Wann d'Obligatioun an de Wäert gedriwwe gëtt
Allerdéngs feste Kapitalanlagevestitiounen, wéi Bäit tëscht fëmme Kapital, kënne Wäert ofgeleent ginn. Also, wéi kann Investisseuren tatsächlech Suen mat Obligatiounskäschten verléieren an wéi kann se se hëllefsbereet benotzen?
Basics op Bonds and Bond Mutual Funds
Verstane wéi d'Obligatiounsmapp Aarbechten ufänken mat wéi individuell Bond Obligatiounen funktionnéieren.
Dëst ass wéinst Onbegrenzten vun Obligatiounskäschten vereenzelt Investitioune mat Obligatiounen. Awer Obligatiounen an Obligatiounskäschte funktionéieren eigentlech net de selwechte Wee, besonnesch wann et ëm d'Pricing an d'Performance ze kommen. Wann Dir d'Basics vun Obligatiounen verstitt, kënnt Dir och d'Basics vun Obligatiounspolitik verstoen an d'Ënnerscheeder an d'Ähnlechkeet tëscht deenen zwee.
Loosst Dir soen, datt Dir decidéiert, Geld an eng Obligatioun ze investéieren, wéi zum Beispill e 10-Joer US Treasury Bond (aka 10-Year T Note) an d'Bond ass 2,00%. Dir kaaft $ 10.000 Wäert op ee Präis vun $ 100 pro Kaaf. Assuming du hält den T Notes fir Maturity, Dir kritt 10 Euro pro Joer 10.000 x 10.000 pro Joer, a wéini Dir kritt Är $ 10.000 Haaptbetrag. Dofir sinn Obligatiounen déi als "fixe Erléis" bezeechent ginn: Well d'Erléisung (Ausgab) un der Reife fixéiert ass. Awer wat passéiert wann Dir Är Obligatioun ubelaangt virun den zéng Joer. Dëst ass wou d'Wäertgefill vun Obligatiounen kann schwiereg sinn.
Wéini a wéi Bonden Réckgang am Wäert sinn
Den Titel vum Artikel ass "Wéi Bond Funds Can Money Lose" mee Investitiounen ni wierklech "verléieren" oder "gewannen" Geld bis se verkaaft ginn; Si verrechnen (abegraff) oder schätzen (welle) am Wäert op Basis vun hirem Präis, oder méi genau de Net Asset Value (NAV) . Zum Beispill, Dir verléiert Geld net, wann Äre Haus am Wäert fällt.
Dat ass, wann Dir et verkaft, wann de Wäert méi kleng ass wéi de Kafpreis! Am Allgemengen, Dir hutt kee Gewënn oder e Verloscht op eng Investitioun, bis Dir et tatsächlech verkafen.
Ähnlech, wann d'Bindung, déi Dir kaaft, zréck an de Wäert läit an Dir verkaaft et ass virum Fréijoer ze verkafen, musst Dir et zu engem méi nidderegsten Präis am Marché verkafen an den Verloscht akzeptéieren, wat elo e "realiséierte Verloscht" ass. Opgrond vun dem exemplaresche Beispill vun der $ 10.000 T Note Den Investor kéint manner wéi den $ 10.000 Haaptbetrag kréien, wann se d'Bäitroun virum Fréijoer verkafen.
Wat mécht d'Präiserhéijsen Präzedenz Go Down a Bond Bonds Ofschliessend Wäert?
Bond Präisser an der Géigend bewegen wéi Zënssätz. Duerfir: Stellt Iech vir, ob Dir eng Bindung vun enger individueller Bande hutt (net e gemeinsame Fonds) kaafen. Wann d'Heuregkeete Obligatioun méi héije Zënssaz méi bezuelen wéi d'Gestern Obligatiounen, wäerte Dir natierlech d'Hypothesen haut méi héijen Interessie bezuele kafen, fir datt Dir méi héich Erléisse kritt (méi Rendement). Allerdéngs kënnt Dir d'Betrag bezuelt fir déi niddregsten Interessiellen Obligatiounen vu gëschter, wann de Employeur berechtegt huet e Rendez-vous (e bëssche Präis) fir d'Bäit ze kafen. Wéi Dir wëllt, wéi wann d'Zënssazrhypsen d'Préiserhéigung vun de méi alen Obligatiounen erophëlt, fällt, datt Investisseure Reduktiounen fir déi méi al a (an niddereg) Zënssaz bezuelen.
Aus dësem Grond bewunnt Präissvergläicher Previsioun vun Zënssazen a Bond Bond Fonds sinn sensibel op Zënssätz.
Bond Bond fonctionnéiert anescht wéi d'Obligatioun, well d'Fidermoune besteet aus Dutzenden oder Honnerte vu Besëtzer an Obligatiounskonferenzmanager sinn ëmmer azekaafen a verkeeft d'Basisgeschäfter Bonden am Fonds. Wéi scho virdru scho gesot, sinn d'Obligatiounskäschte kee "Präis", mee e Net Net Asset Value (NAV) vun den zugrondege Holdings. D'Manageren mussen och Erléisungen erhalen (vun aneren Investisseuren déi aus dem Fonds fonctionnaire ausginn). Also eng Verännerung vun Obligatiounskäschte verännert d'NAV vum Fonds.
Wéi investéiere kéint an verschidden Zinsen investéieren
An engem Ëmfeld vu verstäerkten Zënssaz sinn d'Präissverléiserungen normalerweis falsch . Elo, et ass well Bondinvestoren keen Obligatiounen kafen wëlls, déi méi niddreg Zënsen bezuelt, wann se se bei engem Discount kritt.
Ausserdeem, dest méi laang d'Fréipst, de méi grouss de Schwong am Präis am Zesummenhang mat Zënsbewegungen. An enger Period vu Steiersaz an de Ofschlosse vun de Präisser fanne si d'Liwwerzäiten méi wéi Wäert méi wéi zwëschenneg a kurzfristeg Obligatiounen. Dowéinst ginn e puer Investisseuren a Suen Manager hir fixe Erléis vun Investitiounen op kuertere Fräiheeten verschécke kënnen, wann d'Zënssätz erwuess ass. Wann d'Zënssätz méi lues maturéiert (dh laangfristeg Obligatiounskäschte) kann e bessere Wette sinn.
Zesummegefaasst kann e Bond-Investmentfonds verléieren, wann de Bond-Manager en signifikante Bäitr vun Obligatiounen an enger verstäerkter Zomma ass verkeeft an Investisseuren op de Maart ginn e Rabatt (bezuelt e bëssche Präis) op de méi al Bijouen déi méi kleng Interesse bezuelen Präisser. Och d'falsch Präisser wäerten negativ Auswierkungen op den NAV maachen.
Bonds Fongen sinn normaler manner Risiko wéi Bäitrechtsfongen. Awer Investisseuren sinn méi schlau fir ze verstoen datt de Wäert vun engem Bond Obligatioun kann schwätzen. Déi bescht Idee fir Investisseuren ass duerkënnt ee Suiviën ze fannen, halen se fir laangfristeg ze halen a probéieren net vill Schwankungen ze bezuelen.
Disclaimer: D'Informatioun op dësem Site ass nëmmen fir Diskussiounszwecker erlaabt a soll net als Investitiounsberodung verstanen ginn. Ënnert kengem Fall sinn dës Informatioun eng Empfehlung fir Kaaft oder Kaaft ze verkafen.