Mat Volatilitéit Skew
Part 1: Eng Aféierung zur Volatilitéit .
Vill individuell Investisseuren benotze Méiglechkeeten Méiglechkeeten fir hir Gewiicht potenziell ze verbesseren. Ënner deenen Investisseuren sinn déi, déi léiwer d'einfache Wee duerch hirem Liewen ze huelen - an dat beinhalt wéi se investéieren an handelen. Nëmme falsch mam dat, awer wann Dir d'Zäit nëtt méi ze léieren kënnt, sinn d'Chancen gutt, datt Är Leeschtung verbessert.
Engersäits, datt de méi raffinéiert Optiker Händler Virdeel fir extra Kenntnisser trëfft an Situatiounen, wou d'Volatilitéit versprécht (dh "Flaachheet" oder "Steepness" vun der Volatilitéitskurve) verännert.
- Wann d'Skelettkurve relativ vun de historesche Standaren ass, ass eng gutt Geleeënheet fir Täsch ze begleeden, déi e Gewënn verdéngt - wann a wann d'Kurve méi klenger gëtt a sech op hir duerchschnëttlech Wäerter rekrutéiert.
Steep skew suergt an héichen Präisser (wéinst héijer IV) fir OTM-Setoptiounen a manner niddreg Präisser fir OTM-Rufoptiounen. De Trader kann eng Verbreedung auswielen, déi dës High-priced Put opgestallt huet fir e theoreteschen Virdeel ze gewannen. Zum Beispill, d'Verhältnisser fir d'Verhältnisser erméiglecht de Trader eng méi grouss Quantitéit vu méi OTM-Méiglechkeeten ze verkafen - zu engem erhéigen Präis - duerno buet hien / si. NOTE: Solle extra, oder nackeg Optiounen ka riskéieren fir Iech sinn, well de potenziellen Verlobung essentiel onbegrenzt ass. - Wann d'aktuell Skelettkuer relativ flaach ass duerch historesch Standards, kënnen d'Händler d'Virdeeler dovun profitéieren andeems d'OTM-Méiglechkeeten op manner wéi hir üblech Käschte besëtzen. Dës Strategie funktionnéiert fir Investisseuren déi d'OTM Optiounen als Portefeuille schützen, trotz der Tatsaach, datt d' Optionen de Wäert verléieren wéi d'Zäit passéiert . Et ass och populär bei Händler, déi gär OTM kréien - just am Fall vun engem onerwaarte Maartwäit.
D'Floicherkurve presentéiert eng Gelegenheet fir Schmetterlingstéck Händler, well dës Strategie ëmfaasst d'Präisreduktiounen vu reduzéiertem Präis an ATM (a-Money) -Optionen kaaft.
De Prozess fir ze evaluéieren ob den aktuellen Skewe flaach a géi seet, ass net schwiereg, awer et brauch Zäit ze kucken fir datt et e Rand ass, deen Dir ageholl huet. Wann Dir plangt virdeelegt wéi vill Méiglechkeete wéi méiglech fir aoretesch Grenz ze gewannen wann Dir Handelsoptiounen kaaft, ass et de Wäert, datt Dir d' Grondkonzepter vu Optiounen erliewt , an datt och d'Volatilitéit versprécht.
D'Iddien, déi hei erwähnt sinn ähnlech wéi déi vum Jared Woodard bei Condor Options .