Wéi a Firwat Dir eng Covered Call Option Strategie benotzen

D'Risiken an de Belounung vun iwwerdeckten Ofruffen

Eng iwwerdross Ruffeur ass eng Optiounsstrategie déi souwuel un Stock a mat engem Optragsvertrag betrëfft. De Trader kaaft (oder scho säi Besëtz) e Verkeefer, verkeeft dann Call-Optionen fir déi selwescht Betrag (oder manner) Aktien, a waart op de Optioune Kontrakt déi bestinn oder oflafen .

Wann den Optragsoptrag ausgeübt gëtt (zu all Zäit fir US Optiounen an am Ablies fir europäesch Optiounen) gëtt de Händler de Bestand am Streikpräis verkaaft, a wann de Optragsvertrag net ausübt gëtt de Händler de Bestand.

Fir en iwwerdeckte Ruf, dee Ruff deen verkaaft ass, ass normalerweis aus dem Geld (OTM). Dëst erlaabt datt Profitt op e Optragsaccord an de Bestand gemaach gëtt, wann de Bäiterkurs ënner dem Streikpräis vun der OTM Optioun bleift. Wann Dir denkt, datt de Vorratspräis verréngert, awer Dir wëllt Är Aktienzäit fir d'Zäit behalen, kënnt Dir en an der Money-Call-Wahl (ITM) verkafen. Fir dëst kritt Dir e méi héije Präis op Ärem Optiounshandel, awer de Bestand muss ënnert dem ITM Optiounsstickungskurs falen. An de Käufer vun Ärer Optioun kritt Är Aktie kritt wann de Aktionpräis méi wéi de Präisgeldsprozess am Verloscht ass (Dir verléiert Är Astellung). Dëst gëtt méi detailléiert am Abschnitt Risk and Reward bezitt.

Wéi Dir eng Covered Call Trade erstellt

1. Kaaft e Bours a kaaft et nëmmen an vill 100 Aktien.
2. Verkaaft e Ruffkontrakt fir all 100 Aktien, déi Dir selwer hutt. Een Optrag steet 100 Aktien. Wann Dir 500 Aktien op Lager hutt, Dir kënnt bis 5 Callkontrakt géint dës Positioun verkaafen. Dir kënnt och manner wéi 5 Kontrakte verkafen, wat heescht, wann d'Ruffoptiounen ausgeübt ginn, kritt Dir Deel vun Ärer Bourseplazen. An dësem Beispill, wann Dir 3 Kontrakt verkeeft, an de Präis méi héich wéi den Ofschlosspräisser am Exklusioun, gëtt 300 vun Ären Aktien weg genannt, awer Dir wäert nach ëmmer 200 verbleiwen.

1. Waart fir den Opruff ze maachen oder ze läschen. Dir maacht Iech un der Präis Gitt der Käufer vun der Optioun Dir bezuelt. Wann d'Präis $ 0,10 pro Aktie sinn, fille mer datt déi vollend Prämière, wann Dir d'Méiglechkeet bis d'Veraarbechtung ze halen an et gëtt net ausüben. Dir kënnt d'Optioun virum Verfallsdatum zréckkaafen, awer et ass e klengen Grond, et ze maachen, an dofir ass net normalerweis Deel vun der Strategie.

Risiken an Reweeren vun der Covered Call Options Strategie

Wéi op der Risiko- / Belofschaftstabelle erofgesat ginn (kuckt d'voll Gréisstentabelle), ass de Risiko vun engem iwwerdeckten Ruf vu der Aktiegesellschaft ze halen, wat kéint drop fallen.

Äre maximalen Verloscht tritt wann de Stock op Null geet. Dir kënnt also maximal Verloscht pro Aktie sinn:

(Stock Entree Präis - $ 0) + Optioun Premium kritt

Zum Beispill, wann Dir e Bours op $ 9 kaaft an en an $ 0.10 Prämière op Ärem Verkeef empfielt, ass Äre maximalen Verloscht $ 8.90 pro Aktie. D'Optiounsprämie reduzéiert Äre maximalen Verloscht am Verglach mat der Besëtzung vum Stock. D'Akommes vun der Optioun Premium gëtt op e Käschten, awer et limitéiert Är Upapp op der Bourse.

Dir kënnt nëmmen op de Stock op den Streikkriibs vun den Optiounen Kontrakter profitéieren déi Dir hutt verkaf. Daat ass Äre maximalen Gewënn:

(Streik Präis - Akt Entry Präis) + Optioun Premium kritt

Zum Beispill, wann Dir e Lager op $ 9 kaaft, kritt Dir eng Präissvergëftung $ 0.10 vun engem Verkeefer $ 9,50 Streikpräis ze bezuelen, da hält Dir Är Boursepiste esou laang wéi de Börsepräis ënner 9,50 $ am Spéider bleift. Wann de Börsegeschäft op $ 10 geet, profitéiert Dir nëmme bis zu 9,50 $, also ass Äre Profit $ 9.50 - $ 9.00 + $ 0.10 = $ 0.60.

Wann Dir en ITM Call Options kaaft, musst de Präis ënnert de Streikkriibs falen fir Iech Är Aktien ze halen.

Wann dat geschitt, wäert Dir wahrscheinlech e Verloscht op Är Aktiengesellschaft virstellen, awer Dir wäert Är Besëtzer ëmmer besëtzen, an Dir kritt d'Präis fir den Verlust ze kompenséieren.

Final Word op der Covered Call Options Strategie

Den Haaptziel vum iwwerdeckten Call ass fir Akommes duerch Option Prämière ze sammelen andeems d'Uriff géint e Bësch verkaaft gëtt deen schonn e Besëtz ass. Assuming datt de Bäitrëtt net méi wéi de Streikkriibs geet, sammelt de Händler déi Präis an dier d'Aktiepositioun erhalen kann (déi ëmmer nach de Streikkriibskonsum profitéiere kann).

Händler brauchen Faktor bei der Kommissioun wann Dir en iwwerdeckten Ruf kaaft. Wann d'Provisionen e wesentleche Portioun vun der Prämiwwerreechung geläscht ginn, ass et net wäert de Verkaf (en) ze verkafen an en erfollegten Call ze schafen.

Iwwerrescht Ruftschriwwe gëtt normalerweis vun Investisseuren a längerfrangeierenden Händler benotzt a gëtt se selten duerch Daghändler benotzt .