Fon'en benotzen. Dës Fongen gi benotzt fir d'Ufuederung vum Federal Reserve reservéieren all Nuecht.

Et ass ronn 10 Prozent vun all Bankverbindlichkeiten iwwer 58,8 Milliounen Dollar. Eng Bank déi ouni genuch Geld op der Hand, fir de Bedierfnes ze erliewen, léinen aus anere Banken. De Fonds de federale Fonds ass dofir d'Zënsenbanken eent ëmzebréngen fir d'Fuedere finanzéiert ze ginn. De aktuell aktuelle Fuerderungsgeschwind wäert all aner kuerzfristeg Zënssätz diktéieren.

Remarque-Fënster : Wann eng Bank net léinen an d'Fédératioun vun enger anerer Bank léinen, kënnt Dir op d'Reduktioun vu der Fed-Fënster goen. De Fed féiert e Reduktiounsschnëtt, deen e bësse méi héich ass wéi de sougenannte Fuelgefällegeschäft. Si léisst d'Banken léifen auseneen. Déi meescht Banke vermeiden d'Diskontster, awer et ass et am Notfall.

Certificaten vun Deposit : Banken kënne Kuerzaarbecht erhéijen andeems d'Zertifikatioune vu Kautioun vun engem bis 6 Méint ofginn. Et bezilt den Inhaber méi héije Zënssaz méi wéi d'Liwwerung.

Eurodollars : Banken kënnen och CDen auslännesche Banken ausginn , déi an Euro anescht wéi US Dollar ginn .

Reesverträg : Banke bréngen ka kurzfristeg Fonds ze verkafen andeems se Securities verkaafen, awer verspriechen si gläichzäiteg a kuerzen Zäit ze kafen (oft de nächsten Dag), mat e bësse méi interessant Zënsen. Obwuel et e Verkaf ass, ass et esou e Kuerzaarbecht ofgeschloss.

De Keefer vun der Sécherheet (deen eigentlech de Kreditgeber ass) eng Reverse repo ausgaangen.

Treasury Bills : D'Bundesregierung erhéijt d'Operatiounskonsolidéierung duerch Ausrechnungsbilleren an de folgende Termen: 4 Wochen, 13 Wochen, 26 Wochen, an ee Joer.

Municipal Notizen : Stied a Staten bréngen Short-Termen fir Geld ze bréngen. D'Zënssazéierung op dësen sinn ofgeschloss aus Fiskalifter.

Bankers Acceptances: Dëst funktionnéiert e Bankkredit fir den internationalen Handel. D'Bank garantéiert datt eng vun hiren Clienten fir d'Wuer bezuelt gëtt, normalerweis 30 - 60 Deeg méi spéit. Zum Beispill, en Importer wëll Wueren bestellen, awer de Exporteur gëtt him net kreditéiert. Hie geet op seng Bank, déi d'Bezuelung garantéiert. D'Bank acceptéiert d'Verantwortung fir d'Bezuelung. Fir méi, kuckes de Bankers acceptance.

D'Aktien vun Geldmarktinstrumenten : Geldmarkt Fonds an aner Investitiounspolitiker vun de Banken an de Regierungsbeamten Geldmarktinstrumenter a verkafen Aktien an hiren Investisseuren.

Futures-Kontrakter : Dës Kontrakter verlaangen Händler un entweder e Geldmarktsécherheet zu engem vereinbarte Präis op e bestëmmte Datum an der Zukunft kaaft oder verkafen. Véier Instrumente ginn normalerweis benotzt: 13-Weekend Treasury Rechnungen, dräi Méint Mojo Depots, Ee Mount Moies Depositioune an e 30-Deeg-Moyenne vun de geessenen Taux.

Futures Optiounen : Händler kënnen och kaaft d'Optioun kaaft, ouni Verpflichtung, e Money Market Futres Kontrakt un engem vereinbarte Präis op oder virum eegene Datum ze kafen oder ze verkafen. Et gi Méiglechkeeten op dräi Instrumenter: Dreimonat Treasury Rechnung Futur, dräi Méint Euro Futur, an een Monat Euro Futures.

Swaps : Banken féieren als Mëttleren fir Firmen, déi sech vu Verännerungen vun Zënssätz schützen wëllen.

Backup Line of Credit: Eng Bank garantéiert datt 50% bis 100 Prozent vum Geldmarktinstrument bezuelt wann d'Emittent net.

Kredit Enhancement: D'Bank erausgeet e Kreditt vu Kreditt datt et de Geldmarktinstrument réckelt, wann de Emittent net.

Vill vun dësen Instrumenter vum Geldmarkt sinn Deel vun der US Versammlung . Dëst beinhalt eng Währung, Scheckdepositioune wéi och Geldmarktfongen , CDen an Spuerkonten. D'Gréisst vun der Geld Versuergung befaasst d'Zënssätz, also d'wirtschaftlech Ëntwécklung.

Roll vun Geldmarktinstrumenten an der Finanzkris

Well Geldmarktinstrumenter normalerweis esou sécher sinn, ass et vill iwwerrascht datt si am Häerz vun der Finanzkris 2008 waren. Tatsaach, datt d'Fed vill nei an innovativ Programmer maache musst fir de Money Market lafen.

Si goufen séier entwéckelt, sou datt d'Nimm genau beschriwwen hunn, wat se an technesche Conditioune gemaach hunn, wat zum Banker hunn, awer ganz wéineg aner sinn. D'Akronyme hunn e Alphabet-Soup vun Programmer, wéi MMIF, TAF, CPPF, ABCP, an der MMF Liquiditéit Facilitéit. Obschonn dës Tools ganz gutt funktionnéiert hunn, hunn se d'allgemeng Populatioun verwiesselt, fir Misstrauen iwwer d'Intentiounen an d'Aktiounen ze féieren. Elo datt d' Finanzkris iwwerlieft, sinn dës Instrumenter opgefaang. Klickt op den Hyperlink fir méi iwwer all eenzel ze léieren.

• Money Market Investor Finanzéierungsinstanz
• Term Auction Facility
• Commercial Paper Funding Facility
• TALF - Term Versteigerungssäit
• Asset-Backed Commercial Money Money Market Mutual Fund Liquiditéit Facility
• Primär Dealer Kreditt Facility