2009 Finanzkriis: Erklärung, Timeline, Bailouts

by Kimberly Amadeo

Wéi si d'Madness gestoppt hunn

Fir de gréissten Amerikaner huet d'Finanzkrise am Joer 2009 verschlechtert. Am Mäerz huet de Börsekomm iwwer e puer méi fäerdeg bruecht, Investisseuren déi d'Schlëmmst iwwerdeems gedauert hunn. D'Foreclosures hu rose, trotz Regierungsprogrammer déi just net genuch waren. Am Oktober huet d'Chômage de Chômage zënter 1982 op 10% eropgestallt.

D'Obama Administration dréckt e 787 Milliarden $ Plan, deen Aarbechtsplazen geschaaft huet, an de Wirtschaftswuestum ass endlech positiv bis an d'Mëtt vum Joer. Technesch war d'Grouss Rezession iwweriwwer. An der Realitéit war de Schued esou déif, datt et Joër e puer Joer gedauert huet wéi et geheescht huet wéi d'Saachen wierklech besser ginn. Fir vill Leit, déi am Chômage bliwwen sinn, verléiert hir Wunnengen a Kreditrisiken, oder goufen gezwongen, Aarbecht op e wäit niddregt Akommes ze huelen, d'Saachen hu just nach méi schlëmm. Fir d'Ursaachen an d'fréier Evenementer ze verstoen, kucke Finanzrisiko 2007 a Finanzkrise 2008 Timeline .

01 Januar

12. Januar - D'Banke bericht de Verlängerung méi wéi $ 1 Trillion am Ufank vun der Subprime Mortgage Crisis 2007. Dat huet se gezwongen, mat 946 Milliarden Dollar am Kapital ze kommen fir d'Verloschter ze kompenséieren. Als Resultat hunn Banken e Bar bezloe gelooss. Dat waren d'350 Milliarden Dollar, déi si vum US Treasury hunn wéi en Deel vum Bank Bailout .

02 Februar

Den 13. Februar - Congress hunn d' $ 787 Wirtschafts Stimulus Package vum President Barack Obama unerkannt. Et huet de Wirtschaftswuestum eropgestallt andeems se 288 Milliarden $ an de Steieren ofgeschnidden hunn, 224 Milliarden $ an d'Chômagevisiounen an 275 Milliarden $ fir "Schaufelfoerden" ëffentlech Aarbechten. Et huet och en $ 2,500 College-Schoulkredit, eng $ 8.000 Steierkredit fir eischte Wunnsëtzer, an en Aboot vun der Verkéierssteier op nei Autoskaafen. De Gesetz huet de Fonctionnement vun de Chômeuren opgestallt an d'Suspendierung vun de Steieren op dës Virdeeler bis 2009 erofgelueden. Et huet $ 54 Milliarde fir Steierabonnement fir kleng Entreprisen . Méi spéit huet de Budget 2011 Budget $ 64 Milliarde fir vill Krediter ze verlängeren. Et huet vill vun de Schlësselpunkten entstanen, déi d'Obama bei senger Kampagnenplattform gefördert huet . Fir méi Detailer kuckt d' ARRA .

18. Februar - De Obama huet e 75 Milliarde Plan fir ugekënnegt ze verhënneren, datt Zechen zoustänneg sinn. D' Haushalter Stabilitéitsinitiative (HSI) war entwéckelt fir den 7-9 Milliounen Hausbesëtzer ze verhënneren, datt d'Ausschaffung vun der Restrukturatioun oder der Refinanzéierung vun hirem Hypothék. ier se an hir Bezuelungen hannert sech bleiwen. Déi meescht Banke ginn net erlaabt e Prêt änneren, bis de Prêt iwwer dräi Paye gëtt. Et ass e $ 1,000-a-Joer Haaptaarmung fir Krediter, déi aktuell bleiwen. Et ass aus TARP Fongen ausbezuelt .

De 27. Februar - De BEA endgülteg Bericht huet säi US- BIP-Wachstumsthema fir Q4 2008 op e negativ 6,3% revidéiert. (Dat war schlëmm wéi déi 6,1% Réckgang, déi et an hirem Virgängerbericht bericht huet, awer besser wéi d'nächst 8,1% Réckgang.) Et war de schlëmmste Verlangsamung zënter Q1 1982, wann de BIP 6,4% war. Ee staarken Dollar ass mat der globaler Rezession geschnidden Exporter. D'Rezessioun an den USA bewierken d'Inlandsfro ze schloen. Wirtschaftlech Wuesst fir all 2008 war eng onheemlech 1.1%. (Source: GDP News Release)

Den 3. Mäerz

Den 5. Mäerz huet de Dow op den 9. November 2007 op 6,594,44 gesammelt e totale Réckgang vun 53,4% vun sengem Peak of 14,144.43. Dat war schlëmm wéi jiddereen Bärenmarkt zanter der grousser Depression vun 1929 . Fir méi, kuckt d' Dow Closing History.

04 Abrëll

De Making Homes Affordable Programm ass eng Initiativ déi d'Obama Administration entwéckelt huet fir Hausbesëtzer ze verhënneren, datt se Schlechthema sinn. HARP ( Hausmeeschter Afforable Refinance Programm ) ass ee vun hiren Programmer. Et war entwéckelt fir den Wunnhausmaart z'entwéckelen, andeems bis zu 2 Milliounen Kreditteg Verdéngt Haushalter erstallt goufen, déi an hirer Wunneng an d' Ofwécklung am Kapp waren an d'Virdeeler vun de bëllegen Hypothese waren . Leider goufen d'Banken nëmmen ze riskéieren - anescht ze hëllefen déi mat manner wéi Stellar Kredit. Amplaz hunn si cherry-pasten Bewerber. D'Obama Administration huet am Abrëll 2009 HARP genannt. Zwee Joer méi spéit goufen nëmmen 810,00 Hausbesëtzer gehollef. Méi wéi 90% ware manner wéi 5% am Kapp.

5. August

D'Foreclosures hunn d'Montage, Dimm Hoffnungen op eng wirtschaftlech Erhuelung opgehuewen. Banken hätten Zoustännegkeete verhënnert andeems se Prêten änneren. Dat hätt hir ënnescht Linn verluer hunn, awer Rekonstruktioune - 360,149 am Juli - just nach méi schlecht gemaach. De Julie Scholdzënse war den héchste well RealtyTrac 2005 ugefaangen huet fir Opnamen ze halen. Et war 32% méi héich wéi am Joer 2008.

D'Banken hunn geduecht datt et méi rentabel war, op engem Haus ze schloen wéi d'Prête Modifikatioun ze maachen, laut e puer Industrieanalysten. D'Prévisiounsgesetz ass weidergaang, wann déi verännerbarst Hypothesen zu héijer Rente kéinten kommen.

Méi wéi d'Halschent (57%) vun Zäiten sinn aus just véier Staaten: Arizona, Kalifornien, Florida a Nevada. Kalifornien Banke kräischen hir Schafen Départments, erwaart méi héiche Verletzten.

D'Obama Administratioun huet Banken fir fräiwëlleg déruperauer Modificatiounen bis den 1. November. De Making Home Affordable Programm huet méi wéi 630.000 Prêt Modifikatiounen generéiert. E puer Analysten soen, datt Banke wéint Wunnen de Präiserhéijungen erhéicht hunn, ier Dir Modificatiounen vum Kredit an der Hoffnung gemaach huet datt se net vill Profit verléieren.

06 Oktober

D' Aarbechtslosegkeet huet am Oktober 2009 op 10,0% erhéicht, souwuel de schlëmmste vun der Rezessioun vun 1982. Ongeféier 6 Milliounen Aarbechten goufen an den 12 Méint zeréckgesat. D'Employeur huet temporär Aarbechter dodrunner zevill iwwerdriwwen iwwert d'Wirtschaft fir Vollzäitaarbechter ze addelen. Allerdéngs hunn d'Beräicher vun der Gesondheetspflege an der Erzéiung weider ausgebaut. Dëst schingt normalerweis während enger Rezessioun, sou datt d'Leit entweder op d'Aarbechtslosegkeet reagéieren, andeems si krank vu Stress ginn oder d'Schoul erëm kréien, fir eng nei Fäegkeet ze kréien.

Iwwerdeems war e Bundesreservt Bericht datt d'Prêten 15% vun de véier grousse Banken vun der Natioun waren: Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup a Wells Fargo. Zwëschen Abrëll a Oktober 2009 hunn dës Banken hir kommerziell a industriell Krediter ëm 100 Milliarden Dollar geschnidden, laut den Donnéeën vum Treasury Department. D'Kreditter fir kleng Entreprisen hu 4%, oder 7 Milliarden Dollar, während der selwechter Zäit.

D'Kredite vun all Banker, déi unmaacht sinn, hunn d'Zuel vu Prêten gemaach, déi tëschent Oktober 2008 an Oktober 2009 agefouert gouf 9%. De aussergewéinleche Saldo vun alle Prêten ass nëmme 5%. Dat bedeit d'Banken méi grouss Krediter op manner Empfänger.

Firwat gouf Bank léinen? Eng Rei Grënn, jee nierwt Dir schwätzt. D'Banke seet, datt et manner qualifizéiert Kreditnehmer dank der Rezessioun waren. Entreprisen hunn d'Banken hir Krediternormen festgezunn. Wann Dir d'18 Méint Potenzial Ausschreiwe vun der Pipeline gemaach hutt, ass et ausgesi wéi Banken hir Barrière ze preparéieren fir zukünfteg Schreifweis ze preparéieren. Si sinn och op 1,1 Billion Dollar an de Staatsbeamten gesat.

D'Bank of America huet de President Obama ugesinn, datt d'Kredite fir kleng a mëttelgrouss Betriber a $ 5 Milliarden am Joer 2010 erhéicht ginn. Dëst ass awer no 2009 nees ëm 21% geklommen (58 Milliarden Dollar).

07 Firwat net de Banken Bankrott ze goën?

Et war vill vill Wut iwwer d'350 Milliarden $ an de Steierserverkäschten déi benotzt goufen fir d'Banken auszeleeën. Vill Leit hu geduecht datt et keng Kontroll gëtt. Si hunn d'Banken nëmmen d'Suen fir exekutive Bonussen benotzt, a si sollten net gerett ginn fir schlecht Entscheedungen ze berouegen, déi op Greid baséiert. Den Argument ass datt wann mer eis d'Banken einfach opgekläert hunn, wäerten d'Wäertlosen Aktiven geschriwwe ginn. Aner Entreprisen wäerten d'Gutt Verméens kaafen an d'Wirtschaft wier méi staark ginn als Resultat. An anere Wierder, lass de Kapitalismus seng Saach maachen.

Dat ass wat de fréiere Treasury-Secretary Hank Paulson versicht huet mat Lehman Brothers ze maachen. D'Resultat war eng Mark Panik. Et gouf e Run op den ultra-sicheren Geldmarkt Fongen . Dat huet gedroht fir de Cash Flow fir all Entreprisen, grouss a kleng. An anere Wierder, de fräie Maart kéint d'Problem net ouni Regierung hëllefe léisen. Tatsächlech sinn déi meescht vun de Regierungsmëttelen benotzt fir d'Verméigensmodeller ze schafen, déi d'Banken erlaabt hunn ongeféier $ 1 Billion op Schafe bezuelen .

08 Effects Since 2009

De Gesetzesprojet gestoppt d'Bankkreditpanik, erlaben LIBOR Konditiounen fir normal ze retounen an huet et méiglech gemaach datt jiddereen Kreditt kritt. Ohne Kreditmarktfunktiounen kënnen d'Entreprisen net d'Kapital kréien, déi se brauchen fir hiren alldeegleche Betrib ze maachen. Ouni de Gesetzesprojet wäerte et net méiglech war fir Leit ze kafen Applikatiounen erlaabt fir Heemechtspiller a souguer Auto Autoen. An e puer Wochen huet de Manktem vum Kapital zu enger Ofgeschloss vu klenge Betriber , déi net d'High-Interessekosten leeschten kann. Och déi, déi hir Hypothesen zrécksetzen, wäerten hir Prêt bezuelt kréien. Dëst hätt nach méi zouloossen. D'Grouss Rezession hätt eng global Depressioun. Fir méi, kuckt Wéi de Rettich Affekot Dir .

Den 21. August 2014 huet d'Bank of America vereinbar fir de US Justice Department $ 16,6 Milliarde ze bezuelen, déi gréisste Settlement vun der US Geschicht. D'Siedlung besteet aus 9,6 Milliarden $ Geld an 7 Milliarden Dollar fir Hëllef fir Leit zréck op hir Hypothesen.

D'Bank muss fir schlechte hypothekesch Arméierten bezuelt ginn, déi vu Landweit a Merrill Lynch verkaaft ginn. D'BofA huet se am Joer 2008 kaaft an se gespuert an d'Stäerkung vum US-Finanzsystem während der Bankekriis ënnerschriwwen . Landweit war ee vun de gréisste Prêtenhiersteller. De Merrill Lynch war eng Premier Verméigensmanager Bank.

Dës Acquisitioune sollen d'Bank of America hëllefen bei deem Maart besser besser positionéieren wann d' Rezessioun endlech steet. D'Iddi war si d'Bank méi Diversifizéiert a kompetitiv ze maachen. Amplaz datt d'Onsécherheet iwwer déi bezuelt huet fir déi béide Scholden zënter dem BofA. Zousätzlech huet d'Bank méi wéi 50 Milliarden Dollar a Sanktiounen iwwer d'Jore bezuelt.

Dës Siedlung war méi grouss wéi déi vu Citigroup (7 Milliarden Dollar am Juli) a JPMorgan Chase (13 Milliarden Dollar am November 2013). (Source: Politico, Bank of America: Pays 17 Milliarden Dollar, 7. August 2014; Bank of America Annual Report)